고정 자산 회전율은 무엇입니까?
고정 자산 회전율은 회사가 고정 자산을 사용하여 얼마나 효과적으로 판매를 생성하는지 측정하는 지표입니다. 모든 산업에서 벤치 마크로 간주되는 이상적인 비율은 없습니다. 대신, 투자자는 회사의 고정 자산 회전율을 같은 부문의 다른 회사와 비교해야합니다. 회사가 경쟁사보다 고정 자산 회전율이 높은 경우 회사가 고정 자산을 사용하여 경쟁사보다 더 나은 매출을 창출하고 있음을 나타냅니다.
주요 테이크 아웃
- 고정 자산 회전율은 회사가 고정 자산을 얼마나 잘 사용하여 매출을 창출 하는가를 측정하는 효율 비로, 순매출을 자산, 플랜트 및 장비의 순으로 나눈 값으로 계산됩니다. 고정 자산을 사용하여 판매를 생성하는 반면, 낮은 비율은 회사가 고정 자산을 효율적으로 사용하여 판매를 생성하지 않음을 나타냅니다. 투자자는이 비율을 사용하여 ROI (투자 수익)를 결정하고 채권자는이 자산을 사용하여 회사는 장비 구매에 사용 된 대출금을 상환 할 수 있습니다.
고정 자산 회전율 이해
고정 자산 회전율은 회사의 순매출을 순자산, 플랜트 및 장비 (재산, 플랜트 및 장비-감가 상각)로 나누어 계산 한 효율성 비율입니다. 회사가 자산, 플랜트 및 장비에서 매출을 얼마나 잘 창출하는지 측정합니다. 투자 관점에서 볼 때, 이 비율은 투자자들이 특히 장비가 가득한 제조 산업에서 투자 수익률 (ROI)을 추정하는 데 도움이됩니다. 채권자의 경우이 비율은 새로운 기계가 대출을 상환하기 위해 얼마나 수익을 창출 할 수 있는지 평가하는 데 도움이됩니다.
고정 자산 회전율이 높으면 종종 회사가 자산을 효과적이고 효율적으로 사용하여 수익을 창출한다는 것을 나타냅니다. 고정 자산 회전율이 낮다는 것은 일반적으로 그 반대입니다. 회사는 자산을 효과적으로 사용하거나 수익을 창출 할 수있는 잠재력을 충분히 발휘하지 못합니다. 비율만으로는 회사가 고정 자산을 얼마나 효과적으로 사용하는지 확인할 수 없습니다. 다른 분석과 결합하여 자산의 운영, 성능 및 관리에 대한 명확한 그림을 제공 할 수 있습니다.
고정 자산 회전율 비율의 예
투자자가 반도체 회사 AA, BB 및 CC의 고정 자산 회전율을 비교하는 예를 고려하십시오.
- 회사 AA는 순 매출 200 만 달러, 순 고정 자산 50 만 달러, 회사 BB는 순 매출 100 만 달러, 순 고정 자산 60 만 달러, 회사 CC 순 순 500 만 달러, 고정 자산 2 달러 년 동안 백만.
세 회사는 다음과 같은 고정 자산 회전율을 갖습니다.
- AA = 4.0 또는 ($ 2, 000, 000 / $ 500, 000) BB = 1.67 ($ 1, 000, 000 / $ 600, 000) CC = 2.5 ($ 5, 000, 000 / $ 2, 000, 000)
이 예에서 회사 AA는 세 회사 중 고정 자산 회전율이 가장 높으며 고정 자산을 효율적으로 사용하여 판매를 생성하고 있음을 나타냅니다. 그러나 예를 들어 CC 회사의 자산이 다른 회사의 자산에 비해 왜 그렇게 낮은 지 분석하는 것이 중요합니다. 아마도 CC 회사는 일부 제조를 아웃소싱했으며 결과적으로 고정 자산이 적고 더 나은 비용 관리로 인해 더 효율적입니다.
고정 자산 회전율은 감가 상각 누계액을 고려하여 계산할 수 있으며, 순매출은 고정 자산과 감가 상각 누계액의 차이로 나뉩니다. 그러나 투자자는 회사의 고정 자산이 오래된 경우 감가 상각액이 커지고 분모가 커져 비율에 영향을 줄 수 있음을 알고 있어야합니다. 투자자들은 향후 몇 년간 성장을 촉진하기 위해 회사가 새로운 플랜트 및 장비에 투자하고 있는지 판단해야합니다.
