금 펀드는 투자자들에게 물리적 금 자산의 인도 또는 인도에 따르는 번거 로움없이 상품에 노출되도록합니다. 이는 일반적으로 상품 선물 시장에서 필요합니다. 금 기금은 지정 학적 불안정성 또는 금리 위험에 대한 헤지로 사용될 수 있습니다. Vanguard는 순금 기금을 제공하지 않지만 귀금속 시장의 틈새 시장에 노출되는 귀금속 및 광업 뮤추얼 펀드를 제공합니다. 뱅가드 귀금속 및 광업 펀드는 주식 귀금속 부문에 특화된 노출을 제공하는 뮤추얼 펀드입니다.
형질
뱅가드 귀금속 및 광업 기금은 주로 귀금속 및 광업 산업에 포함 된 주식에 투자합니다. 뮤추얼 펀드는 뱅가드의 후원으로 1984 년 5 월 23 일에 발행되었습니다. 2015 년 9 월 30 일 현재, 이 펀드는 초기부터 3.24 %의 평균 수익을 창출했습니다. S & P / Citigroup World Equity Gold Index에서 2005 년 6 월 30 일까지의 데이터와 이후 S & P Global Custom Metals and Mining Index가 포함 된 접속 지수는 같은 기간 평균 연평균 수익률이 2.01 %였습니다.
뱅가드 귀금속 및 광업 펀드는 0.29 %의 낮은 연간 비용 비율을 청구하는데, 이는 유사한 지분을 보유한 뮤추얼 펀드의 평균 비용 비율보다 80 % 낮습니다. 최소 3, 000 달러의 투자가 필요하며 M & G Investment Management Limited가 조언합니다.
정상적인 시장 상황에서 펀드는 총 채굴 자산의 80 % 이상을 채굴, 개발, 제조, 가공, 탐사, 유통, 마케팅 또는 기타 금속 또는 광물 관련 비즈니스 활동에 주로 관여하는 미국 및 외국 회사의 주식에 투자합니다. 회사는 주로 금, 은, 다이아몬드, 백금 또는 기타 귀금속 또는 희귀 광물과 관련된 활동에 참여합니다. 기금을 구성하는 나머지 회사는 주로 구리, 니켈 또는 기타 일반적인 금속 또는 광물과 관련된 비즈니스 활동에 종사합니다. 또한이 펀드는 총 순 자산의 최대 20 %를 금, 은 또는 기타 귀금속 금괴 및 동전에 직접 투자 할 수 있습니다.
2015 년 9 월 30 일 현재이 펀드는 62 개의 주식을 보유하고 있으며 총 순자산은 16 억 달러입니다. 2015 년 1 월 마감 회계 연도 기준으로 이직률은 62.3 %입니다. 이 펀드는 주로 외국 주식을 보유하고 있으며 캐나다의 국가 노출은 58.6 %입니다. 영국에서는 24.8 %; 미국에서 6.8 %; 호주에서 2.8 %; 스웨덴에서 2.7 %; 다른 국가에서는 2.3 %; 벨기에에서는 2 %입니다. 뱅가드 귀금속 및 광업 펀드는 상위 10 개 지분에 총 순 자산의 48.9 %를 할당하여 최고가 무겁습니다.
위험과 현대 포트폴리오 이론 통계
Vanguard Precious Metals and Mining Fund는 특수 노출을 제공하고 총 순 자산의 최대 100 %를 외국 증권에 투자 할 수 있으므로 통화 위험, 국가 또는 지역 위험, 비 다양 화 위험, 산업 집중 위험, 주식 시장 위험 및 투자 스타일 위험.
2015 년 9 월 30 일 현재, 15 년 후행 데이터를 기준으로 Vanguard 귀금속 및 광업 펀드는 평균 연간 표준 편차 또는 변동성이 30.29 %이고 평균 연간 수익률이 6.26 %입니다. Sharpe 비율은 0.31이고 Sortino 비율은 0.43입니다. 세계 표준 지수 인 MSCI ACWI NR USD 지수에 대해 측정 할 때 알파 5.77, 베타 1.17 및 Treynor 3.95입니다.
펀드의 샤프 비율은 투자자에게 위험 조정 기준으로 적절한 평균 연간 수익을 제공했음을 나타냅니다. 알파는이 기간 동안 연평균 5.77 %로 세계 표준 지수보다 월등히 우수하다는 것을 나타냅니다. 그러나 베타를 기반으로 한이 펀드는 이론적으로 세계 표준 지수보다 17 % 더 변동성이 컸습니다. Treynor 비율은 위험 단위당 평균 연간 비율이 3.95 %임을 나타냅니다.
MPT (현대 포트폴리오 이론)를 기반으로하는이 펀드는 높은 리스크 내성 투자자에게만 적합합니다. 또한 Vanguard Precious Metals and Mining Fund는 귀금속 및 광업 부문에서 주로 외국 증권을 보유하는 투자를 찾는 장기 투자자에게 가장 적합합니다. 이 펀드는 장기 투자 지평을 가진 다각화 된 포트폴리오에서 위성 보유 물로 유지되어야합니다.
