1980 년대 시장의 오랜 기술자 인 존 볼린저 (John Bollinger)는 상하 2 개의 거래 대와 함께 이동 평균을 사용하는 기술을 개발했습니다. 일반적인 이동 평균의 백분율 계산과 달리 Bollinger Bands®는 단순히 표준 편차 계산을 더하고 뺍니다.
표준 편차는 변동성을 측정하여 주가가 실제 값과 어떻게 다른지 보여주는 수학적 공식입니다. 가격 변동성을 측정함으로써 Bollinger Bands®는 시장 상황에 맞게 조정됩니다. 이것이 트레이더에게 매우 유용한 이유입니다. 그들은 두 대역간에 필요한 거의 모든 가격 데이터를 찾을 수 있습니다.
볼린저 밴드 ® 이해
Bollinger Bands®는 중심선과 그 위와 아래에 두 개의 가격 채널 (밴드)로 구성됩니다. 중심선은 지수 이동 평균입니다. 가격 채널은 연구중인 주식의 표준 편차입니다. 이슈의 가격 행동이 변동 (확장)되거나 타이트한 거래 패턴 (계약)에 묶이면서 밴드가 확장 및 축소됩니다.
주식은 때때로 변동성이 있지만 추세에 따라 장기간 거래 될 수 있습니다. 트레이더는 추세를보다 잘 파악하기 위해 이동 평균을 사용하여 가격 조치를 필터링합니다. 이런 방식으로 거래자는 시장 거래 방식에 대한 중요한 정보를 수집 할 수 있습니다. 예를 들어, 추세가 급격히 상승 또는 하락한 후 시장은 좁아 져서 거래가 가능하며 이동 평균 위와 아래로 열세를 보일 수 있습니다. 이러한 행동을보다 잘 모니터링하기 위해 거래자들은 트렌드를 중심으로 거래 활동을 포함하는 가격 채널을 사용합니다.
우리는 시장이 여전히 상승 추세 또는 하락 추세로 거래되고 있지만 시장이 매일 불규칙하게 거래되고 있음을 알고 있습니다. 기술자는 지지선과 저항선이있는 이동 평균을 사용하여 주식의 가격 행동을 예상합니다.
상위 저항과 하위 지지선이 먼저 그려지고 거래자가 가격이 포함될 것으로 예상되는 채널을 형성하도록 외삽됩니다. 일부 트레이더는 가격의 상단 또는 하단을 연결하는 직선을 그려서 최고 또는 최저 가격 극단을 각각 식별 한 다음 평행선을 추가하여 가격이 이동해야하는 채널을 정의합니다. 가격이이 채널을 벗어나지 않는 한 거래자는 가격이 예상대로 움직이고 있다고 확신 할 수 있습니다.
볼린저 밴드 이해하기
주가가 지속적으로 상위 Bollinger Band®에 닿으면 가격이 과매 수 된 것으로 간주됩니다. 반대로, 그들이 지속적으로 낮은 밴드를 만질 때, 가격은 과매도되어 매수 신호를 촉발합니다.
Bollinger Bands®를 사용하는 경우 상단 및 하단 밴드를 가격 목표로 지정하십시오. 가격이 하한선을 벗어나 20 일 평균 (중간 선)을 초과하는 경우 상한선이 상한 목표 값을 나타냅니다. 강한 상승세에서, 가격은 일반적으로 상한선과 20 일 이동 평균 사이에서 변동합니다. 이런 일이 발생하면 20 일 이동 평균을 밑돌고있는 추세는 하락세로 반전되는 추세를 경고합니다.
볼린저 밴드 ®의 예
그림 1
American Express (NYSE: AXP)의이 차트에서 2008 년 초부터 대부분의 경우 가격 조치가 낮은 밴드에 닿았으며 주가는 겨울이 죽은 60 달러 수준에서 3 월까지 하락했습니다. 약 $ 10의 포지션. 몇 가지 사례에서 가격 조치는 중심선 (3 월에서 5 월까지 그리고 7 월에서 8 월까지)을 통해 삭감되었지만 많은 트레이더에게는 추세가 깨지지 않았기 때문에 분명히 구매 신호가 아니 었습니다.
그림 2
2001 년 Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) 차트 (위)에서 1 월 초반에 추세가 상승 추세로 반전 된 것을 볼 수 있지만 추세 변화가 얼마나 느리게 진행되는지 살펴보십시오. 가격 조치가 중심선을 넘어 가기 전에, 일부 거래자들이 이러한 추세 반전을 확인하기 전에 주가는 $ 20에서 $ 24로, 그리고 $ 24에서 $ 25로 이동했습니다.
Bollinger Bands®가 과매 수 또는 과매도 문제에 대해 잘 알려진 지표는 아니지만 2001 Microsoft 레이아웃과 같은 차트는 트렌드와 간단한 이동 평균을 인식하여 시작해야한다는 것을 상기시켜줍니다. 더 이국적인 지표.
결론
모든 전략에는 단점이 있지만 Bollinger Bands®는 유가 증권의 단기 가격을 강조하는 데 가장 유용하고 일반적으로 사용되는 도구 중 하나가되었습니다. 주가가 낮은 볼린저 밴드 (Bollinger Band®) 아래로 교차 할 때 매수하면 주가가 다시 중심 이동 평균 라인으로 돌아올 때 과매도 조건과 이익을 활용하는 데 도움이됩니다.
