지난 세기의 401 (k) 계획은 대부분의 미국 노동자들을위한 지배적 인 퇴직 계획 체계로 발전해왔다. 401 (k) 계획의 구성 및 기능이 작성된 이후로 많은 개선이 이루어졌지만 완벽하지는 않습니다.
다음은 현재 401 (k) 계획 구조와 관련된 6 가지 문제와 그 효과를 완화하는 방법입니다.
주요 테이크 아웃
- 401 (k) 계획은 대부분의 미국 근로자에게 퇴직 계획의 중요한 부분이지만 완벽하지는 않습니다. 401 (k) 계획의 가치는 달러-비용 평균의 개념을 기반으로하지만 항상 신뢰할만한 이론은 아닙니다 많은 401 (k) 요금제는 높은 관리 및 기록 유지 비용으로 인해 비쌉니다.
달러 비용 평균
신중한 투자 방법론으로 설명 되었기 때문에 달러 비용 평균 평균화 개념을 구입했을 수도 있습니다. 불행하게도, 달러-비용 평균은 단순히 고용주로부터 401 (k) 계획으로 전달 된 기여를 정당화 할 수있는 편리한 솔루션입니다.
401 (k) 요금제와 같이 확정 기여 형 요금제를 설명하려면 각 월급을받을 때마다 퇴직 계좌에 정기적으로 기부해야합니다. 따라서 달러 비용 평균 평균화와 같은 이론이 없으면 월급에서 투자 옵션에 이르기까지 정기적으로 돈을 모으는 것이 의미가 없습니다. 귀하의 투자 옵션은 기여 시점에 완전히 평가되거나 더 악화 될 수 있습니다.
다행히도, 모든 기부금을 퇴직 계획에서 제공하는 보수적 투자 옵션으로 지정함으로써 투자 프로세스를 통제 할 수 있습니다. 그런 다음 시간이 적절하면 401 (k) 계획에서 제공하는 보수적 자금 중 하나 이상에 전략적 투자 할당을 할 수 있습니다.
물론, 투자 관점에서 스위치가 언제 매력적으로 보일지 결정해야합니다. 그럼에도 불구하고 정의 된 기고 계획에 참여하는 경우 이러한 유형의 책임이 있어야합니다.
긴 투자 시간의 지평
귀하는 고용주가 퇴직을위한 장기 저축 계획을 제공하기 위해 귀하를 대신하여 401 (k) 계획을 수립했다고 들었습니다. 이러한 전제를 감안할 때, 10 년을 초과하는 시간 범위를 기반으로 장기 전략적 자산 할당을 개발해야한다고 생각할 수 있습니다.
불행히도, 현재 투자 옵션을 관리하는 포트폴리오 관리자가 10 년 이상 후에이를 관리 할 가능성은 거의 없습니다. 따라서, 장기적으로 초점을 맞춘 전략적 배분의 경우, 인덱스 펀드는 펀드 매니저의 단기 임기와 장기 투자 보유 기간 사이의 불일치를 완화 할 수 있습니다.
가장 활발한 뮤추얼 펀드는 지수 나 벤치 마크를 능가하지 않으며, 펀드를 인덱스 펀드에 넣는 것이 좋습니다. 1 % 절약은 은퇴시 수만 달러의 추가 비용을 의미 할 수 있습니다.
401 (k) 플랜에서 인덱스 펀드가 제공되지 않는 경우, 현재 펀드 매니저는 향후 몇 년 동안 귀하의 돈을 관리 할 것입니다. 그러나 다른 옵션이 있습니다.
먼저, 포트폴리오 관리자 중 한 명이 책임을 포기할 경우 전술 자산 할당 비상 계획을 개발할 수 있습니다. 다음으로, 전통적인 IRA 또는 Roth IRA를 개설하고 401 (k) 플랜에서 사용할 수없는 다양한 인덱스 펀드를 통해 법적 한도까지 기여할 수 있습니다.
401 (k) 수수료
자격을 갖춘 401 (k) 플랜은 고가의 직원 혜택입니다. 401 (k) 계획에는 모니터링해야하는 많은 규정 준수 문제와 지속적인 서비스 및 관리가 수반됩니다. 또한 참가자를 계획하기 위해 다양한 교육 및 커뮤니케이션 서비스를 제공해야합니다.
이러한 의무가 주어지면 다음과 같은 것들을 통해 지불 할 가능성이 높습니다.
- 참가자 수수료 보충 자산 기반 요금 대출, 어려움 철회 및 적격 국내 관계 주문과 같은 서비스에 대한 항목 별 비용
소규모의 고용주와 규모의 경제가 부족하여 더 높은 비용이 드는 계획에 대한 비용은 특히 가파 릅니다.
다행히 맞춤형 은퇴 계획 전략을 개발하여 401 (k) 계획의 부정적인 비용을 완화 할 수 있습니다. 먼저, 고용주가 상응하는 금액의 100 %를받을 때까지 401 (k) 계획에 항상 투자해야합니다.
그런 다음 기존 IRA 또는 Roth IRA를 열고 법적 한도에 도달해야합니다. IRA를 통해 제공되는 투자 옵션은 고용주가 후원하는 401 (k) 계획을 통해 제공되는 투자 옵션보다 훨씬 크고 저렴합니다.
