자산 위치는 다양한 유형의 투자가 다른 세금 처리를 받는다는 사실을 이용하는 세금 최소화 전략입니다. 이 전략을 사용하여 투자자는 세후이자 수익을 극대화하기 위해 세금 유예 계정에 보유 할 유가 증권과 과세 계정에 보유 할 유가 증권을 결정합니다. 이 기사에서는이 투자 전략의 혜택을 누릴 수있는 사람, 자산 위치가 세금을 최소화하는 방법 및 자산을 찾는 최적의 방법을 설명합니다.
자산 위치에서 누가 혜택을 받습니까?
투자자가이 전략의 혜택을 받으려면 과세 및 이연 계정에 모두 투자해야합니다. 과세 계정과 비과세 계정간에 자산이 분할되어 있고 유사한 자산 조합을 가진 투자자는 자산 위치에서 가장 큰 혜택을받습니다. 예를 들어, 40 % 고정 수입과 60 % 지분의 자산 조합을 가진 투자자는 세금 이연 계정이 40 %를 보유하고 과세 계정이 총 자산의 60 %를 보유하는 경우 최대 이익을 얻습니다. 이 경우 모든 고정 수입 투자를 비과세 계정으로 이동시키고 모든 주식을 과세 계정으로 이동하면 최대한의 이익을 얻을 수 있습니다.
일반적으로 주식 및 채권형 투자로 구성된 균형 잡힌 투자 전략을 사용하는 투자자는 자산 위치를 최대한 활용할 수 있습니다. 그러나 모든 고정 수입 또는 모든 주식 포트폴리오를 보유한 투자자는 비록 같은 정도는 아니지만 여전히 혜택을 누릴 수 있습니다.
투자자가 세금 유예 계정에서 자금을 인출하거나 가까운 시일 내에 자금을 인출 할 경우, 자산 위치 전략의 이점은 자금을 인출하기 전에 수년이 남은 젊은 투자자의 경우보다 큰 것입니다. 예를 들어, 한 투자자가 지난 1 년간 전통적인 IRA에서 자본 이익과 배당금으로 20, 000 달러를 벌어 같은 금액을 인출했다고 가정합니다. 최고의 세금으로, 이 수입에 35 %의 세금이 부과되어 투자자는 $ 13, 000을 남깁니다. 투자자가 과세 계정에서 자본 이득과 배당금으로 20, 000 달러를 벌었다면, 세금은 15 %에 불과했을 것입니다.
자산 위치가 세금을 최소화하는 방법
60 % 주식과 40 % 채권으로 구성된 균형 잡힌 포트폴리오를 가진 전형적인 투자자는 과세 계정과 세금 유예 계정 모두에 투자를 보유 할 수 있습니다. 투자자의 전체 포트폴리오는 균형을 유지해야하지만 각 계정에 동일한 자산 조합이있을 필요는 없습니다. 각 계정에서 동일한 자산 배분을 만들면 최고의 세금 후 수익을 보장 할 수있는 계좌 유형에 유가 증권을 올바르게 배치 할 경우의 세금 혜택이 무시됩니다.
유가 증권의 과세 방법에 따라 유가 증권의 위치가 결정됩니다. 2010 년 세금 코드에 따라 배당금과 자본 이득은 유리한 대우를받습니다. 이자 소득은 최고 세율의 투자자에게 35 % 세율로 과세되지만 배당 및 자본 이득에 대한 세율은 15 %에 불과합니다. 대부분의 주식 투자는 배당금과 자본 이익 모두에서 수익을 창출하기 때문에, 투자자는 과세 계정 내에서 주식이나 주식 뮤추얼 펀드를 보유 할 때 더 낮은 세율 법안을 실현합니다. 그러나 동일한 자본 이득 및 배당금은 일반 IRA, 401 (k), 403 (b) 또는 세금이 납부되는 다른 유형의 퇴직 계좌에서 인출되는 일반 세율로 과세됩니다 자금 인출.
채권 및 부동산 투자 신탁 (REIT)과 같은 고정 수입 투자는 정기적 인 현금 흐름을 생성합니다. 2010 년에 이러한이자 지급에는 최대 35 %의 동일한 일반 소득 세율이 적용됩니다. 납세 연기 퇴직 계좌는 투자자들에게이 소득에 대한 보호소를 제공합니다.
최적의 자산 위치 달성
낮은 세금을 제공하지만 자산 위치는 자산 할당을 대체하지 않습니다. 포트폴리오에 적합한 자산 조합을 결정한 후에 만 해당 계정에서 해당 투자를 찾아 투자에 대한 세금 감면을 최소화 할 수 있습니다.
투자자 자산의 최적 위치는 재무 프로파일, 현행 세법, 투자 보유 기간, 기초 증권의 세금 및 수익 특성 등 여러 가지 요인에 따라 달라집니다. 그러나 각 계정 유형에 가장 적합한 투자 유형에 대한 몇 가지 일반적인 원칙이 있습니다.
과세 계정
세금 친화적 인 주식은 자본 이득 및 배당 세율이 낮고 이익을 연기 할 수 있기 때문에 과세 대상 계정에 보관해야합니다. 위험을 감수하고보다 유동적 인 투자는 세금을 유예 할 수있는 능력과 인식 된 손실로 판매 된 실적이 저조한 투자에 대한 세금 손실을 포착 할 수있는 능력 때문에 과세 계정에 속합니다. ETF (교환 거래 펀드)뿐만 아니라 인덱스 펀드는 세금 효율성을 높이 평가하며 면세 또는 세금 유예 채권과 같이 과세 계정에도 보관해야합니다.
세금 이연 계좌
과세 채권, REIT 및 관련 뮤추얼 펀드는 세금 유예 계정에 보관해야합니다. 높은 연간 자본 이득 분배를 생성하는 뮤추얼 펀드도 세금 유예 계정에 속합니다.
결론
자산 위치는 전체적으로 가장 유리한 세금 처리를 위해 투자 할 적절한 계정을 결정하는 전략입니다. 자산 배분을 대체하지는 않지만 전반적인 세금 후 수익에 추가됩니다. 특정 유가 증권에 가장 적합한 위치는 투자자의 재무 상태, 일반적인 세법, 투자 보류 기간 및 기초 증권의 세금 및 수익 특성에 따라 다릅니다.
