4 % 규칙은 무엇입니까?
4 % 규칙은 퇴직자가 매년 퇴직 계좌에서 얼마나 인출해야 하는지를 결정하는 데 사용되는 경험 법칙입니다. 이 규칙은 퇴직자에게 꾸준한 소득 흐름을 제공하는 동시에 퇴직을 통해 소득이 계속 흐르도록하는 계정 잔고를 유지하려고합니다. 전문가들은 인출이 주로이자와 배당으로 구성되므로 4 % 인출 율은 안전하다고 생각합니다.
퇴직자에게 4 % 규칙이 더 이상 효과가없는 이유
주요 테이크 아웃
- 4 % 규칙은 안락한 생활을 위해 매년 은퇴시 포트폴리오의 4 %를 인출해야한다고 명시하고 있으며, 이는 50 년 동안 주식 및 채권 수익률에 대한 과거 데이터를 사용하여 생성되었습니다.
4 % 규칙 이해
4 % 규칙은 재무 기획자와 퇴직자가 포트폴리오의 출금 률을 설정하는 데 도움이됩니다. 평균 수명이 더 길어야하는 퇴직자는 더 오래 지속될 포트폴리오가 필요하고 퇴직 연령이 지남에 따라 의료 비용 및 기타 비용이 증가 할 수 있기 때문에 기대 수명은이 비율이 지속될 것인지 결정하는 데 중요한 역할을합니다.
4 % 규칙의 기원
4 % 규칙은 1926 년부터 1976 년까지 50 년 동안의 주식 및 채권 수익률에 대한 과거 데이터를 사용하여 만들어졌습니다. 1990 년대 초 전문가들은 일반적으로 5 %가 퇴직자가 매년 철수 할 수있는 안전한 금액이라고 생각했습니다. 이 금액이 충분한 지 의심스럽게도 재무 고문 인 William Bengen은 1994 년 1930 년대와 1970 년대 초의 심각한 시장 침체에 중점을 두면서 1994 년에 철저한 역사적 수익에 대한 연구를 수행했습니다. 벤겐은 심지어 시장이 열릴 수없는 상황에서도 연간 4 %의 철수가 33 년 이내에 퇴직 포트폴리오를 소진 한 역사적 사례는 존재하지 않는다고 결론 지었다.
인플레이션 회계
4 % 규칙을 준수하는 일부 퇴직자는 퇴직률을 일정하게 유지하지만 퇴직자는 인플레이션에 보조를 맞추기 위해 퇴직률을 높일 수 있습니다. 인플레이션을 조정하는 가능한 방법으로는 연준의 연간 인플레이션 증가율 (연방 준비금의 목표 인플레이션 율)을 설정하거나 실제 인플레이션 율에 따라 인출을 조정하는 것이 있습니다. 전자의 방법은 꾸준하고 예측 가능한 증가를 제공하는 반면, 후자의 방법은 소득을 생활비 변화에보다 효과적으로 일치시킵니다.
4 % 규칙을 피해야 할 때
퇴직자에게 4 % 규칙이 적용되지 않는 몇 가지 시나리오가 있습니다. 포트폴리오가 일반 인덱스 펀드 및 채권보다 위험도가 높은 투자를하는 사람은 특히 퇴직 초기에 돈을 인출 할 때 더 보수적이어야합니다. 시장 침체가 심하거나 장기화되면 고위험 투자 수단의 가치가 일반적인 퇴직 포트폴리오보다 훨씬 빨리 침식 될 수 있습니다.
또한 퇴직자가 연중 내내 충성심을 유지하지 않으면 4 % 규칙이 적용되지 않습니다. 주요 구매에 대해 1 년 동안이 규칙을 위반하면 심각한 결과를 초래할 수 있습니다. 이는 교장을 감소 시키므로 퇴직자가 지속 가능성에 의존하는 복리이자에 직접적인 영향을 미치기 때문입니다.
4 % 규칙과 경제 위기
실제로, 4 % 규칙은 보수적 인 측면에서 약간 일 수 있습니다. 투자 계획 가인 마이클 키세스 (Michael Kitces)에 따르면, 1929 년과 같은 최악의 경제 상황을 고려하여 개발되었으며 최근 두 차례의 금융 위기에서 은퇴 한 사람들을 위해 잘 유지되었다. "2000 년 퇴직자는 1929 년 퇴직자와 '일직선을 이루고'남은 것보다 더 나은 성과를 거두고 있으며 2008 년 퇴직자는 문 밖으로 세계 금융 위기로 시작된 이래도 이미 과거의 역사보다 훨씬 나은 성과를 거두고 있습니다. 시나리오! " 고양이가 지적했다. 다시 말해서, 기술 충돌과 특히 세계 금융 위기는 무서웠지만 여전히 4 % 규칙에 대한 끔찍한 운명을 초래하는 시나리오는 아니 었습니다.”
물론 이것은 그것을 넘어서는 이유가 아닙니다. Kitces는 다음과 같이 덧붙였다.“따라서 돈이 많이 남은 채로 경제적 인시기에 은퇴 한 사람들을 떠날 수있을지라도 안전은 퇴직자에게 중요한 요소이다. 균형 잡힌 (60/40) 포트폴리오에서 거의 8 %의 장기 역사적 평균 수익률을 달성했습니다!"
