저렴한 옵션의 거래 옵션을 고려할 때“저렴한 옵션”과“저렴한 옵션”의 차이점을 이해하는 것이 중요합니다. 기본적으로 저렴한 옵션은 가능성이 거의 없으므로 그에 따라 가격이 책정됩니다. 저평가 된 것으로 간주되어 실제 잠재력이 보증 할 수있는 것보다 가격이 낮은 것들입니다.
저렴한 옵션과는 반대로 진정으로 저렴한 옵션을 정확히 찾아내는 방법을 배우는 것은 일반적인 초기 지출보다 덜 필요한 옵션 분야에서 성공적인 거래의 기초입니다.
저가 옵션을 거래 할 때 얻을 수있는 이점 중 하나는 일반적으로 대부분의 고가 옵션에서 생산하는 것보다 높은 비율의 수익을 창출한다는 것입니다.
시장 변동성을 활용하는 옵션 전략은 저가 옵션 거래에서 이익을 얻는 열쇠입니다. 일반적으로 변동성이 높을수록 옵션 가격이 더 높고, 거래자가 변동성이 증가함에 따라 옵션 가격이 상승하지 않은 상황을 식별 할 수있는 경우 낮은 지출.
옵션 거래의 두 가지 기본 아이디어는 투기 또는 헤징이며, 두 가지 경우 모두 저가 옵션을 적용 할 수 있습니다. 시장의 미래 방향에 베팅하는 투기는 종종 다소 의심스러운 관행으로 여겨지지만, 투자를 보호하기 위해 헤징 또는 옵션을 사용하는 것은 여전히 헷지되지 않고 보호를 만들기 위해 투자 한 돈이 손실됩니다. 헤징 방법으로 저가의 옵션을 사용하면 최소한 투자 결과를 막기 위해 투자해야 할 금액이 전략의 결과에 관계없이 위험을 감수 할만큼 크지 않은지 확인할 수 있습니다.
낮은 가격 옵션을 거래 할 때 이해해야 할 영역
1. 옵션에 적용된 활용:
거래 옵션의 활용은 같은 양의 자본 활동을보다 효과적이고 수익성있게 만드는 것입니다. 거래에서 레버리지의 정의를 참조하십시오.
옵션 거래에 대한 수익으로받는 실제 현금 금액은 더 적지 만, 백분율 증가는 종종 동등한 주식 투자에 대한 수익의 백분율 증가보다 훨씬 높습니다. 옵션 거래는 주식에서 손실 될 수있는 금액의 일부만 잃을 위험이 있습니다.
이것이 효과적으로 의미하는 것은 동일한 수익률과 투자 당 위험이 훨씬 적은 매우 다양한 투자에 동일한 기간 동안 동일한 자본을 사용할 수 있다는 것입니다. 이는 레버리지의 가치있는 사용입니다.
2. 미래의 변동성:
옵션 거래, 특히 저가 옵션을 거래 할 때 옵션 변동성이 얼마나 높거나 낮은 가격을 측정하기 위해 미래 변동성 또는 내재 변동성이 어떻게 사용되는지 이해하는 것이 중요합니다.
과거 변동성과 관련하여 옵션의 내재 변동성을 비교하면 트레이더가 향후 주식 이동 가능성을 측정 할 수 있습니다. 배당률과 확률에 대한이 평가는 거래자가 저가 옵션이 실제로 좋은 거래인지 여부를 결정하고 특정 결과에 대한 합리적인 기대로 거래를하는 데 도움이됩니다.
차트 및 촛대 패턴 또는 볼륨, 정서 및 변동성 지표와 같은 기술 분석 도구를 사용하면 옵션 거래 결정을 내릴 수있는 합리적이고 구체적인 기반을 제공합니다.
기술 분석 도구를 사용하면 다음과 같은 기준을 적용하여 성공적인 거래 전략을 구성하는 데 필요한 통찰력을 얻을 수 있습니다.
내재 변동성이 주식의 역사적 가격 변동에 비해 낮을 경우, 이는이 옵션에 대한 가치있는 잠재적 거래가 이루어질 수 있음을 나타내는 것으로 간주 될 수 있습니다. 현재의 내재 변동성을 늦추지 않고 역사적 변동성 비율로 주식이 계속 움직이면 변동성이 클수록 높은 가격을 유지하면서 수익률이 낮아질 수 있습니다. 시장이이 전략에 따라 행동 할 경우, 거래로 간주됩니다.
주요 뉴스 행사로 인해 주가 변동이 심할 수 있으며 이는 일반적으로 묵시적 변동성이 크게 증가합니다. 이 드라마 이후 몇 달 동안 주식은 보통 어느 정도 안정 될 것이며, 추가적인 뉴스 개발이 기다리고 있습니다. 빈번하게 거래 범위가 좁아지면 일반적으로 내재 변동성이 감소합니다. 거래자가 가격 급등이 임박한 것으로 판단되면 현재 낮은 비용으로 옵션을 구매할 수 있으며 예측이 정확하면 구매를 매매로 간주 할 수 있습니다. 반대로, 가격이 거래자의 기간 내에 좁은 거래 범위를 벗어나지 않으면 손실이 발생할 수 있습니다.
