다중 자산 클래스 또는 다중 자산 펀드라고도하는 다중 자산 클래스는 투자로 사용되는 자산 클래스 (현금, 지분 또는 채권 등)의 조합입니다. 다중 자산 클래스 투자에는 하나 이상의 자산 클래스가 포함되므로 자산 그룹 또는 포트폴리오가 생성됩니다. 클래스의 가중치와 유형은 개인 투자자에 따라 다릅니다.
자산 클래스
다중 자산 클래스 분류
다중 자산 클래스 투자는 여러 클래스에 투자를 분배함으로써 전체 포트폴리오의 다변화를 증가시킵니다. 이는 한 종류의 자산을 보유하는 것과 비교하여 위험 (변동성)을 줄이지 만 잠재적 수익을 방해 할 수도 있습니다. 예를 들어, 다중 자산 클래스 투자자는 채권, 주식, 현금 및 부동산을 보유 할 수 있지만 단일 클래스 투자자는 주식 만 보유 할 수 있습니다. 특정 기간 동안 하나의 자산 클래스가 성능을 능가 할 수 있지만 역사적으로 모든 기간 동안 자산 클래스가 성능을 능가하지는 않습니다.
위험 허용 펀드
많은 뮤추얼 펀드 회사는 투자자의 위험에 대한 허용 오차에 따라 수행되도록 설계된 자산 할당 펀드를 제공합니다. 자금은 공격적인 것에서 보수적 인 것까지 다양합니다. 공격적인 스타일의 펀드는 주식에 대한 배분이 훨씬 높을 것입니다. Fidelity Asset Manager 85 % 펀드 (“FAMRX”)는 공격적인 펀드의 예입니다. 이 펀드는 펀드 할당의 85 %를 주식으로, 고정 수입과 현금 사이에서 15 %를 유지하도록 설계되었습니다. 보수적 인 투자자의 경우, 펀드의 배분은 고정 수입에 훨씬 더 집중 될 것입니다. Fidelity Asset Manager 20 % 펀드 (“FASIX”)는 주식이 20 %, 채권이 50 %, 단기 머니 마켓 펀드가 30 %입니다.
대상 날짜 기금
대상 날짜 펀드는 투자자의 시간대에 따라 할당을 변경하는 다중 자산 펀드입니다. 투자자들은 자신의 시간대를 반영하는 펀드를 선택할 것입니다. 예를 들어, 30 년 이상 퇴직하지 않은 투자자는 2045 년 이후 목표 자금 중 하나를 선택해야합니다. 펀드 날짜가 늦을수록 펀드는 더 긴 기간으로 인해 더욱 공격적입니다. 2050 년 목표 일자 펀드는 주식의 85 ~ 90 %를 초과하고 나머지는 고정 수입 또는 자금 시장에 있습니다.
기간이 상당히 짧은 투자자는 가장 최근의 만기 자금 중 하나를 선택합니다. 5 년 안에 은퇴 한 사람은 전체 위험을 줄이고 자본 보존에 집중하기 위해 더 높은 수준의 고정 수입을 가진 목표 날짜 펀드를 보유하게됩니다.
대상 날짜 펀드는 적절한 자산 배분을 선택하는 데 관여하지 않으려는 투자자에게 유리합니다. 투자자가 노후되고 시간이 지날수록 대상 날짜 펀드의 위험 수준도 줄어 듭니다. 시간이 지남에 따라 펀드는 점차 주식에서 고정 수입 및 자금 시장으로 이동합니다.
다중 자산 클래스 펀드의 이점
일반적으로 벤치 마크 달성 또는 구타에 중점을 둔 균형 잡힌 펀드와 달리 다중 자산 클래스 펀드는 인플레이션 초과와 같은 특정 투자 결과를 달성하도록 구성됩니다. 유가 증권, 부문, 부동산 및 기타 유형의 유가 증권에 걸쳐 광범위한 투자 옵션을 통해 목표를 달성 할 수있는 엄청난 유연성을 제공합니다. 이 유형의 펀드는 또한 대부분의 잔액 펀드보다 더 많은 다각화를 제공합니다. 많은 사람들이 적극적으로 관리되는데, 이는 개인이나 그룹의 사람들이 시장의 역학에 따라 결정을 내림으로써 수익을 극대화하고 위험을 제한한다는 의미입니다.
