인덱스 란?
지수는 무엇인가의 지표 또는 척도이며, 금융에서는 일반적으로 증권 시장의 변화에 대한 통계적 척도를 나타냅니다. 금융 시장의 경우 주식 및 채권 시장 지수는 특정 시장 또는 그 세그먼트를 나타내는 가상의 유가 증권 포트폴리오로 구성됩니다. (지수에 직접 투자 할 수는 없습니다.) S & P 500 및 미국 총 채권 지수는 각각 미국 주식 및 채권 시장에 대한 일반적인 벤치 마크입니다. 모기지와 관련하여 제 3자가 만든 벤치 마크 금리를 나타냅니다.
인덱스
설명 된 지수
주식 및 채권 시장과 관련된 각 지수에는 자체 계산 방법이 있습니다. 대부분의 경우 인덱스의 상대적 변경은 인덱스를 나타내는 실제 숫자 값보다 중요합니다. 예를 들어 FTSE (Financial Times Stock Exchange) 100이 6, 670.40이면이 숫자는 투자자에게 인덱스의 기본 수준 인 1, 000의 거의 7 배입니다. 그러나 지수가 전날과 어떻게 달라 졌는지 평가하려면 투자자는 지수가 하락한 금액을 종종 백분율로 표시해야합니다.
거래 지수, 뮤추얼 펀드 및 거래소 펀드의 관계
뮤추얼 펀드와 ETF (exchange-traded fund)를 결합 할 때 펀드 스폰서는 특정 지수의 구성 요소를 반영하는 포트폴리오를 작성하려고합니다. 이를 통해 투자자는 주식 시장 전체 또는 일부 시장과 함께 상승 및 하락할 유가 증권을 구매할 수 있습니다.
지수는 종종 뮤추얼 펀드 및 ETF의 성과를 측정하기위한 벤치 마크로 사용됩니다. 예를 들어, 많은 뮤추얼 펀드는 자신의 수익을 Standard & Poor 's 500의 수익과 비교하여 투자자가 관리자가 인덱스 펀드에서보다 얼마나 많은 돈을 벌고 있는지를 알 수 있습니다.
거래 지수의 예
Standard & Poor 's 500은 세계에서 가장 잘 알려진 지수 중 하나이며 주식 시장에서 가장 일반적으로 사용되는 벤치 마크 중 하나입니다. 여기에는 미국에서 거래 된 총 주식의 75 %가 포함됩니다. 반대로, DJIA (Dow Jones Industrial Average)는 매우 잘 알려진 지수이지만, 공개적으로 상장 된 회사 중 30 개의 주식 가치 만 나타냅니다. 다른 주요 지수로는 나스닥; 윌셔 5000; 유럽, 호주 및 극동 지역의 외국 주식을 포함하는 MSCI EAFE; 그리고 현재 Barclays Capital Aggregate Bond Index로 알려진 Lehman Brothers Aggregate Bond Index.
인덱스 된 연금의 정의
뮤추얼 펀드와 마찬가지로 인덱스 연금은 거래 인덱스와 연결되어 있습니다. 그러나 펀드 스폰서가 문제의 지수를 거의 모방 할 가능성이있는 투자 포트폴리오를 구성하려고 시도하는 대신이 증권은 특정 지수를 따르는 수익률을 제공하지만 일반적으로 그들이 제공하는 수익률에 제한이 있습니다. 예를 들어, 투자자가 Dow Jones에 색인 된 연금을 구매하고 상한이 10 % 인 경우, 해당 지수의 연간 변경에 따라 수익률은 0과 10 % 사이입니다. 인덱스 된 연금을 통해 투자자는 광범위한 시장 세그먼트 또는 전체 시장과 함께 성장하는 유가 증권을 구입할 수 있습니다.
모기지 지수
조정 이율 모기지 (ARM)는 대출 기간 동안 조정되는 이자율을 특징으로합니다. 조정 가능한 이율은 지수에 여백을 추가하여 결정됩니다. 가장 인기있는 모기지 지수 중 하나는 LIBOR (London Interbank Offer Rate)입니다. 예를 들어, LIBOR에 색인 된 모기지의 마진이 2 %이고 LIBOR가 3 % 인 경우 대출 금리는 5 %입니다.
인덱스 펀드
인덱스에 직접 투자 할 수 없으므로 인덱스 펀드는 성과를 추적하기 위해 생성됩니다. 이 펀드는 인덱스에서 찾은 것을 모방 한 유가 증권을 통합하여 투자자가 수수료에 따라 실적에 베팅 할 수 있습니다. 인기있는 인덱스 펀드의 예로는 S & P 500 인덱스와 유사한 Vanguard S & P 500 ETF가 있습니다.
