거래자는 뉴스를 사용하여 위험 차익 거래로 알려진 특별 차익 거래 기회를 식별 할 수 있습니다. 두 가지 유형의 위험 차익 거래는 인수 및 합병 차익 거래와 청산 차익 거래입니다. 순수한 차익 거래에는 일시적인 시장 비 효율성으로 이익을 얻으려고 시도하는 거래자가 포함되며, 이는 다른 시장 또는 다양한 중개인간에 다른 투자 자산의 가격 책정을 초래합니다. 이러한 일시적인 가격 비효율은 거래자들이 가격 차이에 내재 된 이윤을 고정시키는 동시 매매 매매를 제정 할 기회를 제공합니다.
순수한 차익 거래
순수한 차익 거래의 예는 뉴욕 증권 거래소와 도쿄 증권 거래소와 같은 다른 거래소에 주식이나 기타 자산의 일시적인 가격 차이가있을 때 발생합니다. 이러한 거래가 크게 수익성을 유지하기 위해 기관 거래 회사는 정교한 소프트웨어 프로그램을 사용하여 차익 거래 기회를 즉시 감지하고 행동합니다.
결과적으로 가격 불일치는 일반적으로 매우 짧기 때문에 매우 빠른 거래 실행이 필요합니다. 또한 가격 불일치가 매우 작기 때문에 많은 양의 자본을 사용하여 이윤을 곱함으로써 만 상당한 이윤을 실현할 수 있습니다. 이러한 이유로 개별 소매 상인이 순수한 차익 거래에서 이익을 얻는 것은 극히 어렵습니다.
위험 차익 거래
그러나 소매 상인은 위험 차익 거래에 관여 할 기회가 있습니다. 위험 차익 거래는 위험과 관련되어 있다는 점에서 순수한 차익 거래와 다릅니다. 반면, 순수한 차익 거래는 거래가 시작되는 순간 보장 된 이익을 확보하려고합니다. 그러나 위험 차익 거래와 관련된 위험은 올바르게 수행되면 거래자의 호의로 기울어 질 수있는 계산 된 위험입니다. 회사가 발행 한 재무 뉴스 및 재무 제표를 유지하면 거래자에게 다양한 위험 차익 거래 기회를 알릴 수 있습니다.
인수 및 합병
잠재적 인 기업 인수 또는 합병이있을 때 거래자에게 하나의 위험 차익 거래 기회가 발생합니다. 트레이더가 다른 회사와 합병하거나 인수 할 수있는 저평가 된 회사를 식별하여 회사의 주가가 진정한 내재 가치를 반영하도록 만들 때 이익 기회가 제공됩니다. 예를 들어, 회사의 주식이 주당 5 달러로 거래되지만 회사의 실제 가치가 주당 8 달러 인 경우, 상인은 회사를 인수하기 전에 회사의 주식을 구매함으로써 주식 가격의 상승으로 이익을 얻으려고 시도 할 수 있습니다.
회사 청산
또 다른 유형의 위험 차익 거래는 청산 차익 거래라고합니다. 합병 또는 인수 차익 거래와 마찬가지로이 전략을 통해 이익을 얻는 열쇠는 청산 될 가능성이있는 저평가 된 회사를 정확하게 식별하는 데 있습니다. 회사의 청산 가치가 청산 이전의 시장 가치보다 현저히 높은 경우, 거래자는 주가의 유리한 차이로 이익을 얻을 수 있습니다.
페어 트레이딩
위험 차익 거래의 세 번째 유형은 페어 거래입니다. 페어 트레이딩으로 이익을 얻을 수있는 기회는 같은 비즈니스 나 부문에서 비슷한 두 회사가 역사적으로 비슷한 시장 가치와 거래 패턴을 가질 때 나타납니다. 거래자들이 두 회사 간의 가격 변동폭이 큰 경우 두 회사의 상대 가격이 전통적인 수준으로 돌아올 것을 기대하면서 고가 회사의 주식을 판매하고 더 낮은 회사의 주식을 구입합니다.
이 세 가지 유형의 위험 차익 거래를 이용하려면 투자자는 시나리오 중 하나가 존재하거나 가까운 시일 내에 발생할 것이라는 징후에 대해 뉴스를 면밀히 관찰해야합니다.
(관련 독서에 대해서는 "위험 차익 거래: 어떻게 작동합니까?"를 참조하십시오.)
