바구니 란?
바구니는 비슷한 주제를 가진 여러 주식 또는 기타 유가 증권의 모음입니다. 바스켓 주문은 동시에 여러 번의 거래를 실행합니다. 바스켓 주문에는 모든 거래를 한 번에 실행하는 프로그램이 필요합니다. 프로그램 요소로 인해 바스켓은 일반적으로 자동 거래 또는 프로그램 거래 전략의 일부이며 기관 거래자, 헤지 펀드, 뮤추얼 펀드 및 ETF (교환 거래 펀드)에서 신속하고 효과적으로 (가능하면) 포트폴리오 할당을 변경하는 데 사용됩니다. 대부분의 소매 중개인은 개인이 바구니 및 바구니 주문을 작성할 수 있도록합니다.
주요 테이크 아웃
- 바스켓 주문은 여러 증권을 동시에 구매 또는 판매하는 것입니다. 증권 바스켓은 특정 기준을 충족하거나 특정 전략을 준수하거나 섹터 또는 산업 그룹의 일부와 같은 중심 주제와 관련된 여러 위치입니다. NYSE는 프로그램 거래와 관련하여 바스켓을 백만 달러 이상의 가치가있는 동시에 거래되는 15 개 이상의 증권으로 정의합니다.
바구니 이해
누구나 비슷한 주제를 가진 여러 포지션 인 증권 바구니를 만들 수 있습니다. 바스켓 주문 (동시에 여러 번의 거래를 실행하는 주문)은 대부분의 온라인 중개인을 통해서도 이용할 수 있습니다.
소매 상인은 여러 번의 거래를해야하고 하나씩 실행하지 않으려는 경우 바스켓 주문을 사용할 수 있습니다. 또한 쌍 거래 (한 주식 매수 및 다른 주식 매수) 또는 보장 통화 (스톡 매입 및 매도)와 같이 두 가지 다른 유가 증권을 정확히 동시에 구매 / 판매해야하는 경우 바스켓 주문을 사용할 수도 있습니다. 요구). 소매 상인은 특정 금액만큼 차이가 나는 모든 주식을 사고 파는 것과 같은 바스켓 전략을 사용할 수도 있습니다. 그런 다음 바구니 주문을 사용하여 모든 거래를 마감 할 수 있습니다.
거래자가 바스켓 거래를 실행하면 각 위치가 계정에 개별적으로 표시됩니다. 위치는 하나씩 또는 여러 개로 닫을 수 있거나 바구니 주문으로 닫을 수 있습니다.
기관 또는 프로그램 거래에서 바스켓이라는 용어는보다 구체적인 의미를 갖습니다. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에 따르면, 프로그램 거래는 바구니로 거래되는 15 개 이상의 주식으로 정의되며 총 백만 달러 이상입니다. 이 경우, 바스켓은 적어도 특정 금액의 유가 증권을 보유하고 있으며 동시에 최소 금액을 가진 주문을 말합니다.
기관 및 프로그램 거래자는 종종 필요하기 때문에 바구니를 대량으로 사용합니다. 대량의 돈을 관리하거나 특정 기준과 일치해야하는 포트폴리오를 거래 할 때는 모든 거래를 수동으로 실행하기가 어렵습니다. 그러나 프로그램은 모든 거래를 즉시 그리고 동시에 할 수 있습니다. 또한 기관 트레이더는 소매 트레이더가 여러 가지 거래를 실행하여 시간을 절약하거나 동시 거래를 실행하거나 바구니를 거래 전략의 일부로 사용하는 이유로 바구니를 사용할 수도 있습니다.
상인은 때때로 주식의 모음을 바구니로 언급 할 것입니다. 예를 들어, 인덱스 펀드는 특정 기준을 충족하는 바스켓입니다. 통화 바구니에는 여러 통화가 있습니다. 특정 부문의 주식 또는 특정 전략과 일치하는 선물 계약과 같은 특정 유형의 자산 만 보유 할 수있는 다른 바구니가 있습니다.
