금융 사기 란 무엇입니까?
금융 사기는 기원전 300 년으로 거슬러 올라갑니다. 그리스 상인 헤 게스트 라스 (Hegestratos)는 바닥재로 알려진 큰 보험 정책을 세웠습니다. 평신도의 관점에서 상인은 돈을 빌려서화물 (이 경우 옥수수)이 배달되었을 때이자를 상환하기로 동의했습니다. 상인이 대출 상환을 거부하면, 대출 기관은 운송에 사용 된화물과 보트를 청구 할 수 있습니다.
Hegestratos는 빈 보트를 가라 앉히고 대출을 유지하며 옥수수를 팔 계획이었습니다. 그 계획은 실패했고, 승무원과 승객이 행동에 그를 붙 잡았을 때 도망치려 고 애썼다. 이것은 처음으로 기록 된 사기 사건이지만, 상거래가 시작된 이래로 관행이 주변에 있다고 가정하는 것이 안전합니다. 처음부터 시작하는 대신 미국 주식 시장 사기의 성장에 초점을 맞출 것입니다
주요 테이크 아웃
- 윌리엄 듀어 (William Duer)는 1700 년대 후반에 시장을 앞서 기 위해 정보 가장자리에 의존했을 때 내부자 거래 스캔들을 저질렀다. 남북 전쟁 지도자 인 율리시스 S. 그랜트 (Ulysses S. Grant)는 1884 년 아들의 돈을 구하기 위해 자금을 조달 할 수 없을 때 재정적 공황을 일으켰다. 1800 년대 후반 다니엘 드류 (Daniel Drew)는 모퉁이, 똥 및 국자, 펌핑 및 덤프로 알려진 기술을 사용하여 주식 시장 투자자를 속이는 데 사용했습니다. 1929 년 버블이 터질 때까지 RCA 및 표준 오일.
사기범이 일하는 방식
미국의 역사에는 많은 사기 및 증권 풀 사기 사례가 있었으며 모두 탐욕과 권력에 대한 욕구에 근거한 악의적 인 계획을 드러 냈습니다.
최초의 문서화 된 사기는 기원전 300 년에 일어 났으며, 탐욕과 권력에 대한 욕구로 인해 완전히 파기 될 가능성은 거의 없습니다.
최초의 내부자 거래 스캔들
1792 년 미국이 공식적으로 독립 한 지 불과 몇 년 만에 미국은 첫 사기를 경험했습니다. 현재 미국 채권은 오늘날 개발 도상국 문제 나 정크 채권과 비슷했습니다.이 채권은 발행 한 식민지의 재산에 대한 모든 뉴스에 따라 가치가 변동했습니다. 이러한 불안정한 시장에 투자하는 비결은 채권의 가치를 올리거나 내릴 수있는 뉴스보다 한발 앞서야한다는 것이 었습니다.
재무부 장관 인 알렉산더 해밀턴 (Alexander Hamilton)은 다양한 식민지의 뛰어난 채권을 새로운 중앙 정부의 채권으로 대체함으로써 미국 금융을 재구성하기 시작했습니다. 결과적으로, 큰 채권 투자자들은 재무부에 접근 한 사람들을 찾아 해밀턴이 대체 할 채권 문제를 찾아 냈습니다.
조지 워싱턴 대통령의 내무부 장관이자 재무부의 비서관 인 윌리엄 듀어는 내부자 정보로부터 이익을 얻는 것이 이상적입니다. Duer는 재무부의 모든 행동에 대해 특권을 가지고 있었고 가격을 올릴 것이라는 대중에게 정보를 유출하기 전에 친구들을 사귀고 자신의 포트폴리오를 거래했습니다. 그러면 Duer는 단순히 손쉬운 이익을 위해 판매합니다. 듀어는 수년간 이런 종류의 조작을하고 재무부 자금을 모아 더 큰 베팅을하기도했지만, 그의 자리를 떠나면서 내부 연락은 유지했다. 그는 부채 문제와 전국의 은행 주식에 모두 자신의 돈과 다른 투자자의 돈을 계속 투자했습니다.
