외환 옵션 거래 란 무엇입니까?
외환 옵션은 기본 통화 쌍을 기반으로 한 파생 상품입니다. 외환 옵션 거래에는 외환 시장에서 사용할 수있는 다양한 전략이 포함됩니다. 트레이더가 사용할 수있는 전략은 주로 선택한 옵션의 종류와이를 제공하는 중개인 또는 플랫폼에 따라 다릅니다. 분산 외환 시장의 옵션 특성은 주식 및 선물 시장의 중앙 집중식 교환 옵션보다 훨씬 광범위합니다.
주요 테이크 아웃
- 외환 옵션은 물리적 자산을 제공 할 의무가 없습니다.이 옵션은 옵션을 제공하는 주체에 따라 제품마다 크게 다릅니다.Forex 옵션은 바닐라 옵션과 SPOT 옵션이라는 두 가지 종류로 제공됩니다. 본질적으로 옵션의 최종 조건에 따라 지불합니다.
외환 옵션 거래 이해
외환 시장에서 거래되는 옵션은 거래자가 자산을 실제로 전달하지 않고도 거래 할 수 있다는 점에서 다른 시장과 다릅니다. 외환 옵션은 장외 거래 (OTC)를 거래하며 거래자는 헤지 또는 이익 전략 요구에 적합한 가격과 만기일을 선택할 수 있습니다. 거래자가 계약 조건을 이행해야하는 선물과는 달리 옵션 거래자는 만기시 그 의무가 없습니다.
거래자는 여러 가지 이유로 외환 옵션 거래를 사용하는 것을 좋아합니다. 그들은 하락 위험에 한계가 있으며 옵션을 구매하기 위해 지불 한 프리미엄 만 잃을 수 있지만 무제한 상승 가능성이 있습니다. 일부 거래자는 FX 옵션 거래를 사용하여 외환 현금 시장에서 보유 할 수있는 공개 포지션을 헤지 할 수 있습니다. 선물 시장과는 반대로, 현물 시장과 현물 시장이라고도 불리는 현금 시장은 상품과 증권과 관련된 거래를 즉각 정산합니다. 거래자는 또한 외환 옵션 거래를 좋아합니다. 경제, 정치 또는 기타 뉴스를 기반으로 시장 방향을 예측하여 거래하고 이익을 얻을 수있는 기회를 제공하기 때문입니다.
그러나 외환 옵션 거래 계약에 부과되는 프리미엄은 상당히 높을 수 있습니다. 보험료는 행사가와 만료일에 따라 다릅니다. 또한 옵션 계약을 구매하면 다시 거래하거나 판매 할 수 없습니다. 외환 옵션 거래는 복잡하고 많은 이동 부품이있어 그 가치를 결정하기 어렵습니다. 위험에는 이자율 차액 (IRD), 시장 변동성, 만기 시간 범위 및 통화 쌍의 현재 가격이 포함됩니다.
외환 옵션 거래는 통화 거래자에게 통화 쌍을 구매하는 과정을 거치지 않고도 거래의 보상과 흥분을 실현할 수있는 전략을 제공합니다.
외환 옵션 거래의 주요 유형
통화 옵션 거래를 위해 외환 거래자에게 주로 사용 가능한 두 가지 유형의 옵션이 있습니다. 두 종류의 거래에는 통화 쌍의 단기 거래가 포함되며 해당 쌍의 미래 이자율에 중점을 둡니다.
- 전통적인 전화 또는 풋 옵션. 전통적인 옵션 또는 바닐라 옵션 계약을 통해 거래자는 합의 된 가격과 실행 날짜에 특정 통화를 매매 할 권리가 있지만 의무는 아닙니다. 거래는 여전히 하나의 긴 통화와 다른 하나의 통화 쌍이되는 것을 포함합니다. 본질적으로 구매자는 구매하고자하는 금액, 구매하려는 가격 및 만료 날짜를 명시해야합니다. 그런 다음 판매자는 거래에 대해 견적 프리미엄으로 응답합니다. 전통적인 옵션은 미국식 또는 유럽식 만기일 수 있습니다. 풋 옵션과 콜 옵션 모두 트레이더에게 권리를 제공하지만 의무는 없습니다. 현재 환율이 옵션을 돈에서 꺼내면 가치가 없어집니다. 단일 지불 옵션 거래 (SPOT) 제품은 기존 옵션보다 유연한 계약 구조를 갖습니다. 이 전략은 전혀 또는 전혀없는 유형의 거래이며, 이진 또는 디지털 옵션이라고도합니다. 구매자는 EUR / USD가 12 일 안에 1.3000을 깰 것이라는 시나리오를 제안 할 것입니다. 이벤트 발생 확률에 따라 지불금을 나타내는 프리미엄 견적을받습니다. 이 이벤트가 발생하면 구매자는 이익을 얻습니다. 상황이 발생하지 않으면 구매자는 지불 한 보험료를 잃게됩니다. SPOT 계약은 기존 옵션 계약보다 높은 프리미엄을 요구합니다. 또한 SPOT 계약은 특정 포인트, 여러 특정 포인트에 도달하거나 특정 포인트에 전혀 도달하지 않으면 지불하도록 작성 될 수 있습니다. 물론 특수 옵션 구조로 프리미엄 요구 사항이 높아질 것입니다.
모든 소매 외환 브로커가 옵션 거래 기회를 제공하는 것은 아니므로 소매 외환 트레이더는이 기회를 제공하기 위해 사용하려는 브로커를 조사해야합니다. 옵션 작성과 관련된 손실 위험으로 인해 대부분의 소매 외환 중개인은 상인이 높은 자본 보호없이 옵션 계약을 판매 할 수 없습니다.
