투자 포트폴리오를 개인 가치에 맞추고 자하는 투자자의 수가 계속 증가하고 있지만 그러한 포트폴리오를 구성하는 것은 간단하지 않습니다.
지속 가능하고 책임감있는 투자에 대한 수요가 급격히 증가하고 있음에도 불구하고이 분야는 아직 초기 단계이며 개발 초기 단계입니다. 이용 가능한 무수한 선택은 긍정적 인 영향을 미치고 싶지만 어디서부터 시작해야 하는지를 모르는 투자자들에게 위협이됩니다. 일부는 환경, 사회 및 거버넌스 (ESG), 영향 투자 및 사회적 책임 투자 (SRI)와 같은 다양한 레이블에 대해 혼동되는 반면, 일부는 수익을 희생하고 재무 목표 달성을 지연시켜야한다고 걱정하는 사람들도 있습니다. (관련 독서에 대해서는 영향 투자: 차이와 이윤 만들기를 참조하십시오.)
재무 분석도 어려운 과제입니다. SRI를 테마로 한 투자 상품의 짧은 실적을 감안할 때, 데이터 관리가 제한되어 위험 관리 및 성능 기대치 설정의 어려움이 증가합니다.
고객이 가치 기반 투자의 세계를 탐색 할 수 있도록 보스턴 기반 TFC 재무 관리의 최고 투자 책임자 인 Dan Kern은 4 가지 주요 조언을 제공합니다.
1. 목표 정의
모든 투자 포트폴리오에서 목표가 무엇인지 확인하는 것이 첫 번째로 중요한 단계입니다. 책임있는 투자도 다르지 않습니다. 고문은 고객과 협력하여 주요 동기가 무엇인지, 투자에 맞추고 싶은 개인 가치, 시간대 및 재무 목표를 파악해야합니다. 훌륭하지만 좋은 일을하고 싶어하는 것만으로는 실행 가능한 접근법을 확립하기에 충분하지 않습니다.
자체 SRI 포트폴리오를 도입 한 온라인 투자 서비스 회사 인 Betterment에 따르면 ESG 요소를 사용하는 것이 좋습니다. ESG 지표는 바람직하지 않은 비즈니스 관행과 반대로 지원하고자하는 기업 관행으로 인해 노출을 줄이려는 회사 또는 산업을 투자자가 파악할 수 있도록 도와줍니다.
2.“필수품”과“필수품”을 분리하십시오
Kern은 일반 투자자의 경우 개인 가치 목록의 모든 단일 기준을 충족하는 상호 찾기 또는 교환 거래 자금 (ETF)을 찾는 것이 불가능할 것이라고 경고합니다. 따라서 융통성을 유지하고 일차 및 이차 문제를 구분하는 것이 중요합니다. 많은 자금은 청정 에너지 또는 인권과 같은 하나 이상의 주제를 따르며 특정 보유를 추가하거나 제외하는 기존 전략의 화면으로 적용됩니다. (관련 독서에 대해서는 이 SRI 기금이 여성 역량 강화에 중점을 둡니다 .)
반면 개인 가치에 양보하지 않으려는 투자자는 투자 및 SRI 목표를 모두 달성하기 위해 별도로 관리 계정으로 제한 될 수 있습니다. 그러나 그렇게하는 것은 수수료가 높을뿐만 아니라 적극적이고 개인적인 참여도를 의미합니다.
3. 재무 적 의미 이해
SRI 펀드가 전통적인 펀드보다 실적이 더 나쁘다는 대중의 신념을 뒷받침하는 실질적인 증거는 없지만 특정 상황, 특히 단기적으로는 전략과 관련된 재정적 절충이있을 수 있습니다. 예를 들어, 유가가 상승하면 화석 연료 무연 또는 저탄소 기금이 광범위한 주식 시장을 능가 할 수 있다고 Kern은 지적했다.
전체적으로, 데이터가 증가함에 따라 SRI 펀드는 수수료가 비교 가능한 한 표준 주식 펀드와 마찬가지로 똑같이 나타납니다. Morningstar 데이터의 CNBC 분석에 따르면 지속 가능 / 책임 포트폴리오에 대해서는 중대한 성능 저하가 없습니다. 2013 년 메타 분석에 따르면 약 75 %가 성능에 차이가없는 것으로 나타났습니다 (긍정적이든 부정적이든).
4. 실사를하십시오
사회적 책임 투자가 모두 똑같지는 않습니다. SRI 대응 업체를 평가할 때 고품질 투자를 정의하는 일반적인 요소도 마찬가지로 중요합니다. Kern은 SRI 표준을 충족하기 위해 펀드 매니저의 품질, 과거 성과 및 비용 비율과 같은 지표를 간과하거나 타협해서는 안된다고 강조했습니다.
결론
사회적 책임 투자에 할당 할 자산의 비율에 대한 마술 공식은 없으며 어떤 전략 유형이 가장 적합한가. 기존의 포트폴리오와 마찬가지로 SRI 투자는 각 고객, 목표 및 개인적 열망 및 위험을 감당할 수있는 능력에 달려 있습니다. 그러나 그러한 뉘앙스와 상관없이 특정 경계를 설정하고 적절한 행동 계획을 수립하면 투자자가 자신의 명예로운 의도를 최대한 활용할 수 있습니다. (자세한 내용은 사회적으로 책임있는 주식: 선의로 이익을 내는가?를 참조하십시오.)
