속성 바이어스 란 무엇입니까?
속성 바이어스는 유사한 기본 특성을 가진 투자 상품을 선택하기위한 정량적 기법 또는 모델의 특성입니다. 대부분의 투자 모델은 속성 편향 경향이 있으며, 투자자는 균형 포트폴리오를 선택할 때이를 인식해야합니다.
속성 바이어스는 자기 기여 바이어스와 혼동해서는 안됩니다.
주요 테이크 아웃
- 속성 바이어스는 하나의 예측 모델 또는 기법을 사용하여 선택된 증권이 유사한 기본 특성을 갖는 경향이 있다는 사실을 설명합니다. 속성 바이어스는 모델 및 기법이 특별히 포함되지 않도록 설계되지 않는 한 발생할 수있는 특성입니다.
특성 바이어스 이해
속성 바이어스는 하나의 예측 모델 또는 기법을 사용하여 선택된 증권이 유사한 기본 특성을 갖는 경향이 있다는 사실을 설명합니다. 특정 데이터 포인트 집합을 찾는 모델은 이와 유사한 매개 변수를 가진 투자 수단 만 반환하기 때문에 이치에 맞습니다.
속성 바이어스는 양수도 음수도 아닙니다. 모델과 기법이 포함되지 않도록 특별히 설계되지 않은 경우 발생할 수있는 특성입니다. 속성 편향이있는 모델을 사용하여 포트폴리오를 선택할 때의 위험은 포트폴리오에 유사한 유가 증권이 포함되어있어 시장 침체를 증폭시킬 수 있다는 것입니다. 속성 바이어스는 불균형 포트폴리오로 이어집니다. 대부분의 투자자는 시장의 갑작 스럽거나 극단적 인 움직임으로부터 자신을 보호하기 위해 균형 잡힌 포트폴리오를 선호합니다.
속성 바이어스를 수정하고 균형 잡힌 포트폴리오를 선택하는 한 가지 방법은 단순히 여러 가지 다른 모델을 사용하여 증권을 선택하고 각 모델마다 다른 매개 변수를 사용하는 것입니다. 각 모델은 속성 편향을 가질 수 있지만 투자자가 다른 모델의 매개 변수를 균형 조정 했으므로 각 작은 유가 증권 하위 집합이 아니더라도 포트폴리오의 균형이 조정됩니다.
속성 바이어스의 예
연간 수익이 20 % 이상 증가하고 수입이 증가하는 주식 포트폴리오를 구축하려는 투자자라고 가정 해 보겠습니다. 또한 최근 실적이 강한 주식을 찾는 기술적 요소를 추가합니다. 이 매개 변수를 설정하면 포트폴리오가 유사하게 작동하는 주식에 집중 될 수 있습니다. 재량 및 기술과 같은 성장 분야에서 포트폴리오가 무거울 수 있습니다. 해당 섹터가 성장에서 벗어나면 과도 집중으로 인해 막대한 손실을 입을 수 있습니다.
특성 바이어스와 자기 기여 바이어스
속성 편향은 포트폴리오에 대한 금융 상품 선택 방법론의 편향을 의미하는 반면, 자기 기여 편향은 비즈니스, 투자 또는 기타 재정 상황을 선택하는 데 성공했다고 생각하게하는 편견을 말합니다. 그들 자신의 개인적인 특성 때문에. 자기 귀인 편견은 사람이 자신의 성공에서 행운이나 외세의 역할을 무시하고 자신의 강점과 일에 성공을 가져 오는 현상입니다.
속성 바이어스는 중립적 인 개념으로, 유가 증권 그룹이 어떻게 선택되었는지에 대한 정보를 제공하는 설명 자로 사용됩니다. 속성 바이어스가 포트폴리오에 문제를 일으키는 경우 해당 속성이 존재한다는 것을 이해하면 해당 문제를 해결할 수 있습니다. 반대로, 자기 귀속 편견은 자기 귀속 편견이있는 사람에게는 단기적으로 기술 부족과 장기적으로 실패를 초래할 수있는 부정적인 현상입니다. 그것은 본질적으로 부정적이며, 사람이 투자, 관리 또는 기타 사업이나 금융 활동에서 성공을 유지하려면 수정해야합니다.