인덱스 펀드
인덱스 펀드는 모두 특정 기준을 충족하는 주식 바스켓입니다. 지수 및 지수 펀드는 기준을 충족하는 주식 만 보유하고 해당 주식이 적절한 무게로 유지되도록 포트폴리오를 지속적으로 조정해야합니다. 주식이 오르락 내리락에 따라 포트폴리오 내 무게가 매일 바뀝니다. 바스켓 거래를 통해 펀드 매니저는 포트폴리오 재조정에 필요한 많은 유가 증권을 효율적으로 사고 팔 수 있습니다.
바스켓 주문은 소매 또는 기관 거래자가 자신의 지수를 만들 수도 있습니다. 거래자는 바구니를 사용하여 여러 포지션에서 동시에 하나의 거래를 생성하는 여러 포지션을 동시에 구매 또는 판매 할 수 있습니다.
예를 들어, 투자자가 자동차 제조업체를 구매하려고했지만 어느 것을 확신하지 못했다고 가정 해보십시오. 그들은 단 하나를 선택하는 대신 모든 자동차 제조업체의 적은 양을 사기 위해 바구니 주문을 할 수있었습니다. 그들은 이제 자동차 제조업체의 성능을 기반으로 한 위치를 가지지 만 하나의 바구니 대신 여러 개의 바스켓을 포함합니다.
통화 바구니
통화 바구니는 여러 통화로 구성됩니다. 통화의 무게는 거래자에 의해 또는 전략이나 프로그램에 따라 결정됩니다. 예를 들어, 거래자가 미국 달러 포지션을 축적하고자하는 경우, EUR / USD, GBP / USD 및 AUD / USD를 판매하고 USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF를 구입할 수 있습니다. 그들은 자금의 20 %를 EUR / USD와 GBP / USD에 넣었습니다. 자금의 다른 60 %는 다른 4 개의 통화 쌍으로 분할되며 각각 15 %입니다.
기관 거래자들은 주식과 마찬가지로 대량의 통화를 여러 통화 쌍으로 빠르게 실행해야 할 수도 있습니다. 바구니 주문은 그렇게 할 수 있습니다.
다른 바구니
트레이더는 여러 가지 이유로 자산 바구니를 컴파일 할 수 있습니다. 그들은 특정 부문이나 산업 그룹의 일부인 주식 바구니를 원할 수도 있습니다. 섹터 ETF가 이에 대한 예입니다.
바스켓 주문은 선물 거래소에 상장 된 모든 다양한 금속의 계약을 동시에 구매하는 데 사용될 수 있습니다. 거래자는 특정 전략을 충족하는 유가 증권 만 보유하는 바구니를 만들 수도 있습니다. 이는 알고리즘이 거래하도록 프로그래밍 된 전략에 따라 유가 증권 바스켓을 매매하는 알고리즘 거래를 수반 할 수 있습니다.
주식 시장 바구니 거래의 예
트레이더가 하루가 끝날 때 모든 DJIA (Dow Jones Industrial Average) 주식을 구매하고 다음 영업일에 판매하는 전략을 세운다고 가정합니다. 그들은 DJIA가 기술 분석 지표에 의해 정의 된 바와 같이 상승 추세에있는 한이 모든 것을 할 것입니다.
트레이더는 시장 주문 마감 주문으로 30 개의 Dow 주식을 구매하기 위해 바스켓 주문을 설정합니다. 이 주문 유형과 바스켓은 모든 거래가 종가에서 동시에 실행될 수 있습니다.
다음 날 아침 바스켓 주문은 시가 매도 주문을 사용하여 모든 증권을 동시에 판매하는 데 사용됩니다. DJIA가 상승세를 유지하고 있다고 가정 할 때, 프로세스는 매번 닫힐 때마다 열릴 때마다 반복됩니다.
이를 수행하는 또 다른 방법은 SPDR DIA (Dow Jones Industrial Average) ETF를 가까운 곳에서 구매하고 열린 곳에서 판매하는 것입니다. ETF는 30 개의 다우 지수 주식을 추적하지만 경미한 추적 오류에 취약합니다. 즉, 한 번에 하나의 장비를 사고 파는 것보다 하나의 장비를 사고 파는 것이 더 효율적입니다. 이것이 지수 및 ETF와 같은 바스켓이 존재하는 이유입니다.
이 전략은 단지 예일 뿐이며 광범위한 테스트와 추가 매개 변수가없는 권장 전략은 아닙니다.
