보증 수수료는 무엇입니까
보증 수수료는 렌더링 된 서비스에 대한 대가로 모기지 지원 증권 (MBS) 제공 업체에 지불 한 금액을 말합니다. Freddie Mac, Ginnie Mae 및 Fannie Mae 청구 대금업자와 같은 MBS 제공자는 MBS의 생성, 서비스 및보고에 대한 수수료를 보장 할뿐만 아니라 제공자가 MBS를 보충하여 원금 및이자의 지불이 이루어 지도록 보장합니다. 차용인이 불이행하더라도. 이 지불 보증은 보증 수수료의 주요 구성 요소입니다. 보증 수수료는 종종 언급 된 다른 서비스에 적용되지만 모기지 지원 보안에 대한 일종의 보험이라고합니다. 보증 수수료는 "g-fees"라고도합니다.
고장 보증 비용
보증 수수료는 주로 MBS의 최종 소유자에게 제공하는 신용 보증으로 구성되지만, 담보 대출 풀 관리 및 관리 비용, MBS에 대한 투자자 및 증권 거래위원회 (SEC)에 대한보고 비용도 포함됩니다. 그리고 다른 백 오피스 작업. Fannie, Freddie 및 Ginnie와 같은 제공 업체는 모기지 회사, 상업 은행, 신용 조합, 어 그리 게이터 등으로부터 모기지를 구매함으로써 은행을 돕습니다. 그러나 대부분의 경우 Fannie, Freddie 및 Ginnie는 이러한 모기지를 지불 인이 수취인이 판매 또는 보관하기로 선택할 수있는 보안 화 된 MBS의 형태로 발신자에게 제공함으로써 지불합니다. MBS에 내장 된 보증 수수료는 MBS 제공 업체의 수익 창출 원이며 개별 모기지 기본값을 포괄하기에 모든 제품에서 이상적으로 충분합니다.
모기지 붕괴 및 보증 수수료
보증 수수료는 기본 모기지 풀의 신용도 및 규모에 따라 결정됩니다. 2007-09 년 모기지 붕괴 및 금융 위기 이전에 보장 수수료는 15에서 25 베이시스 포인트의 작은 공제였습니다. 이 작은 수수료와 대가로, 모기지 창업자는 판매 가능한 자산을 받았으며, 더 많은 신용을 확보하기 위해 장부에서 대출을 청산했습니다. MBS 제공 업체는 대출 수수료 정보를 설정하기 위해 대출 기관의 정보에 의존했기 때문에 이는 대출 기관에게는 훌륭한 거래였습니다. 은행은 담보 대출을받을 수있는 사람의 경계를 넓혀 NINJA 대출과 전반적인 시장 왜곡을 초래했습니다. 불행히도, 보장 수수료는 이러한 현실을 반영하기 위해 조정되지 않았으며, 미국 정부가 진정한 책임을 충당하기에 보증 비용이 불충분하기 때문에 MBS 제공자를 궁극적으로 구제해야하는 대규모 모기지 붕괴가 발생했습니다.
가입 후 보증 비용
금융 위기 이후 경기 침체로 인해 보증료가 급격히 증가했습니다. 멜트 다운 평균은 15 ~ 25 개의 기본 포인트와 비교하여 멜트 다운 평균은 두 배 이상입니다. FHFA (Federal Housing and Finance Agency)는 Freddie와 Fannie가 부과하는 보증 수수료에 대한 연간 분석을 제공합니다. FHFA는 2016 년에 발행 된 고정 금리 30 년 모기지 론에 대해 평균 보증 수수료 61 베이시스 포인트를보고했습니다. 보증 수수료는 일반적으로 모기지 업계 로비 그룹 외부에서는 큰 관심을받지 않지만, 미국 납세자에 대한 미래의 위험을 줄이기 위해 FHFA를 통해 추가로 10 베이시스 포인트 증가. 이러한 제안 된 증가는 구현 전에 중단되었습니다.
