전설적인 투자자 Warren Buffett은 성공적인 투자를 결정하는 가장 중요한 요소는 회사의 경쟁 우위 또는 "해자"의 내구성을 결정하는 것이라고 생각합니다. 경제적 해자는 회사의 이익과 시장 점유율을 보호하기 위해 경쟁사보다 경쟁력을 유지하는 능력을 말합니다.
회사는 비용 이점을 통해 해자를 만들 수 있으며, 크기 이점이 있으며, 높은 스위칭 비용을 보장하고 특허 및 브랜드 인지도와 같은 고유 한 무형 자산을 보유 할 수 있습니다. 예를 들어, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL)는 인식 된 품질과 브랜드 인지도를 통해 경제적 인 도랑을 만들었습니다.
버핏의 투자 전략의 중심 축을 포용하고자하는 투자자는 지속 가능한 경제 해자를 가진 회사에 노출되는이 3 가지 교환 거래 제품 (ETP)을 고려해야합니다.
VanEck Vectors Morningstar 와이드 해자 ETF (NYSEARCA: MOAT)
2012 년에 형성된 VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF는 Morningstar Wide Moat Focus Index에 유사한 수익을 제공하는 것을 목표로합니다. 이 펀드는 자산의 최소 80 %를 기본 지수를 구성하는 유가 증권에 투자함으로써이를 수행합니다. 이러한 유가 증권은 Morningstar Inc.가 특허 및 높은 전환 비용과 같은 독점 운영 및 자산에서 얻은 실질적인 경쟁 우위를 가지고 있다고 생각하는 회사입니다. ETF 포트폴리오의 주요 주식은 21 세기 폭스, Inc. 클래스 A (NASDAQ: FOXA), 캠벨 수프 컴퍼니 (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) 및 Dominion Energy, Inc. (뉴욕: D). 펀드 바구니에는 총 47 개의 주식이 있습니다.
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF의 자산은 14 억 1 천만 달러입니다. 0.48 %의 비용 비율이 범주 평균 0.33 %보다 높습니다. 2018 년 7 월 현재 펀드의 5 년 및 3 년 연간 수익률은 각각 13.73 % 및 14.05 %입니다. 연도 (YTD)에서 MOAT는 2.61 %를 반환했습니다. 투자자들은 또한 1.05 %의 배당금을받습니다.
VanEck Vectors Morningstar International 해자 ETF (NYSEARCA: MOTI)
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF는 2015 년에 시작하여 Morningstar Global 전 미국 Moat Focus Index의 성과를 추적하려고합니다. 운용사는 펀드 자산의 대부분을 벤치 마크 지수를 구성하는 유가 증권에 투자함으로써이를 달성합니다. 이들은 주로 Morningstar가 경쟁 우위와 매력적인 평가를 가지고 있다고 믿는 국제 회사입니다. ETF의 롤스-로이스 홀딩스 PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) 및 LINE Corporation (NYSE: LN)의 상위 3 개 홀딩스 누적 누적 가중치는 6.95 %입니다.
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF의 순자산은 $ 97.79 million이며 연간 관리 수수료는 0.56 %입니다. 펀드의 실망스러운 YTD 수익률은 -4.48 %이지만 2018 년 7 월 기준으로 지난 12 개월 동안 3.48 %를 반환했습니다. ETF는 2.96 %의 배당금을 지불합니다. (자세한 내용 은 5 최고의 배당 지불 ETF를 참조하십시오.)
Elements Morningstar Wide Moat Focus 총 수익률 ETN (NYSEARCA: WMW)
2007 년에 설립 된 Elements Morningstar Wide Moat Focus 총 수익률 지수 ETN은 Morningstar Wide Moat Focus 지수의 수익률을 모방합니다. 추적 된 지수를 구성하는 유가 증권에 투자하여이를 수행합니다. 여기에는 경쟁 우위를 악용 할 수있는 대기업이 포함됩니다. 최고 할당량에는 2.92 %의 21 세기 폭스 Inc. 클래스 A, 2.90 %의 Eli Lilly 및 Company (NYSE: LLY) 및 2.78 %의 Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB)가 포함됩니다. ETN (Exchange-traded note)은 총 46 개의 유가 증권을 보유하고 있습니다.
Elements Morningstar Wide Moat Focus 총 수익률 ETN은 첫 2 개 펀드보다 훨씬 작으며 AUM은 1 억 9, 87 백만 달러에 불과합니다. 상대적으로 높은 비용 비율은 0.75 %이지만 10 년 수익률 13.47 %, 5 년 수익률 12.54 % 및 3 년 수익률 14.7 %로 장기간에 걸쳐 강력한 성과를 거둔 투자자들에게 보상했습니다. ETN은 또한 6.63 %의 인상적인 YTD 수익률을 가지고 있습니다.
