시장 대 장 비율은 무엇입니까?
장부 시장 비율은 장부가와 시장 가치를 비교하여 회사의 가치를 찾는 데 사용됩니다. 회사의 장부 가치는 회사의 과거 비용 또는 회계 가치를보고 계산됩니다. 회사의 시장 가치는 주식 시장의 주가와 회사가 발행 한 주식의 수 (시가 총액)에 의해 결정됩니다.
주요 테이크 아웃
- 시장 대 장 비율은 투자자가 회사의 장부가를 시장 가치와 비교하여 회사의 가치를 찾는 데 도움이되며 높은 장 대 시장 비율은 장부가와 비교하여 회사의 지분을 평가하는 시장으로 해석 할 수 있습니다. 많은 투자자들이 책 대 시장 비율 공식에 반대되는 가격 대 책 비율에 익숙합니다.
시장 대 장 비율의 공식은 다음과 같습니다.
의 Book-to-Market = 시장 주가 보통주 지분
장대 시장 비율
시장 대 장 비율은 무엇을 알려줍니까?
회사의 시장 가치가 주당 장부보다 높은 가격으로 거래되면 과대 평가 된 것으로 간주됩니다. 장부가가 시장가보다 높은 경우 분석가들은 회사가 저평가 된 것으로 간주합니다. 회사의 순 자산 가치 또는 장부가를 현재 또는 시장 가치와 비교하기 위해 장부 대 시장 비율이 사용됩니다.
회사의 장부 가치는 회사의 대차 대조표에서 계산 된 역사적 원가 또는 회계 가치입니다. 장부 가치는 회사의 총 자산에서 총 부채, 우선주 및 무형 자산을 빼서 계산할 수 있습니다. 실제로 장부 가액은 회사가 오늘 사업을 중단했을 때 자산에 얼마나 남았을지를 나타냅니다. 일부 분석가는 대차 대조표의 총 주주의 지분 수치를 장부 가액으로 사용합니다.
상장 회사의 시장 가치는 시가 총액을 계산하여 결정됩니다. 이는 시가 총액에 현재 주가를 곱한 값입니다. 시장 가치는 투자자가 2 차 시장에서 주식을 취득 또는 판매하기 위해 지불하고자하는 가격입니다. 시장의 수요와 공급에 의해 결정되기 때문에 항상 회사의 실제 가치를 나타내는 것은 아닙니다.
시장 대 장 비율을 사용하는 방법 예
장부 시장 비율은 장부가를 가져 와서 시장 가치로 나누어 저평가 또는과 평가 된 유가 증권을 식별하려고 시도합니다. 실제 가치를 기준으로 회사의 시장 가치를 결정하는 데 도움이됩니다. 투자자와 분석가는이 비교 비율을 사용하여 공개적으로 거래되는 회사의 진정한 가치와 투자자 투기를 비교합니다.
기본적으로 비율이 1보다 높으면 주식이 저평가됩니다. 1보다 작 으면 주식이 과대 평가됩니다. 1보다 큰 비율은 회사의 주가가 자산 가치보다 적게 거래되고 있음을 나타냅니다. 회사가 가치 주식, 즉 장부 가치에 비해 시장에서 싸게 거래하고 있음을 의미하는 것으로 해석하는 가치 관리자는 높은 비율을 선호합니다.
1 이하의 시장 대 장 비율은 투자자가 순 자산보다 가치가있는 회사에 더 많은 돈을 지불 할 의사가 있음을 의미합니다. 이것은 회사가 미래의 건전한 이익 전망을 가지고 있으며 투자자가 그 가능성에 대해 보험료를 지불 할 의사가 있음을 나타낼 수 있습니다. 물리적 자산이 많지 않은 산업의 기술 회사 및 기타 회사는 시장 대 장 비율이 낮은 경향이 있습니다.
시장 대 시장 비율과 시장 대 책 비율의 차이
가격 대 책 비율이라고도하는 시장 대 책 비율은 책 대 시장 비율의 반대입니다. 장부 시장 비율과 마찬가지로, 모든 미결 주식의 시장 가격을 회사의 순 자산과 비교하여 회사의 주식이 초과 또는 저평가되었는지 평가하려고합니다.
시장 대 책 비율이 1보다 높으면 회사의 주식이 과대 평가되었음을 나타내고 1 미만은 과소 평가되었음을 나타냅니다. 반대로 책 대 시장 비율의 경우입니다. 분석가는이 비율을 사용하여 회사의 장부와 시장 가치를 비교할 수 있습니다.
