비율 —이 용어는 머리카락을 말리기에 충분하여 고등학교 수학에서 우리가 직면 한 복잡한 문제를 혼란스럽게합니다. 그러나 투자와 관련해서는 그럴 필요가 없습니다. 사실, 제대로 이해하고 적용한 비율은 더 많은 정보를 제공하는 투자자가 될 수 있도록 도와줍니다.
주요 테이크 아웃
- 투자 포트폴리오에 가장 적합한 주식을 선택하는 데 사용할 수있는 비율은 6 가지이며, 가격 수익률은 투자자의 미래 수입 평가에 영향을 미칩니다. 주식은 회사의 보통주 각각에 대한 순이익을 측정합니다.
1. 운전 자본 비율
투자하고자하는 회사의 건강 상태를 평가하려면 유동성에 대한 이해가 필요합니다. 즉, 회사가 자산을 현금으로 전환하여 단기 의무를 지불 할 수있는 방법입니다. 유동 자산 비율은 유동 자산을 유동 부채로 나눔으로써 계산됩니다.
따라서 XYZ Corp.의 현재 자산이 8 백만 달러이고 현재 부채가 4 백만 달러 인 경우 이는 2: 1 비율입니다. 그러나 두 개의 유사한 회사가 각각 2: 1의 비율을 가지고 있지만 하나는 현재 자산 중 더 많은 현금을 가지고 있다면, 그 회사는 다른 회사보다 더 빨리 부채를 갚을 수 있습니다.
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2. 빠른 비율
산도 테스트라고도하는이 비율은 부채로 나누기 전에 현재 자산에서 재고를 뺍니다. 아이디어는 현재 부채가 현금 및 현금 준비가 된 품목으로 얼마나 잘 커버되는지를 보여줍니다. 반면에 재고는 유동 자산으로 판매하고 전환하는 데 시간이 걸립니다. XYZ의 유동 자산이 800 만 달러에서 재고 자산이 200 만 달러에서 유동 부채가 4 백만 달러를 넘으면 1.5: 1 비율입니다. 기업은 여기에서 적어도 1: 1 비율을 원하지만 그보다 적은 기업은 재고를 빨리 넘길 수 있기 때문에 괜찮습니다.
3. 주당 수입
주식을 구매할 때 회사의 향후 수입 (또는 손실 위험)에 참여하게됩니다. 주당 순이익 (EPS)은 회사의 보통주 각각에 대한 순이익을 측정합니다. 회사의 분석가는 순이익을 가중 평균 연평균 발행 주식 수로 나눕니다.
4. 가격-비율
간단히 P / E라고하는이 비율은 미래 수익에 대한 투자자의 평가를 반영합니다. 회사 주식의 주가를 결정하고 EPS로 나누어 P / E 비율을 얻습니다.
예를 들어, 회사가 주당 46.51 달러에 거래를 마감하고 지난 12 개월 동안 EPS가 평균 4.90 달러였던 경우 P / E 비율은 9.49가됩니다. 투자자들은 연간 수입 1 달러당 9.49 달러를 지출해야합니다.
비율을 제대로 이해하고 적용 할 때 그 중 하나를 사용하면 투자 성과를 향상시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 투자자들은 미래의 소득 증가로 인해 투자에 대한 적절한 수익을 얻을 수 있다면 특정 주식에 대해 EPS의 20 배 이상을 기꺼이 지불하고 있습니다.
5. 부채 비율
예상 투자 목표가 너무 많이 빌리면 어떻게됩니까? 이를 통해 빚을지고있는 안전 마진을 줄이고, 고정 요금을 인상하고, 귀하와 같은 사람들의 배당금을받을 수있는 수입을 줄이고 심지어 금융 위기를 야기 할 수 있습니다.
부채 비율은 뛰어난 단기 및 단기 부채를 추가하고이를 자기 자본의 장부 가액으로 나누어 계산합니다. XYZ에 약 310 만 달러의 대출이 있고 주주의 지분이 1, 330 만 달러라고 가정 해 봅시다. 그것은 대부분의 환경에서 허용되는 0.23의 적당한 비율로 작동합니다. 그러나 다른 모든 비율과 마찬가지로 지표는 산업 규범 및 회사 별 요구 사항으로 분석해야합니다.
6. 자기 자본 이익률
보통주들은 자본이 투자하는 사업에서 자본이 얼마나 수익성이 좋은지 알고 싶어합니다. 자기 자본 이익은 회사의 순이익 (세후)을 취하고 우선 배당금을 빼고 결과를 회사의 보통주 달러로 나눔으로써 계산됩니다.
순이익은 130 만 달러이고 우선 배당금은 30 만 달러라고 가정 해 봅시다. 그것을 가지고 800 만 달러의 보통주로 나누십시오. ROE는 12.5 %입니다. ROE가 높을수록 회사의 수익 창출 능력이 향상됩니다.
결론
투자 게임에 공식을 적용하면 천천히 부자가되는 과정에서 로맨스가 사라질 수 있습니다. 그러나 위의 비율은 포트폴리오에 가장 적합한 주식을 고르고 부를 쌓고 즐겁게하는 데 도움이 될 수 있습니다.
