대출 신디케이션 대 컨소시엄: 개요
대출 신디케이션은 일반적으로 여러 은행이 동시에 같은 목적으로 대출자에게 돈을 빌려주는 경우에 발생합니다. 매우 일반적인 의미에서 컨소시엄은 주어진 목표를 향해 자원을 모으기로 결정한 개인 또는 단체 그룹입니다. 컨소시엄은 일반적으로 회원들 간의 책임을 위임하는 법적 계약에 의해 관리됩니다. 금융 세계에서 컨소시엄은 단일 대출자에게 공동으로 자금을 조달하기 위해 그룹을 이루는 여러 대출 기관을 말합니다.
이러한 여러 은행 계약은 대출 신디케이트와 매우 유사하지만 둘 사이에는 구조적 및 운영상의 차이가 있습니다.
대출 신디케이션
대출 신디케이션에는 다수의 대출 기관과 단일 대출자가 포함되지만, 일반적으로 국제 거래, 다른 통화 및 지불을 보장하고 노출을 줄이기 위해 필요한 은행 협력이 포함 된 대출을 의미합니다. 대출 신디케이트는 관리 은행에 의해 진행되며 대출 은행은 신용을 주선하기 위해 대출자가 접근합니다. 관리 은행은 일반적으로 조건 협상 및 신디케이트 준비를 담당합니다. 그 대가로 차용인은 일반적으로 은행에 수수료를 지불합니다.
대출 신디케이트는 유럽 및 미국 기업이 은행 및 기타 대출 기관으로부터 자금을 조달하는 가장 일반적인 방법입니다. 유럽에서는 대출 신디케이션이 주로 사모 펀드 스폰서가 주도하는 반면 미국에서는 기업 대출자와 사모 펀드 스폰서가 대출 신디케이트 시장을 동등하게 주도합니다.
대출 신디케이트의 관리 은행이 반드시 대다수 대출 기관 또는 "리드"은행 인 것은 아닙니다. 참여 은행은 신용 계약서 작성 방법에 따라 관리 은행의 책임자 또는 책임을 맡을 수 있습니다.
대출 신디케이션은 컨소시엄과 유사하지만 둘 사이에는 구조적 및 운영상의 차이가 있습니다.
협회
대출 신디케이션과 마찬가지로 컨소시엄 파이낸싱은 단일 대출 기관에서 발생하지 않을 수있는 거래에 대해 발생합니다. 일부 은행은 단일 평가자에게 공동 평가, 문서화, 후속 조치 및 거래에서 동등한 지분을 공동 감독하는 데 동의합니다. 대출 신디케이트와 달리 자금 조달 프로젝트를 관리하는 리드 뱅크는 없습니다. 모든 은행은 프로젝트 관리에서 동등한 역할을합니다.
컨소시엄은 신디케이션 대출과 같은 국제 거래를 처리하기 위해 만들어지지 않았습니다. 대신, 컨소시엄이 발생할 수 있습니다. 프로젝트의 규모가 단일 대출 기관이 가정하기에는 너무 크거나 너무 위험하기 때문입니다. 대출 신디케이트는 일반적으로 국경을 넘나들며 다른 통화로 자금 조달을 처리 할 수 있지만 컨소시엄은 일반적으로 특정 국가의 경계 내에서 발생합니다.
때때로 참여 은행은 프로젝트가 완료된 후 각 기관의 자산을 활용하고 해체함으로써 기능하는 새로운 컨소시엄 은행을 형성합니다. 컨소시엄은 모든 회원이 자산을 모을 수 있도록 허용함으로써 소규모 은행이 더 큰 프로젝트를 처리 할 수 있도록합니다. \
- 대출 신디케이트는 일반적으로 국제 거래, 다른 통화 및 필요한 은행 협력과 관련된 대출을 위해 예약됩니다.
