전 세계 전자 상거래 리더 인 Amazon.com Inc. (AMZN)의 주가는 예상보다 약한 외형 수와 3 분기의 가이던스를 꺾었습니다. 투자자들이 실적 결과에 따라 주식을 10 % 정도 떨어 뜨린 반면, 거리의 분석가들은 시애틀 기반의 기술 타이탄의 장기 성장 스토리에 대해 강세를 유지하고 있으며, 거래가 진행되는 동안 매매 협상가가 참여할 것을 권장합니다. 할인.
고수익 비즈니스에서 아마존이 두 배로 감소함에 따라 외형 성장은 덜 중요
수요일 Stifel의 분석가 스콧 데빗 (Scott Devitt)은 수요일 고객들에 대한 메모에서 아마존 주식의 최근 약점을 Barron 's에 의해 요약 된 것처럼 매력적인 진입 점으로 강조했다. 목요일에 1, 665.53 달러로 약 4.2 % 상승한 아마존 주식은 3 분기 보고서를 발표 한 이후 약 6.2 % 하락했다.
투자자들은 컨센서스와 비교 한 73.8 억 달러에 비해 분기 매출 565 억 달러, 또는 컨센서스 예상보다 500 달러 낮은 실망과 12 월 분기 최고 수준의 660 억 달러에서 760 억 달러로 실망했다.
아마존을 매수로 평가하는 데빗은 투자자들이 수익성이 높은 비즈니스의 성장에 힘 입어 아마존의 급증하는 이익에 더 중점을 두어야한다고 주장했다.
데빗은“우리 회사의 클라우드 및 광고 비즈니스의 규모가 커짐에 따라 매출 성장은 아마존과 관련이없는 측정 기준이되고있다”고 말했다. "아마존의 장기적인 성장 스토리는 그대로입니다."
Stifel의 분석가는 4 분기 연속 아마존의 이익 성장률을 인용 해 매출 성장률보다 13 % 이상 높은 수치를 기록했습니다.
데빗은“아마존은 두 개의 크고 빠르게 성장하는 시장 (전자 상거래 및 클라우드)의 선두 주자이며, 강력한 광고 모멘텀과 광고로 인해 중기 마진 궤적이 높아지고있다.
아마존 주식에 대한 12 개월 목표 주가 2, 400 달러는 목요일 종가 대비 44 % 이상의 상승 여력을 반영합니다.
FAANG 주가는 S & P 500의 2.5 % 수익률과 Nasdaq Composite Index의 7.7 % 성장률을 모두 능가하여 42.4 %의 YTD를 기록했습니다.
