소규모 회사는 대규모 회사보다 위험합니다. 성장 잠재력이 더 높고 특히 장기적으로 더 나은 수익을 제공하지만 대형 기업의 자원이 없어 부정적인 이벤트와 약세에 더 취약합니다. 이 취약점은 역사적으로 대형 회사보다 높은 소규모 회사의 변동성에 반영됩니다. 수요가 급격히 줄어드는 대기업보다 설비가 적기 때문에 경기 침체기에는 특히 위험한 투자입니다.
변동성이 높으면 투자자가 실현하는 수익은 기대하는 평균 수익과 크게 다르므로 실제 수익을 예측하기 어렵고 잠재적으로 더 위험한 투자가됩니다. 예를 들어 1997 년부터 2012 년까지 Russell 2000 (소기업 지수)은 S & P 500 (주로 대기업으로 구성)의 4.8 %에 비해 매년 8.6 %를 반환했습니다. 그러나 같은 기간에 Russell 2000은 약 1/3의 변동성을 가졌습니다.
2003 년부터 2013 년까지 표준 편차로 측정 한 소액 자금의 변동성은 19.28이었습니다. 대규모 자금의 경우 15.54였습니다. (같은 기간 동안, 소액 펀드의 연평균 수익률은 9.12 %이며, 소액 펀드의 수익률은 7.12 %입니다.) 즉, 소액 펀드의 수익률은 평균에서 19.28 % 포인트 변동되었습니다. 시간의 68 %, 대형 한도 자금의 수익률은 평균의 15.54 % 포인트의 68 %에 달합니다. 소액 자금의 변동성이 높을수록 변동성이 높아집니다.
대형 회사는 일반적으로 큰 위험없이 날씨 변화가 발생할 가능성이 높기 때문에 특히 비즈니스주기가 둔화되는 동안보다 안전한 투자입니다. 이것은 투자자들에게 더 매력적으로 만들고 안정적인 자본 흐름을 끌어 들여 변동성을 낮추는 데 기여합니다.
반면, 대형 회사는 규모가 작아서 방향이 빠르게 바뀌고 새로운 기회를 활용하지 못하기 때문에 소규모 회사의 성장 잠재력이 없습니다. 그것들을 완충시키는 더 큰 자원들 또한 부담이 될 수 있습니다. 소규모 기업은 더 민첩하기 때문에 더 많은 기회를 잡을 수 있고 이벤트와 트렌드를 활용할 수 있습니다. 결과적으로 역사적으로 큰 사람들보다 투자 수익이 더 좋습니다.