그러나 유럽과 국내의 모든 돈을 쫓는 채권으로, 발행인이 현금으로 몰리면서 투기 적 헛소리가있었습니다. 과열 시장에서 물러나 기보다는, Duer는 앞서 나가기 위해 정보의 가장자리를 믿고있었습니다. 그는 부실하게 얻은 이익과 투자자의 이익을 시장에 쌓았습니다. 듀어는 또한 채권 베팅을 더욱 활용하기 위해 많은 돈을 빌렸다.
Duer는 가치없는 투자와 막대한 빚에 매달리면서이 수정은 예측할 수없고 예리했습니다. 해밀턴은 채권을 매수하고 마지막 수단의 대출 기관 역할을함으로써 시장을 구출해야했습니다. 윌리엄 듀어 (William Duer)는 채무자 형무소에서 1799 년에 사망했다. 1792 년의 투기 적 채권 버블과 많은 양의 채권 거래는 흥미롭게도 월스트리트 투자 커뮤니티의 시작 인 버튼 우드 협정의 촉매제였다.
사기는 대통령을 닦아
저명한 남북 전쟁 영웅이자 전 대통령 인 율리시스 S. 그랜트는 아들이 사업에서 성공하도록 돕기를 원했지만 결국 재정적 공황을 일으켰습니다. 그랜트의 아들 벅은 이미 여러 사업에서 실패했지만 월가에서 성공하기로 결정했다. 벅은 그랜트 이름에서 얻은 합법성에만 관심이있는 파렴치한 사람인 페르디난드 워드와 파트너십을 맺었습니다. 두 사람은 Grant & Ward라는 회사를 열었습니다. Ward는 전직 대통령이 유리한 정부 계약을 체결하는 데 도움이된다고 잘못 주장하면서 투자자로부터 자본을 즉시 찾았다. 그런 다음 워드는이 현금을 사용하여 시장을 추측했습니다. 안타깝게도, 구청은 말을하는 것만 큼 추측에 재능이 없었으며, 심하게 잃었습니다.
구청이 발생한 수도 중에서 60 만 달러가 해상 은행에 묶여 있었고, 은행과 그랜트 앤 워드는 모두 붕괴 직전에있었습니다. 워드는 벅에게 아버지에게 더 많은 돈을달라고 부탁했다. 이미 회사에 많은 투자를 한 Grant Sr.은 충분한 자금을 마련 할 수 없었으며 William Vanderbilt에게 150, 000 달러의 개인 대출을 요구했습니다. 와드는 본질적으로 돈을 가져다가 그랜트, 마린 내셔널 뱅크, 투자자들이 가방을 들고 떠났다. 해병대 은행은 은행 운영 후 붕괴되었고 1884 년의 공황을 맞이하는 데 도움이되었습니다.
Grant Sr.은 자신의 유니폼, 칼, 메달 및 전쟁의 기타 기념품을 포함한 모든 개인적인 효과로 Vanderbilt에게 빚을 갚았습니다. 워드는 결국 6 년 동안 붙잡혀 투옥되었습니다.
개척자 다니엘 드류
1800 년대 후반 제이 굴드, 제임스 피스크, 러셀 세이지, 에드워드 헨리 해리 먼, JP 모건과 같은 사람들이 신생 주식 시장을 개인 놀이터로 바 꾸었습니다. 그러나 Daniel Drew는 사기 및 주식 시장 조작의 진정한 개척자였습니다. Drew는 소에서 시작하여 "물 주식"이라는 용어를 우리의 어휘에 적용했습니다. 물 주식은 보통 투자자를 속이는 계획의 일부로 기본 자산보다 훨씬 큰 가치로 발행됩니다. 드류는 나중에 동료 소들에게 제공 한 대출 포트폴리오가 그에게 교통 주식에서 큰 포지션을 구매하기 시작한 자본을 주었을 때 금융가가되었습니다.
Drew는 가장 기본적인 규정 만 존재했던 공개 전 시대에 살았습니다. 그의 기술은 코너로 알려져 있습니다. 그는 회사의 주식을 모두 사들인 다음 회사에 대한 잘못된 뉴스를 퍼뜨려 가격을 내렸다. 이것은 트레이더들이 주식을 매도하도록 장려 할 것입니다. 오늘날과는 달리, 실제 재고보다 몇 배나 짧은 판매가 가능했습니다.
