현금 흐름 대 부채 비율은 무엇입니까?
현금 흐름 대 부채 비율은 회사의 총 현금 흐름에 대한 회사의 현금 흐름 비율입니다. 이 비율은 일종의 보상 비율이며 회사가 모든 현금 흐름을 부채 상환에 전념하는 경우 회사가 부채를 상환하는 데 걸리는 시간을 결정하는 데 사용할 수 있습니다. 현금 흐름은 회사가 의무를 이행 할 수있는 능력을 더 잘 추정 할 수 있기 때문에 수입보다는 현금 흐름을 사용합니다.
현금 흐름 대 부채 비율에 대한 공식
의 ``현금 흐름 부채 ''= 운영에서의 총 부채 현금 흐름
이 비율은 EBITDA 또는 사용 가능한 현금 흐름을 사용하여 덜 자주 계산됩니다.
주요 테이크 아웃
- 현금 흐름 대 부채 비율은 회사에서 생성 된 현금 흐름을 총 부채와 비교합니다. 현금 흐름 대 부채 비율은 회사가 모든 부채를 모두 사용했을 때 모든 부채를 상환하는 데 걸리는 시간을 나타냅니다. 부채 상환을위한 영업 현금 흐름 (매우 비현실적인 시나리오 임에도 불구하고).
현금 흐름 대 부채 비율이 무엇을 알 수 있습니까?
회사가 모든 현금 흐름을 운영에서 부채 상환에 전념하는 것은 비현실적이지만 현금 흐름 대 부채 비율은 회사의 전반적인 재무 건전성을 보여줍니다. 비율이 높으면 회사가 부채를 더 잘 상환 할 수 있으므로 필요한 경우 더 많은 부채를 갚을 수 있습니다.
현금 흐름 대 부채 비율을 계산하는 또 다른 방법은 운영 현금 흐름이 아닌 회사의 EBITDA를 보는 것입니다. 이 옵션은 재고에 대한 투자가 포함되어 있기 때문에 자주 사용되지 않으며 재고가 빨리 판매되지 않을 수 있으므로 운영에서 현금처럼 유동적 인 것으로 간주되지 않습니다.
회사의 자산 구성에 대한 추가 정보가 없으면 회사가 EBITDA 방법을 사용하여 부채를 쉽게 감당할 수 있는지 판단하기가 어렵습니다.
자유 현금 흐름과 운영 현금 흐름의 차이점
일부 분석가는 자본 지출에 사용 된 현금을 차감하기 때문에 운영에서 발생하는 현금 흐름 대신 무료 현금 흐름을 사용합니다. 따라서 운영 현금 흐름 대신 자유 현금 흐름을 사용하면 회사가 의무를 이행 할 수있는 능력이 떨어질 수 있습니다.
현금 흐름 대 부채 비율은 총 부채에 대한 현금 흐름의 비율을 검사합니다. 분석가는 때때로 현금 흐름과 장기 부채의 비율을 조사하기도합니다. 이 비율은 상당한 단기 부채를 취한 경우 회사의 재무 건전성을보다 유리하게 보여줄 수 있습니다. 이 비율 중 하나를 조사 할 때 산업마다 그 비율이 크게 다르다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 적절한 분석을 통해 이러한 비율을 동일한 업계의 다른 회사의 비율과 비교해야합니다.
현금 흐름 대 부채 비율을 사용하는 방법의 예
ABC Widgets, Inc.의 총 부채는 $ 1, 250, 000이고 운영으로 인한 현금 흐름은 $ 312, 500입니다. 회사의 현금 흐름 대 부채 비율을 다음과 같이 계산하십시오.
의 빚에 현금 흐름 = $ 1, 250, 000 $ 312, 500 =.25 = 25 %
회사의 25 %의 비율 결과는 안정적인 현금 흐름이 있다고 가정 할 때 매년 25 %를 상환 할 수 있기 때문에 부채를 상환하는 데 약 4 년이 소요될 것임을 나타냅니다. 숫자 1을 비율 결과 (1 /.25 = 4)로 나누면 회사 부채를 상환하는 데 4 년이 걸린다는 것을 알 수 있습니다.
회사가 전체 부채에 비해 운영으로 인한 현금 흐름이 더 높은 비율 결과를 보인 경우, 필요한 경우 부채 상환의 달러 금액을 증가시킬 수있는 재정적으로 더 강력한 사업을 나타냅니다.
