외환 거래는 당신을 부자로 만들 수 있습니까? 이 질문에 대한 우리의 본능적 인 반응은 명백한 "아니오"일 것입니다. 우리는 그 응답을 인정해야합니다. 포켓 거래는 깊은 주머니가 있거나 헤지 스페셜 한 통화 거래자가있는 헤지 펀드라면 부자가 될 수 있습니다. 재화로가는 쉬운 길이 아니라 외환 거래는 막대한 손실과 잠재적 인 돈 벌림의 암벽이 될 수 있습니다.
그러나 먼저 통계입니다. 2014 년 11 월 블룸버그 기사에 따르면 공개적으로 거래되는 가장 큰 2 개의 외환 회사 인 Gain Capital Holdings Inc. (GCAP)와 FXCM Inc. (FXCM)의 고객에 대한 보고서에 따르면 투자자의 68 %가 거래로 인한 순 손실 지난 4 분기 각각의 통화. 이것은 거래자 3 명 중 1 명 정도가 화폐 거래 통화를 잃지 않는다는 것을 의미하는 것으로 해석 될 수 있지만, 이는 풍부한 거래 외환을 얻는 것과는 다릅니다.
이 수치는 통화 시장에서 예기치 않은 지진 충격이 소매 투자자의 외환 거래 위험을 강조하기 2 개월 전에 인용 된 것입니다. 2015 년 1 월 15 일, 스위스 국립 은행은 스위스 프랑의 1.20의 상한선을 3 년 동안 유지 한 유로에 버렸다. 그 결과 스위스 프랑은 그날 유로 대비 41 %, 미국 달러 대비 38 % 나 급등했습니다.
놀랍게도 소규모 소매 투자자에서 대규모 은행에 이르기까지 외환 거래의 수많은 참가자들에게 수억 달러의 손실이 발생했습니다. 소매 거래 계좌의 상실로 인해 적어도 3 개의 중개업자의 자본이 사라져 버려졌으며, 미국에서 가장 큰 소매 외환 중개업자 인 FXCM이 파산 직전까지 이르렀습니다.
여기에 외환 거래를 통해 부를 얻고 자하는 소매 상인에 대해 확률이 쌓이는 7 가지 이유가 있습니다.
- 과도한 레버리지: 통화는 변동성이 있지만 위에서 언급 한 스위스 프랑과 같은 격렬한 변동은 흔하지 않습니다. 예를 들어, 1 주일 동안 달러 대비 유로를 1.20에서 1.10으로 가져 오는 실질적인 움직임은 여전히 10 % 미만의 변화입니다. 반면에 주식은 하루에 20 % 이상 쉽게 거래 할 수 있습니다. 그러나 외환 거래의 매력은 외환 중개인이 제공하는 막대한 레버리지에 있으며, 이는 이익 (및 손실)을 확대 할 수 있습니다.
1.20에서 EUR 5, 000을 USD로 매도 한 다음 1.10에서 매도 포지션을 커버하는 상인은 $ 500 또는 8.33 %의 단정 한 이익을 만들 것입니다. 거래자가 미국에서 유로 거래에 허용 된 최대 레버리지를 50: 1로 사용하여 거래 비용과 수수료를 무시하면 잠재적 이익은 $ 25, 000 또는 416.67 %가됩니다. (외환 P / L 계산 방법에 대한 설명은 외환 거래에서 레버리지 사용 방법을 참조하십시오.)
물론 거래자가 1.20에 긴 유로 였고 50: 1 레버리지를 사용했으며 1.10에서 USD로 거래를 종료 한 경우 잠재적 손실은 $ 25, 000였습니다. 일부 해외 관할 지역에서는 레버리지가 최대 200: 1 이상일 수 있습니다. 과도한 레버리지는 소매 외환 거래에서 가장 큰 위험 요소이기 때문에 여러 국가의 규제 당국이 규제를 강화하고 있습니다.
- 보상의 비대칭 위험: 노련한 외환 거래자들은 손실이 작게 유지되고 통화 통화가 올바른 것으로 판명되면 상당한 이익으로 상쇄됩니다. 그러나 대부분의 소매 상인은 다른 방법으로 많은 포지션에서 작은 이익을 내고 너무 오랫동안 거래를 잃어 버리고 상당한 손실을 입습니다. 이것은 또한 초기 투자보다 더 많은 손실을 초래할 수 있습니다. 플랫폼 또는 시스템 오작동: 정전이나 인터넷 과부하 또는 컴퓨터 충돌에 이르기까지 플랫폼 오작동 또는 시스템 오류로 인해 포지션이 커서 거래를 성사시킬 수없는 상황을 상상해보십시오. 이 범주에는 또한 손실 손실과 같은 주문이 작동하지 않는 예외적 인 변동 시간이 포함됩니다. 예를 들어, 많은 거래자들은 2015 년 1 월 15 일 통화가 급상승하기 전에 스위스 프랑 (Swiss)의 짧은 프랑 포지션에서 긴밀한 손실을 입었습니다. No Information Edge: 가장 큰 외환 거래 은행은 통화 세계에 연결된 대규모 거래 운영을하고 있으며 소매 거래자가 이용할 수없는 정보 가장자리 (예: 상업적 외환 흐름 및 은밀한 정부 개입)를 가지고 있습니다. 통화 변동성: 스위스 프랑 예를 상기하십시오. 레버리지가 높으면 2015 년 상반기와 같이 비정상적인 통화 변동성이있는 기간에 거래 자본이 매우 빨리 고갈 될 수 있습니다. OTC 시장: 외환 시장은 중앙 집중식 규제되지 않은 장외 시장 선물 시장처럼. 이는 외환 거래가 청산 단체에 의해 보장되지 않아 거래 상대방의 위험을 초래한다는 것을 의미합니다. 사기 및 시장 조작: 2014 년에 10 억 달러가 넘는 투자자 자금으로 사라진 Secure Investment와 같은 때때로 외환 시장에서 사기 사건이 발생했습니다. 외환 환율에 대한 시장 조작 또한 만연해 있으며 가장 큰 선수의. (자세한 내용은 외환 "수정"을 어떻게 조작 할 수 있는지 참조하십시오.) 2015 년 5 월, 2007 년과 2013 년 사이에 환율 조작 시도로 4 개의 주요 은행에 약 60 억 달러의 벌금이 부과되었으며, 7 개의 은행에 부과 된 총 벌금은 100 억 달러가 넘었습니다..
4 가지 유형의 지표 FX 트레이더는 알아야 할 사항
결론