옵션이 실제로, 저가 옵션 또는 간단하게 저렴한 옵션인지 확인하기 위해 옵션과 실제 가격을 결정하는 또 다른 방법은 수학 옵션 가격 모델 인 Black-Scholes Model을 사용하는 것입니다.
수행 할 전략
큰 주식, 큰 돈 주식이 항상 큰 비율의 수익을 생산하지는 않습니다. 실제로는 정가가 낮으며, 일반적으로 저가의 주식은 고가의 선택보다 높은 비율로 증가 할 가능성이 높습니다.
이러한 유형의 옵션은 장기적인 비용 옵션보다 비용이 저렴하지만 일반적으로 "저가"옵션이 아니라 "저렴한"옵션입니다. 특히 경험이없는 옵션 거래자들에게는 가장 저렴한 옵션을 거래하는 것이 유혹적입니다. 그들은 위험을 줄이고 있다고 합리화하고 저렴한 옵션을 거래하면 자본 지출을 확실히 줄일 수 있지만 100 % 손실의 위험은 크게 증가합니다. 이러한 저렴한 옵션은 무가치 한 만료 가능성이 매우 높습니다.
간단히 말해, 델타가 높을수록 돈이 만료 될 가능성이 높은 옵션입니다. 이미 화폐로 제공되는 옵션은 델타가 높으며, 이러한 유형의 옵션을 비교적 저렴한 가격으로 구매할 수있는 경우 잠재적으로 이기고 가치있는 거래에 가장 적합한 시나리오입니다. 델타가 높은 옵션의 또 다른 장점은 기본 주식과 더 유사한 성능을 발휘한다는 것입니다. 즉, 주식이 움직일 때 옵션의 가치가 빠르게 높아집니다.
만료 시간이 짧은 옵션이 더 저렴한 이유는 이익을 실현할 수있는 기회가 적기 때문입니다. 큰 자본 지출이 필요하지 않기 때문에 투자가 매력적으로 보일지 모르지만 만기 종가 옵션이 이익을 반환 할 가능성이 낮다는 것은 이러한 유형의 트레이더가 배당률에 베팅하고 있음을 의미합니다. 만료 전에 합리적인 시간에 옵션을 구매하는 것은 저렴한 옵션을 거래 할 때 성공적인 거래 전략의 일부입니다.
저가 옵션을 구매할 주식을 선택할 때 감정 분석을 사용하여 현재 추세가 지속될 가능성을 설정할 수 있습니다. 가격 상승의 움직임에 풋 옵션 거래 증가, 짧은이자, 낙관적 분석가 평가와 같은 부정적이거나 곰 같은 활동이 수반되는 경우, 이는 종종 구매하기에 좋은 신호일 수 있습니다. 주가가 계속 상승함에 따라 naysayers는 종종 파멸과 우울을 포기한 후 결국 악 대차에 올라가는 잠재적 인 구매자가됩니다. 또는 상승하는 주식에 대한 광범위한 열의는 대부분의 플레이어가 이미 트렌드에 진입했으며 최고점에 도달했음을 나타낼 수 있습니다.
기술 분석의 구현은 저가 옵션을 거래 할 때 시장 움직임과 조건을 최대한 활용하기 위해 거래를 선택하고시기를 정하기위한 적절한 근거를 제공 할 수 있습니다. 기초 주식의 명확한 관점은 항상 성공적인 거래를하고자하는 거래자에게 유리합니다.
7. 자만심과 탐욕을 피하십시오:
내재 변동성이 낮다는 것은 옵션 가격이 더 낮다는 것을 의미하며 시장에서 탐욕이나 자만심의 결과 인 경우가 많습니다. 저비용 옵션을 성공적으로 식별하고 거래하려면 상인이 이와 같은 동맹이나 탐욕의 함정에 빠지지 않는 것이 중요합니다. 안주하지 말고 내재 변동성이 낮고 옵션 가격이 낮을 경우 자동으로 좋은 거래라고 가정하십시오. 그것이 실제로 저렴한 옵션이 아니라 구입하는 저렴한 옵션인지 확인하십시오. 모든 유형의 거래에서 탐욕은 거래자의 최악의적일 수 있으므로 막대한 이익을 꿈꾸기보다는 합리적이고 합리적이고 일관된 결정을 내리는 것이 성공의 길입니다.
평균 복귀의 이론은 주가가 급격한 움직임 후 평균 또는 평균으로 되돌아 간다는 것입니다. 물론 평균 되돌림의 원칙에 거래를하는 것은 절대적인 전략이 아니기 때문에, 저가 옵션 대신“스냅 핑 포인트”에 도달 한 주식의 잠재적 인 스냅 백 가격 행동을 입력하는 것이 합리적입니다. 기초 주식.
결론
수익성이 낮아질 가능성이 적기 때문에 저렴한 옵션의 차이를 이해하고 저평가 또는 변동성 불일치로 인해 실제로 낮은 가격의 옵션을 이해하는 것이 일반적인 프리미엄보다 낮은 옵션을 성공적으로 거래하는 열쇠입니다 소송 비용. 위에서 설명한 전략을 효과적으로 적용하고 위에 나열된 원칙을 제대로 이해함으로써 상인은 신중하게 선택된 저렴한 옵션을 거래함으로써 일관된 승리 거래를하고 투자 자본을 효과적으로 활용할 수 있습니다.
