목차
- 1. 필요한 참여 수준
- 2. 기간이란?
- 3. 기대 수익률
- 4. 다각화
- 5. 이탈 전략
- 결론
스타트 업에 돈을 투자하면 상당한 수익을 올릴 수 있지만 위험이없는 기업은 아닙니다. 신생 회사가 이륙 할 것이라는 보장은 없으며, 실패하면 투자자는 아무 것도없이 떠날 수 있습니다. 엔젤 투자에 뛰어 들거나 벤처 캐피탈리스트가되거나 크라우드 펀딩 플랫폼을 통해 스타트 업에 투자하기 전에 투자자들이 반드시 물어봐야 할 몇 가지 중요한 질문이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 따라서 사촌이나 오래된 대학 룸메이트는 새로운 신생 회사에 투자하여 실제로 종이에 호소력을 발휘합니다. 투자하기 전에 초기 단계 (천사) 투자와 관련된 높은 수준의 위험을 이해하십시오. 당신의 실사를 수행합니다. 투자에 따라 새 회사에서 적극적인 역할을 수행해야 할 수도 있습니다. 또한 예상 기간, 투자 수익 및 궁극적으로 현금 인출 방법에주의하십시오.
1. 어느 정도의 참여가 필요한가?
스타트 업 투자와 관련된 참여 수준은 직접 투자 유형에 해당합니다. 예를 들어 벤처 캐피탈 회사를 통해 스타트 업에 투자하는 사람은 스타트 업을 운영하는 팀과의 상호 작용이 제한적일 것입니다. 반면에 엔젤 투자자는 매우 다른 시나리오를보고 있습니다.
엔젤 투자를 통해 투자자는 회사의 지분을 얻습니다. 즉, 스타트 업의 리더십과 함께 의사 결정에 참여할 수있는 기회를 갖게됩니다. 이에 비해 스타트 업의 크라우드 펀딩 캠페인에 자금을 지원하는 투자자는 주식 지분을 받게되지만 엔젤 투자자와 동일한 통제 범위를 갖지 못할 것입니다. 궁극적으로, 스타트 업에 돈을 양도 할 때 얼마나 많은 참여를 원하는지 명확하게하는 것이 중요합니다.
2. 기간은 무엇입니까?
하룻밤 사이에 성공 스토리마다 수익을 실현하는 데 몇 년이 걸리는 수천 개의 신생 기업이 있습니다. 투자는 장기적인 게임이지만, 개인의 기대치와 비교할 수 있도록 타임 라인에 대한 아이디어를 갖는 것이 중요합니다. 일부 투자자는 수익을 실현하기 위해 10 년을 기다리는 것이 편할 수도 있지만 5 년 이내에 돈을 돌려 받기를 원할 수도 있습니다.
스타트 업의 실적을 평가하면 투자 기간을 대략적으로 추정 할 수 있습니다. 회사의 잠재력을 판단하는 한 가지 방법은 연소율입니다. 이것은 매달 얼마나 많은 돈이 소비되는지입니다. 스타트 업이 아직 초기 단계이지만 연소율이 예외적으로 높으면 투자자가 지불금을 받기 위해 더 오래 기다릴 것이라는 신호일 수 있습니다.
3. 기대 수익률은 얼마입니까?
엔젤 및 벤처 캐피탈 투자는 종종 기업가의 성공을 돕기 위해 노력하지만 돈을 벌 수있는 가능성도 호소력의 일부입니다. 특정 스타트 업과 관련된 ROI (잠재 수익률)를 분석하는 것은 수입 극대화에 중점을 둔 투자자에게는 필수입니다. 다시 말하지만, 수익은 관련된 투자 유형에 따라 다릅니다.
엔젤 투자자의 경우, 30 % ~ 40 % 범위에서 연간 수익을 기대하는 것이 일반적입니다. 반면 벤처 캐피탈리스트는 더 높은 수준의 위험을 가정하여 더 높은 기대 수익률을 의미합니다. 주식 크라우드 펀딩은 위험도가 높은 투자 전략이며, 여전히 비교적 새로운 전략이기 때문에 평균 수익률을 정하는 것은 어렵습니다.
수익을 추정 할 때 투자와 관련된 수수료 나 비용을 간과하지 않도록주의하십시오. 예를 들어 벤처 캐피탈 투자와 관련된 연간 관리 수수료가있을 수 있습니다. 크라우드 펀딩 플랫폼은 또한 투자자에게 서비스 이용 요금을 청구합니다. 특정 투자와 관련된 비용이 높을수록 더 많은 수익이 줄어 듭니다.
4. 투자는 어떻게 다각화에 영향을 미칩니 까?
다각화는 모든 견고한 투자 포트폴리오의 벤치 마크이며, 최고의 목표는 수익을 줄이지 않으면 서 위험을 최소화하는 것입니다. 초기 투자를 고려할 때 투자자는 그것이 전체 자산 믹스 및 위험 수준에 어떤 영향을 미치는지 알고 있어야합니다. 그러나 올바른 균형을 찾는 것은 까다로울 수 있습니다.
주식을 사용하면 자산을 쉽게 구분할 수있는 자산 분류가 명확하게 구분됩니다. 스타트 업은 본질적으로 명중률이기 때문에 다른 사고 방식이 필요합니다. 일반적으로 투자자가 돈을 투자하는 신생 기업이 많을수록 목표 수익을 달성 할 확률이 높아집니다. 동시에, 투자 달러가 너무 얇게 퍼지면 팩에 승자가 없으면 역효과를 낳을 수 있습니다.
5. 명확한 출구 전략이 있습니까?
확실한 출구 전략을 마련하는 것은 모든 투자의 요구 사항이지만, 스타트 업에게는 특히 중요합니다. 투자자는 초기 이익을 언제 어떻게 어떻게 초기 투자를 철회 할 수 있는지와 관련 이익과 함께 명확해야합니다. 예를 들어, 엔젤 투자자는 어느 시점에서 주식 지분을 판매 할 수 있는지 알아야합니다. 다시 한번, 이것이 여러분이 편한 시점에서 탈출 할 수 있도록하기 위해 관련된 시간 틀을 알고 있어야하는 이유입니다.
결론
스타트 업에 대한 투자는 투자자가 포트폴리오를 확장하고 기업가의 성공에 기여할 수있는 훌륭한 기회이지만 스타트 업에 대한 투자는 결코 쉽지 않습니다. 회사가 강력한 현금 흐름 예측을 할 수 있지만 종이에 잘 어울리는 것이 현실 세계로 변환되지 않을 수 있습니다. 스타트 업 투자를 조사 할 때 실사를하기 위해 시간을내는 것은 투자자가 건너 뛸 수없는 일입니다.
