투자와 관련하여 채권은 일반적으로 가장 위험이 낮은 금융 상품입니다. 비록 낮은 이자율을 얻음에도 불구하고 대부분의 채권은 정부 지원을받는 이점이 있습니다. 시장 변동성이있는시기에 채권의 매력은 신뢰성 때문에 모멘텀을 얻습니다. 일반적으로 투자자들은 주식 시장에서 급격한 침체를 경험 한 후 보안을 찾습니다. 결과적으로 더 많은 투자자들이 미국 재무부와 같은 유가 증권에 자금을 주차하여 보수적이지만 안정적인 수익을 얻습니다.
안전한 투자
정부 지원 채권은 재무부 법안 (T-bills), 메모 및 채권의 형태로 제공됩니다. T-bill은 만기가 1 년 이하인 단기 미국 정부 증권입니다. 브로커, 은행 또는 정부로부터 직접 구입할 수 있습니다. 만기시 T-bill 구매자는 채권 증서에 명시된 전체 금액을받습니다. 액면가와 인증서에 대해 채권자가 지불 한 금액의 차이는 획득 한이자로 간주됩니다. 이이자는 주 및 지방 소득세에서 면제되지만 연방 소득세에서는 면제됩니다.
재무부 채권은 장기적으로 사용됩니다. 2 년, 3 년, 5 년 또는 10 년 동안 발행되며 금리가 고정되어 있습니다. 재무부 채권 및 채권 소유자는 6 개월마다이자 지급을받습니다. 이이자는 연방 세금 보고서에 대한이자 소득으로보고되어야합니다. 또한 I 채권, 국채 인플레이션 방지 증권 (TIPS) 및 Series EE 채권과 같은 미국 정부 저축 채권을 포함한 여러 유형이 있습니다. (여러 요인이보고되어야하는 과세 대상에 영향을 미칩니다. 채권 과세 규칙 에 대해 자세히 알아보십시오.)
나는 채권
I 채권은 미국 정부의 지원을받는 저축 채권입니다. 이러한 채권과 정기적 인 국채의 차이는이자에 있습니다. 이 채권에서 벌어 들인 이율은 실제로 투자자가 채권을 구매할 때 정해진 고정 이율과 현재 인플레이션 율에 연결된 반년 변동 이율의 두 가지 비율의 조합입니다. I 채권의 최대 구매액은 1 년에 $ 5, 000이며 발행 후 30 년이 지나면이자가 발생하지 않습니다. 이러한 공채의 수입은 주 및 지방 세금에서 면제되며, 공채가 상환되거나 만기일에 도달 할 때까지 연방 세금이 연기 될 수 있습니다. 여기서 중요한 이점 중 하나는이 공채가 교육 비용을 지불하기 위해 현금으로 제공되는 경우 세금이 완전히 면제된다는 것입니다. 그러나, 최초 5 년 이내에 채권이 상환되는 경우, 보유자는 이전 3 개월의 이자율에 처해질 것입니다. (TIPS 및 I-Bond와 같은 ILB를 통해 투자자는 인플레이션의 부식 효과를 억제하고 포트폴리오 다각화를 강화할 수 있습니다. 인플레이션 연결 채권으로 베팅 헤지 참조)
팁
인플레이션으로부터 자신을 보호하기 위해 TIPS로 알려진 인플레이션 지수 $ 1, 000의 채권을 구매할 수도 있습니다. 이러한 채권은 소비자 물가 지수에 따라 6 개월마다 원금이 조정되므로 인플레이션을 이길 수 있으므로 인플레이션이 발생하면 원금이 증가합니다. 이 채권에 대한 이자율은 절대 변하지 않으며 유가 증권을 구입할 때 설정됩니다. 이 채권의 조건은 5 년에서 30 년이며, 만기까지 6 개월마다 투자자에게이자가 지급됩니다.
