면세 뮤추얼 펀드는 단순히 세금이없는이자를 창출하는 투자로 구성됩니다. 그들은 많은 저명한 투자 회사에서 제공하며 일부는 이러한 유형의 차량을 전문으로합니다.
뮤추얼 펀드는 무엇입니까?
뮤추얼 펀드는 소매 투자자들 사이에서 인기가 높은 유동성 보안 유형입니다. 뮤추얼 펀드는 기술적으로 일종의 투자 회사이지만, 이 용어는 펀드의 포트폴리오를 나타내는 데 가장 자주 사용됩니다.
뮤추얼 펀드는 많은 투자자들이 돈을 모아서 결합 된 투자력을 활용할 수있게합니다. 투자자는 펀드의 주식을 구매하여 수익금의 일부를받을 수 있습니다. 이 펀드는 다양한 유가 증권, 가장 일반적으로 주식, 채권 및 단기 부채에 주주 기여금을 투자하고 소유권 지분의 규모에 따라 이익을 투자자에게 분배합니다.
주요 테이크 아웃
- 공채 또는 지방채에 투자 된 뮤추얼 펀드는 종종이 공채에 의해 발생 된이자가 소득세의 대상이 아니기 때문에 면세 기금이라고도합니다. 재무부 채권의 경우와 마찬가지로 연방 소득세가 적용됩니다. 면세 뮤추얼 펀드는 사실상 위험이없는 정부 발행 채권으로 구성되어 있기 때문에 변동성이 큰 유가 증권을 포함하는 펀드보다 수익률이 훨씬 낮은 경향이 있습니다. 채권이 프리미엄으로 판매 될 때 실현되는 자본 이득은 아닙니다.
자금의 종류
뮤추얼 펀드에는 주식, 채권, 균형 및 자금 시장의 네 가지 주요 유형이 있습니다. 그들의 이름에서 알 수 있듯이 주식 및 채권 기금은 각각 주식 및 부채 시장에 대한 투자로 구성됩니다. 채권 자체와 마찬가지로 채권 자금은 매우 안정적이며 시간이 지남에 따라 느리지 만 꾸준한 수입을 창출합니다. 고위험, 고수익 전략에서 손실 가능성 최소화에 중점을 둔 다양한 포트폴리오에 이르기까지 다양한 투자 목표에 맞게 주식 펀드를 조정할 수 있습니다.
균형 자금에는이 두 유가 증권의 조합이 포함됩니다. 일반적으로 채권 보유는 주식을 강화하여 중간 정도의 위험을 제공합니다. 일반적으로 현금 등가물이라고 불리는 머니 마켓 펀드는 재무부 청구서 (T-bills) 및 상업용 용지와 같은 단기 채무 증권에 대한 투자로 구성되며 3 개월 이내에 완료됩니다.
면세 자금
munis라고도하는 정부 또는 도시 채권에 투자 된 뮤추얼 펀드는 종종 이러한 세금에 의해 발생 된이자가 소득세의 대상이 아니기 때문에 면세 또는 면세 자금이라고합니다. 경우에 따라 거주하는 주에서 발행 된 공채에 세금이 세 번 부과되지 않을 수도 있습니다. 즉, 모든 주, 지방 및 연방 소득세에서이자가 면제됩니다.
그러나 모든 채권이 모든 세금에서 면제되는 것은 아닙니다. 일부 공채에 대한이자는 주 또는 지방 소득세에서 면제되지만 재무부 채권 (T-bonds)의 경우와 마찬가지로 여전히 연방 소득세가 적용될 수 있습니다.
면세 뮤추얼 펀드는 사실상 위험이없는 정부 발행 채권으로 구성되어 있기 때문에, 변동성이 큰 증권을 포함하는 펀드보다 수익률이 훨씬 낮은 경향이 있습니다. 일부의 경우 이러한 자산의 세금 혜택이 수입 잠재력의 감소보다 중요합니다. 이 트레이드 오프가 유리한지 여부는 소득 세율과 과세 대상 펀드에서 투자로 얻을 수있는 금액에 따라 다릅니다. (관련 자료는 "최고의 면세 소득 기금 (FKTFX, VLTCX)"참조)
뮤추얼 펀드에 대한 투자를 고려할 때, 세금이없는 것으로 광고되는 투자에 대한 세금 청구서에 얽매이지 않도록 각 펀드의 구체적인 세금 영향을 아는 것이 중요합니다.
자본 이득
국채에 대한이자는 종종 세금이없는 반면, 채권이 프리미엄으로 판매 될 때 실현되는 자본 이득은 아닙니다. 뮤추얼 펀드의 투자자는 채권을 사고 파는 시점을 통제 할 수 없기 때문에, 펀드가이자보다는 자본 이득에서 이익을 창출 할 경우 예기치 않은 세금 청구가 발생할 가능성이 있습니다.
