경제 파생 상품이란 무엇입니까?
경제적 파생 상품은 장외 거래 (OTC) 계약으로, 지불은 미래 경제 지표의 가치에 기초합니다. 보상에 참여하기 위해 위험을 감수하고자하는 당사자들에게 위험을 확산 시키도록 설계된다는 점에서 다른 파생 상품과 유사합니다. 경제 파생 상품의 주요 특징은 트리거 이벤트가 경제 지표와 관련되어 있다는 것입니다.
주요 테이크 아웃
- 경제적 파생 상품은 장외 (OTC) 계약으로, 지급은 경제적 지표의 미래 가치를 기반으로합니다. 경제 지표에는 국가 실업률, 비농업 급여 (NFP), 국내 총생산 등이 포함됩니다. (GDP) 수치, ISM (Institute of Supply Management) 구매 관리자 지수 (PMI) 및 소매 판매 수치 경제 파생 상품은 표준 투자 수단에서 발견되는 일부 시장 및 기본 위험을 완화 할 수있는 능력이 매력적입니다.
경제 파생물 이해
경제 파생 상품은 표준 투자 수단에서 발견되는 일부 시장 및 기본 위험을 완화 할 수있는 능력에 매력적입니다. 경제 지표의 릴리스는 포트폴리오 가치에 즉각적인 영향을 미치며, 이러한 릴리스의시기가 잘 알려져 있지만 단기적으로 포트폴리오의 위험을 완화하려면 채권 또는 외환과 같은 릴리스에 대한 프록시를 통해 작업해야합니다.
잠재적 인 경제 지표에는 전국 실업률, 비농업 급여 (NFP), 국내 총생산 (GDP) 수치, 공급 관리 연구소 (ISM) 구매 관리자 지수 (PMI) 및 소매 판매 수치 등이 포함됩니다. 이러한 경제 파생 상품의 대부분은 이진 또는 "디지털"옵션의 형태로되어 있으며, 이 경우 유일한 지불금 선택은 전액 지불 (돈) 또는 전혀 없음 (돈)입니다. 현재 거래되는 다른 유형의 계약에는 상한 바닐라 옵션과 선물이 포함됩니다.
경제 파생 상품은 마이너스 릴리스의 단기 영향으로부터 포트폴리오를 보호하는 직접적인 방법을 제공합니다. 물론, 이와 동일한 기능은 트레이더가 포트폴리오에 영향을 미치지 않더라도 경제적 인 데이터 릴리스에 대해 추측 할 수있는 방법을 제공합니다. 투기꾼이 다음 분기 릴리스에서 특정 지표가 오르 내릴지 여부를 결정하기를 원한다면 할 수 있습니다.
경제 파생 상품은 거래소에서 거래 할 수 있습니다. 교환은 제품 사양을 제공합니다. 예를 들어, 비농업 급여 경제 파생 상품은 월별 경매 일 수 있습니다. 펀드 매니저가 NFP 수치가 컨센서스 추정치보다 높을 것이라고 생각하면 NFP에서 이진 옵션 거래를 구매할 수 있으며, NFP 가치가 특정 범위 (파업 범위)에 속하면 액면가를 지불합니다. 공식 NFP 릴리스 (연습 일)가 이루어지면, 디지털 옵션은 돈이 있으면 지불하거나 돈이 없으면 가치가 없어집니다.
경제 파생 상품의 간략한 역사
경제 파생 상품은 2002 년에 처음 거래되었으며 도이치 뱅크와 골드만 삭스가 시장에 소개했습니다. 2005 년에 시카고 상업 거래소 (CME)가 시장을 인수했습니다. 금융 파생 상품 시장은 기관 투자자에게 헤지 및 투기 도구를 제공하는 것 외에도 경제학자에게 월스트리트의 스마트 머니에 대한 합의 수치에 대한 풍부하고 즉각적인 그림을 제공했습니다. 불행하게도, 경제 파생 상품에 대한 수요는 예상만큼 높지 않았으며 CME는 2007 년에 경제 파생 상품 경매를 중단했습니다. 물론 실제로 금융 도구는 없습니다. 경제 파생 상품은 여전히 의지가있는 상대방간에 비처방 적으로 창출 될 수 있으며, 올바른 시장에서 더 큰 힘으로 다시 부상 할 가능성이있다.
