Nike Inc (NYSE: NKE)는 오랫동안 운동복과 동의어로 사용되었지만, 신생 Under Armour Inc (NYSE: UA)는 Nike의 지위에 대한 실질적인 위협이되고있는 것 같습니다. 나이키는 여전히 정상에 있지만 언더 아머는 최근 가장 인기있는 스포츠웨어 회사의 2 위를 차지하기 위해 아디다스를 개발했습니다.
나이키의 시가 총액은 980 억 9 천만 달러로 Under Armour의 1, 295 억 9 천만 달러보다 뛰어나지 만 Under Armour는 최근 나이키 투자자들에게 걱정할만한 성장 계획을 발표했다. Under Armour는 9 월 16 일에 장기 순수익 목표 가속화를 발표하여 2018 년까지 75 억 달러의 매출을 예상하고 있음을 밝혔다.이 수치는 2014 년 순 매출 31 억 달러와 비교할 때 연간 25 %의 복합 성장률을 나타냅니다..
케빈 플랭크 아머 CEO는 다음과 같이 말했습니다:“우리의 투자와 앞으로도 계속 투자 할 것으로 예상되는 확장 된 활주로에 대한 증거이며 장기 순수익 성장률 목표를 높이는 데 자신감을줍니다 + 22 % ~ + 25 % 우리가 브랜드에 대해 겪고있는 놀라운 소비자 요구를 극복하면서, 우리는 결정적인 성능의 스포츠 브랜드 일뿐만 아니라 진정으로 훌륭한 글로벌 브랜드가되기위한 노력을 시작하고 있다고 확신합니다.”
애널리스트들은 Under Armour에 대한 낙관적이며 열렬한 의견을 제시했습니다. 지난주 Morgan Stanley의 애널리스트 Jay Sole은 주식에 대해 동일한 가중치를 유지했으며, 투자가 많으면 단기적으로 마진 성장이 제한된다는 점을 지적했습니다. 그러나 Sole은 이러한 투자가“시간이 지남에 따라 강한 수익을 제공 할 것”이라고 기대합니다. 한편 Cowen의 분석가 인 Jon Kernan은 지난 주에 UA에 대한 실적을 재평가하고 목표 주가를 $ 112에서 $ 120로 인상하여 회사의 수익 예측이 수정되었다고 언급했습니다. 보수적 일 수 있습니다.
나이키 투자자들이 걱정해야합니까?
Nike는 Roger Federer, Kobe Bryant 및 Maria Sharapova와 같은 엘리트 운동 선수를 후원합니다. 반면에 Armour는 Underdog을지지하는 것에 자부심을 가지고 있습니다. Armour의 글로벌 브랜드 마케팅 VP 인 Adrienne Lofton은 다음과 같이 설명합니다. 우리는 대부분의 사람들이 1 라운드에서 드래프트하지 않거나 드래프트하지 않았거나 전통적으로 프리마 발레리나 타이틀을 부여하지 않은 선수들과 협력합니다. 우리는 자신의 태도와 일치하기 때문에 어깨에 칩이 있고 이기고 싶어하는 선수를 선택합니다.”
Under Armour 자체는 꽤 오랫동안이 분야의 약자였습니다. CEO 케빈 플랑크 (Kevin Plank)는 1996 년 23 세에 회사를 설립했으며 유명 자동차 트렁크에서 제품을 판매했습니다. 이 회사는 1999 년에 두 편의 영화에 제품을 배치 한 후 스팀을 받아 2005 년에 공개했습니다. Under Armour가 불확실한 상태에서 성장했다고 말할 수 있습니까? 이 회사는 가장 최근에 7 월에 분기 매출 7 억 7, 600 만 달러를보고했다. 전년 대비 29 % 증가했습니다. 이것은 강력한 성장을 보여주는 인상적인 수치이지만, Nike의 가장 최근 분기 매출 인 78 억 달러와 비교할 때 난쟁이입니다.
나이키의 갑옷 CEO CEO 케빈 플랑크 (Kevin Plank)는“우리는 브랜드의 운동량, 우리의 운동 선수, 안정적인 움직임에 대해 매우 낙관적입니다.
Nike는 2016 회계 연도에 대해 이번 주에 Q1 수입을 올릴 예정입니다. 애널리스트들은 지속적인 성장을 기대하며, 회사는 82 억 달러에 주당 1.19 달러의 수입을 올릴 것으로 추정합니다. 그러나 Nike는 2014 년 FIFA 월드컵에서 지난해 비슷한 분기에 크게 향상 되었기 때문에 전년 대비 비교하기가 어려울 것입니다. 일부 분석가는 Nike의 수입에 대해 낙관적이며 다른 분석가는 신중합니다.
Susquehanna의 분석가 Christopher Svezia는 낙관적 인 캠프에 빠졌으며 Nike에 대해 긍정적 인 평가를 유지하고 122 달러에서 $ 133의 가격 목표를 유지했습니다. Svezia는 Nike의 "지속 가능한 글로벌 성장과 운영 레버리지 향상"이 회사의 실적을 이길 수 있다고 지적합니다. 한편, Sterne Agee의 분석가 인 Sam Poser는 주식에 대해 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 그는 지난주 중립 평가를 되풀이하면서“현재의 평가, 많은 법칙, 어려운 비교로 인해 성장률이 매우 둔화 될 것입니다… Nike는 특히 2016 년 올림픽으로 인해 적극적인 지출을 계속할 것입니다. 현재의 추정치와는 거의 반대입니다.”
Nike와 Under Armour 투자자 모두 올해 수입이 증가했습니다. 지난 12 개월 동안 Nike 주식은 약 80 달러에서 현재 수준 인 115 달러로 40 % 이상 증가했습니다. Under Armour 주식은 작년에 $ 66에서 $ 101로 상승하여 50 % 나 급등했습니다.
Nike가 운동복 시장에서 계속 선두를 유지할 것인가, 아니면 Under Armour가 시장 점유율을 서서히 빼앗을 것인가? 월가 분석가들이 Nike와 Under Armour에 대해 어떻게 생각하는지 알아보십시오.
