목차
- 자산을 퇴직 소득으로 전환
- 체계적인 철수 계획
- SWP의 미래
- SWP 선택
- 결론
베이비 붐 세대가 은퇴를 위해 저축하는 동안 뮤추얼 펀드 산업은 부를 축적하는 데 도움이되는 제품 제작에 응했습니다. 그들이 은퇴 연령에 가까워지면서, 뮤추얼 펀드 산업은 은퇴 자금을 마련하기 위해 수입을 창출 할 수있는 투자 상품을 만드는 데 관심을 갖기 시작했습니다. 보험 산업은 자산을 소득으로 전환하는 수단으로 고정 및 가변 연금을 오랫동안 사용해 왔으며, 뮤추얼 펀드 산업은 비슷한 제품을 도입하기 시작했습니다.
체계적인 인출 또는 관리 지불 자금이라고 불리는 제품의 분류는 자산 인출에 대한 훈련 된 접근법을 제공하는 데 도움이됩니다. (배경 독서는 은퇴를위한 5 가지 방법 참조)
주요 테이크 아웃
- IRA와 401 (k) 계획에 자금을 투입하고 좋은 둥지 알을 모으는 퇴직 저축에 대해 부지런히 배워야한다는 말을 들었습니다. 퇴직 소득? 체계적 인출 계획 (SWP)은 자산을 퇴직 소득으로 전환하는 데있어 추측을 취하는 데 사용되는 일련의 방법으로, 연금 사용, 자본 보유 철회 및 자본 고갈 철회를 포함합니다.
자산을 퇴직 소득으로 바꾸는 방법
퇴직자 수가 증가함에 따라 축적 된 저축에 의존해야하므로 자산을 소득으로 전환하는 것은 각 개인의 몫입니다. 사용 가능한 방법은 다음과 같습니다.
직접 탈퇴
많은 사람들이 혼자서 또는 고문의 도움을 받아 자신의 철수 계획을 세울 것입니다. 충분한 자금을 가진 사람들은 자본을 건드리지 않고도 투자 수입에서 벗어날 수있어 자본이 성장할 수 있습니다. 다른 사람들은 충분한 수입을 제공하기 위해 자본을 인출해야 할 것입니다. 대부분의 사람들은 체계적인 방법이 없습니다. 돈이 필요할 때 자산을 청산하기 만합니다.
평생 소득 연금
평생 소득 연금은 구매자에게 평생 지불을 제공하는 잘 알려진 연금입니다. 대부분의 연금은 고정 된 월별 지불을 제공하고 일부는 인플레이션 조정 지불을 제공합니다. 확정 급여 연금 플랜으로부터받는 월 소득은 본질적으로 평생 소득 연금입니다. 마찬가지로, 사회 보장 지불은 인플레이션 조정 지불과 고정 연금으로 생각할 수 있습니다. 자세한 내용 은 연금 개요를 참조하십시오 .
생계 보장 혜택 (GMWB)을 보장하는 가변 연금
이 유형의 가변 연금은 평생 보장 된 인출 혜택 (GMWB)을 제공하여 구매자의 평생 동안 최소 지불액을 제공합니다. 이 옵션을 사용하면 가변 연금 계약 내에서 주식 및 채권을 배분할 수있어 인플레이션에 대한 보호는 물론 소득 증가 가능성도 창출 할 수 있습니다.
체계적인 철수 계획 (SWP)
체계적인 출금을 통해 주주는 기존 뮤추얼 펀드 포트폴리오에서 돈을 인출 할 수 있습니다. 체계적인 철수 계획을 사용하면 일정한 간격으로 일정 금액 또는 가변 금액이 철회됩니다. 인출은 월별, 분기 별, 반기 별 또는 연간 일정에 따라 이루어질 수 있습니다. 종종 퇴직시 생계비를 마련하기 위해 체계적인 인출 계획이 사용됩니다. 플랜 소유자는 자신의 약속과 요구에 따라 철회 간격을 선택할 수 있습니다.
체계적인 철수 계획의 유형
자본 보유 제도적 철수 계획 (CRSWP)
자본 보유 체계적 인출 계획의 목표는 고정 된 지불 요율을 갖지만 자본 보유를 전적으로 의도하는 것입니다. 일반적으로 이러한 계획은 필요한 자산 다각화를 제공하는 자금 조달 방식을 사용합니다.
Vanguard Group 모델은 이러한 유형의 계획의 한 예입니다. 3 %, 6 % 및 7 %의 각각 다른 분배 목표를 가진 세 가지 펀드가 있습니다. 매년 지불해야 할 금액은 지불 률과 3 년 전의 평균 포트폴리오 가치를 기준으로합니다. 3 % 펀드는 성장과 수입이 완만하게 증가하면서 매년 3 %의 대금을 지급하기위한 것입니다. 5 % 계획은 장기 인플레이션 보호 및 자본 보존을 제공하도록 설계되었습니다. 7 % 펀드는 현재 지출 요구를 충족시키기 위해 더 많은 대금을 지불해야하는 사람들에게 호소 할 것입니다. 인플레이션을 따라 가지 않을 것으로 예상됩니다. 최고 수준은 초기 몇 년 동안 가장 높은 지급액을 제공하지만 자본 손실 위험이 가장 큽니다. 시장 성과가 충분히 성장하지 못하면 자금은 자산의 일부를 청산하여 지불금을 조달합니다. 펀드가 소득 제공 및 자본 유지라는 목표를 달성 할 것이라는 보장은 없습니다. 시장이 약하면 수입이 크게 줄어 듭니다.
