인터 마켓 스프레드 란
인터 마켓 스프레드는 상품 선물 계약 시장에서 거래하기위한 거래 전략입니다. 이 방법을 사용하여, 거래자는 주어진 만기 월과 상품 선물 계약의 동시 구매를 한 후 밀접하게 관련된 상품 선물 계약의 동일한 배달 또는 만기 월을 판매합니다. 목표는 두 선물 상품 가격 사이의 격차의 변화로부터 이익을 얻는 것입니다.
상품 선물 계약은 미래의 특정 날짜에 특정 가격으로 미리 결정된 수량의 상품을 구매 또는 판매하는 계약입니다.
세분화 시장 간 스프레드
인터 마켓 스프레드 전략은 하나의 교환 플랫폼을 사용하여 스프레드를 완료합니다. 거래에서 선물 스프레드 전략에는 긴 포지션과 짧은 포지션, 다리를 동시에 거래하는 것이 포함됩니다. 아이디어는 자산에서 길거나 짧은 포지션을 유지하는 위험을 완화하는 것입니다. 이 거래는 스프레드 라 불리는 양의 가치를 가진 전체 순 거래를 생성하기 위해 실행됩니다. 인터 마켓 스프레드는 한 상품의 장래 선물과 두 상품의 동일한 만기 월이있는 다른 상품의 단 선물의 매입을 포함합니다.
시장 간 상품 선물 스프레드의 예는 상인이 May Chicago Board of Trade (CBOT) 사료 옥수수 계약을 구매하고 동시에 May 생우 계약을 판매하는 경우입니다. 긴 포지션의 기본 가격이 상승하고 짧은 포지션 가격이 하락하면 최상의 이익이 올 것입니다. CBOT 플랫폼을 사용하여 April Soybean에 대한 단기 계약과 6 월 옥수수에 대한 장기 계약을 구매하는 또 다른 예입니다.
시장 간 스프레드 거래의 위험
스프레드를 이용한 거래는 거래가 선물 가격이 아닌 두 행사 가격의 차이이기 때문에 덜 위험 할 수 있습니다. 또한 관련 시장은 같은 방향으로 움직이고 스프레드의 한쪽은 다른 쪽보다 더 많은 영향을받습니다. 그러나 스프레드가 변동성 일 수있는 경우가 있습니다. 계절적 및 역사적 가격 패턴을 포함하여 시장의 경제 기초를 아는 것이 필수적입니다. 스프레드 변경 가능성을 인식 할 수있는 것도 차별화 요소가 될 수 있습니다.
스프레드의 두 구간이 거래자가 예상 한 것과 반대 방향으로 움직일 위험이 있습니다. 또한, 이 약정의 위험 불리한 특성으로 인해 마진 요구 사항은 더 낮은 경향이 있습니다.
다른 상품 스프레드 전략
다양한 유형의 상품 스프레드 계약에는 다음이 포함됩니다.
- 캘린더 스프레드만으로 만들어진 시장 내 스프레드: 트레이더는 동일한 기초 상품으로 장단기 선물을합니다. 레그 가격은 동일하지만 다른 달에 만료됩니다. 예를 들어 1 월 대두에서 오래 가고 7 월 대두에서 짧게가는 투자자가 있습니다.
상호 교환 스프레드는 유사한 상품의 계약을 사용하지만 다른 교환 플랫폼에서 사용합니다. 월이 다른 캘린더 스프레드이거나 동일한 만기 월을 사용하는 스프레드 일 수 있습니다. 상품은 비슷할 수 있지만 계약이 다른 거래소에서 발생하기 때문에 거래 할 수 있습니다. 위의 예로 돌아가서, 상인은 5 월 시카고 무역위원회 (CBOT) 사료 옥수수 계약을 구매하고 동시에 5 월 생우를 Euronext에서 판매합니다. 그러나 거래자는 두 거래소에서 제품을 거래 할 수있는 권한이 필요합니다.
