중국의 경제 약세가 커지면서 Caterpillar Inc. (CAT) 랠리가 끝나고 단 2 주 만에 Dow 구성 요소가 15 % 이상 떨어졌습니다. 주식은 현재 9 월 4 일 이후 처음으로 50 일과 200 일 지수 이동 평균 (EMA) 아래에서 거래되고 있으며 다음 세션에서 2018 년 최저 129.43 달러를 테스트 할 수 있습니다. 이 약세의 전환은 또한 중국 경제력에 의존하는 다른 미국 기업으로 확산되는 전염의 시작을 시사 할 수 있습니다.
2017 년 10 월 MarketWatch 헤드 라인은 "Caterpillar의 중국에 대한 큰 내기가 마침내 돈을 지불 할 것"이라고 선언했습니다. 트럼프 대통령이 중국 무역 관행을 개혁하기위한 공격적인 캠페인을 시작한 후 2018 년 1 월에 3 개월 만에 거의 40 포인트가 올랐습니다. 이 이니셔티브는 이제 전체 무역 전쟁으로 확대되었으며, 미국 관세는 중국 경제에 타격을 입히고 상하이 종합 지수는 4 년만에 하락했습니다.
1 월 1 일 관세가 25 % 상승하면 위협에 따라 캐터필라 주식이 약세 시장에 진입 할 것이라는 우려에 덧붙여 건설 거대 기업은 거의 20 년 동안 중국의 경제 부흥과 함께 급증하고 매각되었습니다. 대통령은 또한 현재 대상이 아닌 수출 상품의 50 %로 관세 목록을 확장 할 수 있으며, 두 시나리오 모두 향후 10 년 동안 재고 성능을 약화시킬 수있는 힘을 가졌다.
CAT 장기 차트 (1992 – 2018)
1992 년과 1997 년 사이에 주식은 6 배 상승하여 30 달러의 저점에서 뛰었고 2003 년 여름에 거꾸로 된 거꾸로 된 머리와 어깨 패턴으로 떨어졌습니다. 2006 년, 2008 년에 지원을 중단 한 3 중 최고 패턴을 달성하여 6 년 최저치로 수직 감소했습니다. 2009 년 3 월에 강하게 반등하여 2010 년 4 분기에 최고점으로의 왕복을 완료했습니다.
2011 년 5 월에 돌파구가 115 달러를 넘어 섰으며, 동시에 중국 경제가 격렬한 성장을 펼친 후 뛰었습니다. 이러한 정점과 60 달러 중반의 급격한 거래 경계는 2015 년 10 월 고장까지 그대로 유지되었는데, 이는 광범위한 상품 단지에 영향을 미치는 자본 판매 단계를 나타냅니다. 2016 년 3 월 주요 회복세로 인해 거래 범위가 다시 확대되어 2018 년 1 월에 새로운 최고점을 기록한 2017 년 8 월 브레이크 아웃을 앞두고 매수 신호가 발생했습니다.
CAT 단기 차트 (2017 – 2018)
그 후 주식은 반전되어 2018 년 8 월 저점으로 광범위한 황소 깃발 패턴을 새긴 중간 조정으로 매각되었고, 그 후의 바운스가 약 5 주 후에 깃발 저항을 깨서 새로운 구매 신호를 내 렸습니다. 10 월 10 일 하락세가 새로운 깃발지지를 뚫고 8 월 저점을 테스트 할 수있는 하락세를 지속하면서 2018 년 최저치를 나타 냈습니다.
온 밸런스 볼륨 (OBV) 누적 분배 지표는 2018 년 1 월에 최고치에 머물 렀으며 8 월에는 9 개월 최저치에 도달 한 분배 단계에 들어 섰습니다. 10 월 중 매수 압력은 중간 조정 이후 첫 번째 주요 바운스와 일치하여 소폭의 참여를 나타 냈습니다. 지난 2 주 동안 판매 압력이 크게 증가하여 지표가 한여름 낮의 테스트로 떨어졌습니다. 주가도 하계지지를 깰 가능성이 높아 지므로 거래자들은 긴밀한 수평을 유지해야합니다.
결론
Caterpillar의 주식은 9 월 돌파에 실패했으며 최대 성장 시장의 관세로 인한 약세로 인해 2018 년 저점을 테스트 할 수 있습니다.
