NFA (National Futures Association) 란 무엇입니까?
NFA (National Futures Association)는 미국 선물 및 파생 상품 시장을위한 독립적 인 자체 규제 기관입니다. 원자재 선물 거래위원회 (CFTC)가 등록 선물 선물 협회로 지정한 NFA의 임무는 파생 상품 시장의 무결성을 보호하고 투자자를 보호하며 회원이 규제 의무를 이행하도록 보장하는 것입니다.
NFA는 납세자에게 무료로 운영되며, 회원 및 파생 상품 시장의 다른 사용자가 지불 한 회원 회비, 수수료 및 평가에 의해 주로 재정 지원됩니다.
주요 테이크 아웃
- NFA (National Futures Association)는 미국 선물 및 파생 상품 시장을위한 독립적 인 자체 규제 기관으로, 선물을 취급하고 산업계에서 일하는 회원 지불금을 파생하며 NFA가 부과 한 규칙을 준수해야합니다. NFA의 규칙은 NFA 멤버십의 벌금 또는 취소를 의미 할 수 있습니다.
국가 선물 협회 (NFA) 이해
NFA 회원은 미국 선물 거래소에서 그들과 거래하는 모든 회사, 중개자 및 직원이 동일한 높은 수준의 전문적인 행동을 준수해야한다는 것을 투자자에게 보증합니다. 업계에서 일하는 회사는 NFA가 멤버십을 지불해야합니다. 이는 NFA가 돈을받는 방식입니다.
NFA는 1974 년 상품 선물 거래위원회 (CFTC)의 설립 이후 1982 년에 운영을 시작했다. 이 법안은 또한 등록 된 선물 거래소의 생성을 승인함으로써 국가의 자율 규제 조직의 생성을 촉진합니다.
미국 선물 시장의 규제 외에도 NFA의 의무 및 기능에는 등록, 규정 준수 및 중재가 포함됩니다. 등록 요구 사항, 준수 규칙, 강력한 집행 기관 및 실시간 시장 감시의 조합을 통해 선물 시장의 사기 및 남용을 방지합니다.
회원사
CFTC 규정은 또한 예외를 제외하고 CFTC 등록 회사가 NFA 회원이되도록 요구합니다. 등록을 요구하는 모든 선물 전문가는 등록하기 전에 백그라운드 조사를 받아야합니다.
선물 전문가는 다음과 같은 범주로 분류됩니다.
- CPO (Commodity Pool Operators): 상품 풀을위한 자금을 운영하고 요청하는 사람 또는 조직. 상품 거래 고문 (CTA): 파생 상품 거래에 대해 고객에게 조언하는 사람 또는 조직. IB (Introducing Brokers): 클라이언트와 브로커를 연결하는 사람 또는 조직 RFED (Retail Foreign Exchange Dealer): 미국 이외의 통화 거래에 대한 거래 상대방 교환 딜러: 교환으로 시장을 만들고 거래합니다. 사업.
또한 다음의 미국 이외의 회사 및 개인도 등록해야합니다.
- 미국 이외의 회사 면제: 미국 이외의 거래소에서 거래되는 선물 계약 및 옵션에 대해서만 미국 고객과 직접 거래하는 미국 외의 회사. AP (Associated Person): A를 대신하여 고객, 주문 또는 자금을 요구하는 사람 CPO, CTA, FCM, IB 또는 RFED. FB (Floor Broker): 다른 사람을 위해 파생 상품을 구매 또는 판매하는 개인 FLO (Floor Trader): 자신의 계정으로 파생 상품을 구매 또는 판매하는 사람.
국가 선물 협회 (NFA) 규칙 및 시행
자체 규제 기관인 NFA는 업계의 모범 사례라고 생각되는 것을 검색하고 구현할 수 있습니다. NFA는 회원들이 따라야 할 규칙을 만듭니다.
NFA는 벌금을 부과하거나 회원 자격을 상실 할 수있는 권한이 있습니다.
고객과 기업이 분쟁을 해결하거나 부정 행위 혐의에 대한 해결책을 찾도록 돕기 위해 중재 프로세스를 제공합니다.
국가 선물 협회 (NFA)가하는 일의 예
2019 년, 2018 년에 제기 된 불만에 따라 East West Global LLC는 회사에서 두 명의 개인과 함께 벌금을 냈으며 그 중 한 명은 NFA 멤버십을 5 년 동안 취소했습니다.
회사와 두 명의 개인은 불충분 한 판촉 자료, 불충분 한 영업 관행의 사용 및 다른 여러 가지 비용 중에서 높은 수준의 상업적 명예를 충족시키지 못한 혐의로 기소되었습니다.
그 중 한 사람은 회사와 함께 공동으로 명령했고, 몇 명은 $ 75, 000의 벌금을 지불하라는 명령을 받았습니다. 이 회사는 또한 불만 사항을 해결하기 위해 문제를 해결하라는 명령을 받았습니다.
화해 제안에 따라 다른 개인은 5 년간 NFA 회원 (또는 준회원)을 신청하지 않기로 합의했습니다. 5 년 후, 그가 회원 자격을 다시 신청하면 즉시 $ 90, 000의 벌금을 지불해야합니다.