자본 고갈 체계적인 철수 계획 (CDSWP)
이 형태의 계획에서, 계획은 예정된 날짜까지 주요한 소득과 발생한 소득 및 자본 이익을 모두 지불 할 수 있도록하는 것입니다. 개념 상 고정 기간의 모기지를 소유하는 것과 유사합니다. 모기지의 현금 흐름은 모기지 기간이 끝날 때까지이자와 자본의 수익의 조합입니다. 이러한 유형의 계획의 경우, 소득은 모기지와 같이 미리 결정되지 않지만 기본 투자에 의존합니다.
Fidelity의 퇴직 소득 대체 기금 인 CDSWP의 한 예는 기금의 기금으로 설계되었습니다. 뮤추얼 펀드의 각 포트폴리오는 10 년에서 30 년 동안 지속되도록 설계되었으며 목표는 2 년 단위로 증가합니다. 첫 번째는 2016 년을 목표로하고 마지막은 2036 년을 목표로합니다. 모두 11 개의 소득 대체 계획이있을 것입니다. 이것은 개념적으로 인기있는 대상 날짜 펀드와 유사합니다. 목표 일자 펀드와 유사한 기능은 펀드가 목표 일자에 접근함에 따라 자산 믹스가 변경된다는 것입니다. 종료일이 다가오고 펀드가 청산됨에 따라 자산 믹스는 더욱 보수적 일 것입니다.
목표 날짜 기금과 달리 목표 날짜에 도달하면 자본이 고갈됩니다. 소득은 인플레이션 율을 유지하도록 설계되었습니다. 즉, 목표 일이 다가 오면서 지불 률이 증가하므로 시간이 길어질수록 초기 지불 률이 낮아집니다. 기본 투자 자금의 성과에 따라 소득이 달라질 수 있습니다. 나쁜 해는 다음 해에 수입이 감소 할 수 있습니다. 구조가 복잡하여 이해하기 어렵 기 때문에 이러한 유형의 퇴직 계획을 고려하는 경우 재무 전문가와 옵션에 대해 논의하고 싶을 것입니다. (이 유형의 펀드에 대한 자세한 내용은 라이프 사이클 펀드의 장단점을 참조하십시오 .)
체계적인 철수 계획의 미래
SWP는 퇴직 소득 시장에 추가 선택을 제공하기위한 것입니다. 연금이 제공하지 않는 유연성과 유동성을 제공합니다. 연금과는 달리, 이러한 계획에서 돈을 무료로 인출 할 수 있습니다. 이 계획은 소득을 제공하기 위해 투자 청산의 우연한 접근 방식보다 철회에 대한 반복적이고 규칙적인 접근 방식을 제공합니다.
이러한 SWP 제품에 대한 관심이 높아짐에 따라 한 가지만 의미 할 것입니다. 앞으로 점점 더 많은 회사에서이 제품을 소개 할 것입니다. 각각의 신제품은 대금 지급에 관한 약간 다른 특징과 다른 자본 보유 또는 고갈 계획을 가질 것입니다. 하이브리드 제품은 목표 날짜와 자본 보존과 같은 다양한 기능을 결합 할 것으로 예상됩니다.
체계적인 철수 계획 선택
이러한 유형의 제품을 사기 위해 서두르 기 전에 고려해야 할 여러 가지 요소가 있습니다. 결국, 인출 계획이 무엇이든, 기본 투자 자금과 투자 전략이 건전하고 좋은 성과를 제공 할 수 있도록하는 것이 중요합니다. 귀하에게 가장 적합한 기능을 가진 펀드는 기초 투자가 제대로 수행되지 않으면 크게 도움이되지 않습니다. 이러한 제품 중 다수는 매우 복잡합니다. 다양한 지불 방식이있을뿐만 아니라 다른 자산 믹스 할당과 다른 자금으로 다른 투자 전략을 채택 할 것입니다. 또한 시장에서 예상되는 추가 참가자는 귀하의 고유 한 상황에 더 적합한 계획을 만들 수 있습니다.
각 유형의 계획을 조사하여 퇴직 소득 요구에 적합한 지 결정하십시오. 미래의 제품을보다 매력적으로 만들기 위해 많은 새로운 제품이 재구성 될 수 있습니다. 판단하기 위해 서두를 필요는 없습니다.
결론
뮤추얼 펀드 산업은 퇴직자들이 기초 자산에서 퇴직 소득을 창출 할 수 있도록 체계적인 철수 계획을 세우는 데 관심을 갖기 시작했습니다. 두 가지 다른 접근 방식이 있습니다. 하나는 일정 기간이 지나면 자산을 고갈시키고 다른 하나는 일정한 지불금 비율을 지불하도록 설계되었습니다. 각 개인의 고유 한 요구에 따라 고유 한 이점과 단점이 있습니다. 이러한 계획을 시작하기 전에 각 계획을 신중하게 분석하여 퇴직 소득 요구에 가장 잘 맞는 계획을 찾으십시오.