짧은 포지션을 취해야 할 시점에 트레이더들은 주식을 보유한 유일한 사람이 Daniel Drew라는 것을 알게되었고 높은 프리미엄을 기대했습니다. 코너에서의 Drew의 성공은 새로운 운영으로 이어졌습니다. Drew는 종종 자신과 다른 조작자 사이에서 전액 주식을 더 높은 가격으로 거래했습니다. 이 조치가 다른 거래자들의 관심을 끌었을 때, 그룹은 시장에 주식을 다시 버렸습니다.
Drew의 똥과 국자 및 펌프 및 덤프 구성표의 조합은 짧은 위치를 차지합니다. 1864 년 드류는 밴더빌트에 의해 자신의 구석에 갇혔습니다. Drew는 Vanderbilt가 동시에 인수하려고하는 회사를 단락 시키려고했습니다. 드류는 크게 줄었지만 Vanderbilt는 모든 주식을 구입했습니다. 결과적으로 Drew는 Vanderbilt에게 직접 지불 한 보험료로 직책을 맡아야했습니다.
드류와 밴더빌트는 1866 년 철도로 다시 전쟁을했지만 이번에는 드류가 훨씬 더 현명하거나 최소한 더 부패했습니다. Vanderbilt가 Drew의 철도 중 하나를 사려고하자 Drew는 점점 더 많은 불법 주를 인쇄했습니다. Vanderbilt는 그의 이전 전략을 따르고 추가 주식을 사기 위해 전쟁 상자를 사용했습니다. 이로 인해 드류는 주식에 물을주는 법에서 벗어 났고 밴더빌트 현금 빈곤층을 떠났다. 두 전투원은 불안한 휴전을하게되었습니다. 드류의 동료 조작자 인 피스크와 굴드가 휴전에 분노하여 드류를 파멸시키기 위해 공모했습니다. 그는 1879 년에 파산했다.
스톡 풀
1920 년대까지 대부분의 시장 사기는 투자 한 미국인 중 소수에게만 영향을 미쳤습니다. 부유 한 조작자들 사이의 전투에 크게 국한되었을 때 정부는 개입 할 필요가 없었습니다. 그러나 1 차 세계 대전 후 평균 미국인들은 주식 시장을 발견했습니다. 열망하는 새로운 돈의 유입을 이용하기 위해 조작자가 팀을 구성하여 주식 풀을 만들었습니다. 기본적으로 스톡 풀은 Daniel Drew 스타일 조작을 더 큰 규모로 수행했습니다. 더 많은 투자자가 참여할수록 주식 조작으로 얻은 이익은 참여 대상 기업의 경영진을 설득하기에 충분했습니다. 주식 풀은 크라이슬러, RCA 및 표준 오일과 같은 대형 주식을 조작하여 매우 강력 해졌습니다.
1929 년에 거품이 터졌을 때, 일반 대중과 정부는 금융 재앙에 기여한 부패 수준에 시달리고있었습니다. 재고 수영장은 그 비난의 큰 부분을 차지하여 증권 거래위원회를 창설했습니다. 아이러니하게도 SEC의 첫 번째 책임자는 투기꾼이자 전 수영장 내부자 인 Joseph Kennedy Sr이었습니다.
빠른 사실
SEC의 첫 번째 책임자는 투기꾼이자 전 수영장 내부자 인 Joseph Kennedy Sr이었으며, 1929 년에 발생한 거품에 대한 재고 풀은 크게 비난 받았다.
SEC 시대
SEC의 설립으로 시장 규칙이 공식화되고 주식 사기가 정의되었습니다. 내부자 정보의 큰 거래와 마찬가지로 일반적인 조작 관행이 금지되었습니다. 월스트리트는 더 이상 드류 (Drew)와 밴더빌트 (Vanderbilt)와 같은 총잡이가 대결을 위해 만나는 와일드 웨스트가되지 않을 것입니다. 펌프와 덤프 또는 내부자 거래가 사라 졌다는 것은 아닙니다. SEC 시대에도 투자자들은 여전히 사기 행위에 시달리지 만, 법적 보호는 현재 투자자들에게 약간의 상환을 제공합니다.
