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비은행 금융 회사 란 무엇입니까?

비은행 금융 회사 (NBFC)는 다양한 금융 서비스를 제공하지만 은행 라이센스가없는 금융 기관입니다. 일반적으로, 이들 기관은 전통적인 수요 예금 (예: 예금 계좌 또는 저축 계좌와 같은 즉시 사용 가능한 자금)을 일반 대중으로부터받을 수 없습니다. 이러한 제한으로 인해 연방 및 주 금융 규제 기관의 기존 감독 범위를 벗어납니다.

NBFC는 대출 및 신용 시설, 환전, 퇴직 계획, 머니 마켓, 인수 및 합병 활동과 같은 금융 서비스를 제공 할 수 있습니다.

주요 테이크 아웃

비은행 금융 회사 (NBFC)는 특정 은행과 같은 금융 서비스를 제공하지만 은행 라이센스를 보유하지 않는 독립 체 또는 기관입니다.NBFC는 전통적인 은행이 준수하는 연방 및 주 당국의 금융 규제 및 감독 대상이 아닙니다. 투자 은행, 모기지 대출 기관, 자금 시장 자금, 보험 회사, 헤지 펀드, 사모 펀드 및 P2P 대출 기관이 모두 NBFC의 예입니다. 전통적인 은행에 의해 충족되지 않은 수요.

비은행 금융 회사 (NBFC)

NBFC 이해

NBFC는 2010 년 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법에 따라 공식적으로 분류됩니다. 이 법은 연결 연간 총 수입 또는 연결 자산의 85 % 이상이 본질적으로 재무적일 때 "주로 금융 활동에 종사하는"회사를 말합니다.

이 분류에는 기술적으로 은행과 같은 금융 및 투자 서비스를 제공하는 광범위한 회사가 포함됩니다. NBFC의 예로는 보험 회사, 머니 마켓 펀드, 자산 관리자, 헤지 펀드, 사모 펀드 회사, 모바일 결제 시스템, 소액 대출 기관 및 P2P 대출 기관이 있습니다.

그림자 은행과 붕괴

그러나 NBFC는 법 이전에 존재했다. 2007 년에 그들은 PIMCO (Pacific Investment Management Company LLC)의 상무 이사 인 이코노미스트 Paul McCulley에 의해“그림자 은행”이라는 이름을 부여 받았으며 당시의 자금 대출에 기여하는 기관의 확장 매트릭스를 설명했습니다. 환경은 서브 프라임 모기지 붕괴와 그에 따른 2008 년 금융 위기로 이어졌다.

이 용어는 다소 사악한 것으로 보이지만, 많은 유명한 중개사 및 투자 회사가 그림자 은행 활동에 참여하고있었습니다. 투자 은행가 Lehman Brothers와 Bear Stearns는 붕괴의 중심에서 가장 유명한 NBFC 중 하나였습니다.

계속되는 금융 위기의 결과로 전통적인 은행들은 더 긴밀한 규제 조사를 받고 대출 활동이 연장되었습니다. 당국이 은행을 강화함에 따라 은행은 대출 또는 신용 신청자를 강화했다. 보다 엄격한 요구 사항으로 인해 다른 자금원이 필요한 사람들이 늘어나면서 은행 규정의 제약을 벗어나 운영 할 수있는 비은행 기관의 성장이 이루어졌습니다.

요컨대, 2007-08 년 금융 위기 이후 10 년 동안 NBFC는 많은 수의 다양한 유형으로 확산되어 전통적인 은행이 충족시키지 못한 신용 수요를 충족시키는 데 중요한 역할을했습니다.

NBFC 논쟁

NBFC의 옹호자들은이 기관들이 증가하는 신용, 대출 및 기타 금융 서비스 수요를 충족시키는 데 중요한 역할을한다고 주장합니다. 고객은 비즈니스와 개인, 특히 전통적인 은행이 설정 한보다 엄격한 표준에 따라 자격을 갖추기 어려운 고객을 포함합니다.

지지자들은 NBFC가 대체 소스를 제공 할뿐만 아니라보다 효율적인 소스를 제공한다고 말합니다. NBFC는 중개자 (은행이 자주있는 것처럼)를 중개하여 고객이 직접 처리하여 비용, 수수료 및 요율을 중개라고하는 프로세스에서 비용을 낮추도록합니다. 자금 공급과 유동성을 유지하기 위해서는 자금과 신용을 제공하는 것이 중요합니다.

찬성

대체 자금 출처, 신용
고객과 직접 연락하여 중개자를 제거
투자자들을위한 높은 수익률
금융 시스템의 유동성

단점

비 규제, 감독 대상이 아님
투명하지 않은 작업
금융 시스템, 경제에 대한 체계적인 위험

그럼에도 불구하고 비평가들은 NBFC의 규제 기관에 대한 책임 부족과 관례적인 은행 규칙 및 규정을 벗어난 운영 능력으로 인해 어려움을 겪고 있습니다. 경우에 따라 다른 기관, 즉 증권 거래위원회 (SEC)가 상장 기업인 경우 또는 FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)가 감독을받는 경우도 있습니다. 그러나 다른 경우에는 투명성이 부족한 상태에서 작동 할 수 있습니다.

이 모든 것이 금융 시스템에 부담을 가중시킬 수 있습니다. NBFC는 2008 년 금융 위기의 진원지에 있었으며 그로 인해 큰 경기 침체가 발생했습니다. 비평가들은 결국 그 이후로 숫자가 증가했다고 지적합니다.

NBFC의 실제 예

모기지 제공 업체 Quicken Loans에서 금융 서비스 회사 인 Fidelity Investments에 이르기까지 다양한 엔터티는 NBFC로 인정됩니다. 그러나 비은행 대출 부문에서 가장 빠르게 성장하는 부문은 P2P (Peer-to-Peer) 대출입니다.

P2P 대출의 성장은 전 세계의 같은 생각을 가진 사람들을한데 모으는 소셜 네트워킹의 힘으로 촉진되었습니다. LendingClub Corp. (LC), StreetShares 및 Prosper와 같은 P2P 대출 웹 사이트는 장래의 차용자를 고수익을 창출 할 수있는 대출에 투자하고자하는 투자자와 연결하도록 설계되었습니다.

P2P 차용자는 전통적인 은행 대출을받을 자격이 없거나 비은행과의 거래를 선호하는 개인입니다. 투자자는 다양한 차용자에게 소액을 투자하여 다각화 된 대출 포트폴리오를 구축 할 수 있습니다.

P2P 대출은 미국에서 발행 된 총 대출의 일부에 불과하지만 Transparency Market Research의 보고서는 다음과 같이 제안합니다.

글로벌 P2P 시장의 기회는 2024 년까지 2015 년 262 억 1 천 6 백만 달러에서 8 억 9, 887 억 달러로 증가 할 것입니다. 그리고 2024.

차례:

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