2018 년 S & P 500은 7.0 %, 다우 존스는 6.7 %, 나스닥은 2018 년 10 월 8 일까지 10.4 %를 얻었습니다. 그러나 경제가 강세를 유지하고 연방 준비 제도 이사회가 정책 강화 모드에 있기 때문에 수익률도 상승하고 있습니다. 이러한 유형의 환경은 현금과 주식의 결정을 더욱 어렵게 만들 수 있습니다. 현금 대 주식에 투자하고 포트폴리오에서 위험 최적화를 관리 할 때 고려해야 할 중요한 위험 요소 중 일부를 살펴 보겠습니다.
기억해야 할 것
시장은 위아래로 움직입니다. 그들은 항상 가지고 있고 항상 것입니다. 포트폴리오가 다운되는 것은 스트레스가 될 수 있지만 2009 년 1 월 2 일부터 2018 년 10 월 8 일까지 S & P 500은 249 % 증가했습니다. 시장이 어떤 방향으로 가고 있는지 예측하기 어렵 기 때문에 시장 타이밍이 항상 좋은 생각은 아닙니다. 대신 일부 포트폴리오를 인덱스 펀드에 할당 할 수 있습니다. 인덱스 펀드로 시장 수익을 포착하기 위해 부수적으로 현금을 유지하는 대신 달러 비용 평균을 활용할 수 있습니다. (자세한 내용은 달러 비용 평균 지불을 참조하십시오.)
즉, 포트폴리오 성장의 핵심 중 하나는 손실을 최소화하는 것입니다. 현금 및 전략적 재고 구매를 통한 시장 타이밍은 손실을 가능한 한 낮게 유지하는 데 중요 할 수 있습니다. 이를 통해 시장에서 지켜봐야 할 사항을 파악할 수 있으므로 손실을 최소화하고 다음 주식 시장 성장 단계를 활용할 수있는 위치에 머물면서 손실을 최소화 할 수 있습니다.
휘발성
변동성은 주식에 투자 할 때 일정한 요소입니다. 2018 년 10 월까지의 1 년 동안 VIX 변동성 지수는 약 52 %의 이익을 얻습니다. 변화하는 세계 무역 환경은 항상 존재하며 시장의 변동성을 크게 유발합니다. 기업 실적은 좋았지 만 항상 변동성이있는 반면 국내 총생산은 2 %를 상회하지만 여전히 변동하고있다. 결과적으로, 주식 변동성은 많은 투자자들이 매일 처리하고자하는 것보다 많을 수 있습니다.
통화 정책
통화 정책은 변동성과 함께 따르는 두 번째 요소입니다. 그것은 시장의 투자 수요와 투자자가 돈을 할당하는 방법에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 낮은 정책 요율은 차입을 자극하는 데 도움이되고 높은 비율은 더 많은 투자자를 절약합니다. 연준이 7 년 만에 처음으로 연방 기금 금리를 인상 한 2015 년 이후 연방 기금 금리는 0.25 % -0.50 %에서 2.00 % -2.25 %로 떨어졌습니다. 따라서 기본 금리가 높을수록 현금 투자에 대한 관심이 높아졌습니다.
기업 수익성
회사의 이익은 꾸준히 유지되고 있으며 회사는 대출 자극 기간을 벗어나고 있습니다. 이는 변동성이있는 시장에서 회사의 광범위한 이익 성장을 촉진하지만 일반적으로 주식 투자를 매력적으로 만듭니다. 세계 무역 전쟁이 두꺼워 짐에 따라이 프로파일이 변경 될 수 있으며 무역은 전 세계 인터내셔널에 영향을 미칩니다. 대안으로, 많은 글로벌 인터내셔널은 또한 배당금을 지불하는 최고 기업이며 주식과 현금을 결정하는 소득 투자자에게 영향을 미칩니다.
현금 또는 주식?
현재 환경에서 현금 대 주식 투자를 선택하는 투자자는 기본 금리 현금 수준의 변화를 면밀히 관찰하기를 원할 것입니다. 고수익 저축 계좌는 평균 약 1.90 %이고 10 년 재무부는 지속적으로 약 3.25 %를 추적하고 있습니다. 따라서 대부분의 투자자들은 이익의 위험을 이용하기 위해 현금 수준을 높이고 있습니다. 아래는 2018 년 이후 현금과 주식에 대한 추가 고려 사항입니다.
- 주식 이익은 안정적입니까? 많은 사람들은 지금까지 가스 회사들이 떨어졌기 때문에 현재 가스 회사를 큰 구매라고 생각할 수 있습니다. 그러나 시장은 예상대로 빨리 안정되지 않고 개선되지 않을 수 있습니다. 배당금은 주식에 대한 총 수익의 큰 부분입니다. 회사에 안정적인 배당금이 있고 배당 성향이 높은 경우 구매를 고려할 수 있습니다. 주식의 가격이 상승하지 않을 경우 적어도 배당금에서 수익을 얻습니다. 현재 시장 상황에서 최소 5 년 동안이 주식을 소유해도 괜찮습니까? 다시 말해, 시장의 변동성을 극복 할 수있는 능력을 믿기 위해 주식 가치 또는 성장 전망에 충분한 확신을 가지고 있습니까?
현금 대 주식에 기꺼이 베팅하려는 금액도 위험 허용 범위 및 투자 목표에 영향을받을 수 있습니다. 비상 사태에 자금이 필요하거나 사치품 구입을위한 현금을 보유하고있는 투자자는 유동성 현금 투자의 증가를 활용하려고합니다. 위험에 대한 내성이 높고 투자 기간이 장기적인 투자자는 배당, 가치 및 고성장 주식에 더 많은 베팅을 할 수 있습니다.
결론
시장에 대한 전망은 당신이 따르는 투자 전문가에 따라 달라질 것이지만, 대부분의 투자 고문들은 미국 경제가 2009 년 6 월경 시장이 금융 위기에 도달 한 이후 확장 단계에 있다고 믿고 있습니다. 금융 위기에 따른 수익률은 다시 반복되지 않을 것으로 보이지만 시장의 확장 특성으로 인해 2018 년과 단기적으로 많은 투자자들이 강세를 보이고 있습니다. 그러나 현금 투자의 기본 금리 상승으로 인해 많은 투자자들이 투자를 현금으로 끌어 들이고 있습니다. 전반적으로 현재 환경은 유동성 현금 옵션에 대해 더 잘 알면서도 잠재적 인 주식 수익률에 대한 확신을 가질 수있는 적절한시기입니다.