EE 시리즈
Series EE 저축 채권은 액면가로부터 깊은 할인으로 발행되고 채권 자체에 누적되기 때문에 연간이자를 지급하지 않으며 채권이 성숙 할 때이자가 지급된다는 점에서 다릅니다. 이자 소득은 연방 세금이 부과되지만 주 및 지방 세금은 면제됩니다. 대학 교육에 자금을 제공하기 위해 채권을 사용하는 경우이자에 대해서는 연방 소득세가 면제됩니다. TreasuryDirect는 모든 채권에 대해 가장 최근의 금리를 가지고 있습니다. ( 저축 채권 및 채권 과세 규칙에 대해 자세히 알아보십시오.)
회사가 발행 한 장기 부채 인 회사채도이자 부채입니다. 회사는 주요 프로젝트의 자금 조달을 위해 회사 자금을 늘리기위한 방법으로 이러한 채권을 발행합니다. 이들은 채무 불이행 위험이 높아져 모든 채권의 최고 이자율을 지불하는 장기 과세 채권입니다. 투자자에게 유리한 점은 회사가 재정적 어려움이있을 때 단기 채권자보다 먼저 채권자에게 지불해야한다는 것입니다.
돈을 넣을 곳
Moody 's Bond Survey와 Standard and Poor 's는 또한 돈을 어디에 투자 할 것인지 결정하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 이 등급은 회사의 신용 위험 또는 채권을 발행 한 지방 자치 단체를 기준으로 등급 채권을 제공합니다. 발행 회사의 품질과 신용도는 이러한 채권 등급을 통해 표시됩니다. 예를 들어, Standard and Poor 's의 고품질 AAA 등급 채권은 채권이 최고 투자 품질을 의미하며 회사가 만기시 원금과이자를 모두 지불 할 수 있음을 나타냅니다. 스펙트럼의 반대쪽 끝에서 DDD 등급은 채권을 판매하는 회사가 기본값임을 의미합니다. 이들은 정크 채권으로 간주되며 회사는 채권자에게 만기일에 원금이나이자를 상환 할 수 없을 것입니다. 이러한 유형의 저평가 채권은 높은 수익률 및 투기 채권과 동일합니다. 이는 높은 위험을 감수하고 만기 상환시 최고 투자 수익을 가져올 수 있기 때문입니다. (자세한 내용 은 Moody 's 채권과 같은 회사는 어떻습니까? )
채권 현지화
지방 정부는 또한 "면세 (munis)"라는 지방 공채 형태로 면세 및 면세 공채로 장기 공채를 발행합니다. 이들은 지방 정부가 도로, 교량 및 공원과 같은 공공 개선 프로젝트에 자금을 제공하기 위해 사용합니다. 이 채권의이자 소득에는 연방 소득세가 적용되지 않으며, 귀하가 muni의 발행 주에 거주하는 경우 채권의이자 소득도 주 및 지방 세금에서 면제됩니다. 이 채권에 대한 자본 이득은 과세 대상입니다. 이러한 채권은 법인 채권보다 낮은 이자율을 제공하지만 면세 혜택으로 인해 munis는 법인 채권보다 높은 세후 수익을 가져올 수 있습니다. (이 채권에 투자하면 면세 소득 스트림을 제공 할 수 있지만 위험이없는 것은 아닙니다. 지방 채권의 기초를 참조하십시오.)
채권 연구 웹 사이트를 통해 다양한 채권을 찾아 거래 할 수도 있습니다. 구매할 채권에 대한 결정을 내릴 때 좋은 참고 자료는 표준 및 불량입니다. 채권 등급 외에도 채권을 발행하는 회사의 출원이 나열됩니다. 투자자는 가장 재정적으로 안정적인 회사를 검색 할 때이 정보를 사용할 수 있습니다.
결론
주식과 마찬가지로 회사채에 투자하려면 정보에 근거한 결정이 필요합니다. 등급을 찾고 회사의 재무 제표를 읽으면 더 자신감있는 선택이 될 것입니다. 재무부 증권을 결정하는 경우 투자 결정의 반환 및 기간에 익숙해야합니다. 특히 주식 시장이 불안한시기에는 다양한 채권으로 더욱 강력하고 안정적인 포트폴리오를 구축하는 것이 현명합니다. (이 복잡한 투자 영역을 분석하는 기본 용어를 배우십시오. 채권 시장의 ABC를 읽으십시오.)
