이자 보상 비율 대 DSCR: 개요
회사가 담당하는 부채 금액은 상대 강도 및 재무 안정성을 평가할 때 중요한 요소입니다. 비즈니스 소유자, 회계사 또는 잠재적 투자를보고있는 외부 당사자에 관계없이 회사의 부채 수준은 수많은 재무 결정에 중요한 역할을합니다.
대부분 비율 또는 백분율로 표시되는 부채 수준은 회사가 부채를 충당해야하는 자금과 관련하여 측정 할 수 있지만 일부는 다른 것보다 포괄적입니다. 일반적으로 사용되는 두 가지 유형의 부채 측정 비율은이자 보상 비율과 부채 서비스 적용 비율 또는 DSCR입니다. 둘 다 회사의 재무 안정성에 대한 중요한 통찰력을 제공하지만 계산 및 해석은 중요한 방식이 다릅니다.
주요 테이크 아웃
- 회사의 재무 안정성이 높을수록 EBIT 대이자 지불 비율이 높아집니다. 회사의 부채 수준은 일반적으로 재무 건전성을 보여줍니다. 이자뿐만 아니라 원금 지불을 고려하기 때문에 회사의 재무 상태에 대한 더 강력한 지표.
이율 범위 비율
이자 보상 비율은 주어진 기간 동안 모든 부채에 대해 지불해야하는이자 금액과 비교하여 회사의 지분 금액을 측정하는 역할을합니다. 이것은 비율로 표현되며 가장 자주 매년 계산됩니다. 이자 보상 비율을 계산하려면 설정된 기간 동안의이자 및 세금 또는 EBIT 이전의 수입을 같은 기간에 대한 총이자 지불액으로 나누면됩니다.
순 영업 이익 또는 영업 이익이라고도하는 EBIT는 임대료, 물품 비용, 화물, 임금 및 유틸리티와 같은 간접비 및 운영 비용을 수입에서 차감하여 계산됩니다. 이 숫자는 사업 운영을 유지하는 데 필요한 모든 비용을 차감 한 후 사용 가능한 현금 금액을 나타냅니다. 이 측정 항목은 대출 기관이 요구할 수있는 주요 부채 잔액에 대한 지불이 아닌이자 지불 만 고려합니다.
부채 서비스 범위 비율 (DSCR)
부채 서비스 범위 비율 (DSCR)은 약간 더 포괄적입니다. 이 지표는 특정 기간 동안 회사가 펀드 지불을 포함한 최소 원금 및이자 지불을 충족시키는 능력을 평가합니다. DSCR을 계산하기 위해 EBIT는 주어진 기간 동안 필요한 총 원금 및이자 지불액으로 나뉩니다.
두 경우 모두 비율이 1 미만인 회사는 최소 부채 비용을 충당하기에 충분한 수익을 창출하지 못합니다. 사업 관리 또는 투자 측면에서 볼 때 이는 평균보다 낮은 소득으로도 재난을 일으킬 수 있기 때문에 이는 매우 위험한 전망입니다. 이자 보상 비율 또는 DSCR이 1 미만인 회사는 조명을 계속 유지하면서 부채 의무를 충족시키지 못할만큼 충분한 수익을 창출 할 수 있습니다.
따라서 비율이 높은 회사는 투자자와 대출 기관이 더 재정적으로 안정한 것으로 간주합니다. 예를 들어, 은행은 0.89의 DSCR을 가진 회사에 자금을 빌려줄 것 같지 않습니다. 이는 현재의 의무에 대한 최소 지불을위한 노력을 반영하기 때문입니다. 물론, 회사가 새로운 빚을지고, 낡은 빚을 갚거나, 수익 변동을 경험함에 따라 두 비율이 크게 바뀔 수 있습니다.