IRA에 기부 할 수있는 금액을 최대한 활용 한 후에는 401 (k) 플랜의 기부 율을 높여 원하는 수준의 저축에 도달해야합니다.
부족한 기록 보관
401 (k) 플랜의 자산에 대한 기록 보관은 오늘날의 기술로도 복잡하고 시간이 많이 걸립니다. 따라서, 은퇴 계획 제공 업체 중 소수만이 투자자에게 친숙한 진술을 배포합니다. 대신, 법이 요구하는 것만 생성하므로 투자 전략에 대한 유용한 재무 평가를하기에는 충분하지 않습니다.
퇴직을 성공적으로 계획하려면 매월 기초 계정 잔액, 귀하와 고용주가 얼마나 많은 금액, 이체 또는 인출 횟수, 손익 금액 및 기말 잔액을 알아야합니다.
불행히도, 당신의 레코드 키퍼는 아마도이 정보를 사용자 친화적 인 방법으로 제공하지 않을 것입니다. 데이터를 얻으려면 월별 또는 분기 별 명세서에서 정보를 추출하고 세부 사항을 추적하기 위해 스프레드 시트를 작성해야합니다.
정보를 올바르게 편집 한 후에는 연간 수익률을 수동으로 계산해야합니다. 투자 실적을 정확하게 파악하려면 외부 조언을 구하는 것이 좋습니다.
Fla의 Lake Mary에있는 Excel Tax & Wealth Group의 자산 관리자 Carlos Dias, Jr.는 "투자 전략이 얼마나 잘 작동하고 있는지 분기 별 진술과 해독을하기가 어려운 경우가 많습니다."라고 말합니다.
"외부 수수료 전용 고문과상의하여 401 (k) 투자가 실제로 어떻게 수행되고 있으며 IRA로 이전하지 않고도 어떤 수정이 이루어질 수 있는지 확인할 수 있습니다."
하위 파 투자 계획 설계 및 한계 품질 투자 옵션
퇴직 계획 설계 측면에서 401 (k) 계획 투자 산업의 일반적인 통념은 "더 적을"것입니다. 예를 들어, 포괄적 인 은퇴 계획 설계는 대략 5 개의 자산 클래스 범주를 포괄하는 투자 옵션 그룹을 제공합니다. 이론적 위험 순서에 따라 이러한 범주는 다음과 같습니다.
- 머니 마켓 펀드 또는 안정적인 가치 펀드 코어 채권 펀드 큰 자본화 펀드 작은 자본화 펀드 국제 펀드.
"적을수록 좋다"는 개념은 투자 결정의 복잡성을 최소화하여 투자 선택의 복잡성을 최소화하는 것입니다. 이 5 가지 자산 군 범주에 속하는 펀드에 투자함으로써 다각화 된 포트폴리오를 개발할 수 있습니다.
그러나 장기간 인플레이션으로 보호되는 증권 (TIPS 펀드), 고수익 펀드, REIT 펀드, 중도 자본 자본, 신흥 시장 펀드 및 상품 펀드에 액세스하여 장기적으로 포괄적 인 포트폴리오를 구축해야 할 수도 있습니다. 장기 재정 요구.
Peachtree의 Berger Wealth Management의 CFP® 인 Carol Berger는 "고객의 401 (k)가 투자 선택이 제한적이거나 하위 수준 인 것을 발견하면 항상 고객이 직접 중개 창구를 이용할 수 있는지 확인합니다"라고 말합니다. 시, 조지아
"이를 통해 '브로커 창'측에 계좌를 개설하고 더 많은 투자 선택을 할 수 있습니다. 그러면 고객은 '일반'401 (k) 선택에 비해이 계좌에 정기적으로 기부금을냅니다."
특히 소규모 은퇴 계획에 참여하는 경우 계획에서 제공하는 투자 옵션의 품질이 평균보다 훨씬 낮을 수 있습니다. 따라서 401 (k) 퇴직 계획 설계가 얼마나 포괄적인지 평가하고 모든 유형의 투자를하기 전에 철저한 실사 분석을 수행해야합니다.
이 평가가 완료되면 최선의 조치는 인사 부서에 개선 사항을 알리는 것입니다. 또한 개별 IRA를 통해 다수의 인덱스 펀드에 투자하여 401 (k) 계획 부족을 상쇄해야합니다.
"펀드 선택이 좋지 않은 투자자에게 자주 간과되는 옵션 중 하나는 고용주와 대화하는 것입니다. 종종, 고용주는 고의적으로 잘못된 선택을 제공하려고하지 않습니다. 다른 옵션이나 추가 옵션을 요청하는 경우 고용주가 예라고 대답 할 수 있습니다. 많은 고용주가 이러한 유형의 피드백을 찾고 있습니다. "매사추세츠 렉싱턴에있는 Innovative Advisory Group의 부 관리자 Kirk Chisholm은 말합니다.
복잡한 세금 영향
아마도 가장 많이 선전 된 401 (k) 계획 속성은 투자 된 현금 흐름의 세전 처리입니다. 이 기능은 선불 투자 할 돈이 더 많으면 더 높은 수익을 올릴 수있는 기회가 많기 때문에 중요합니다.
그러나 세전 투자가 투자 우위라는 전제를 수락하기 전에 401 (k) 플랜에서 돈을 인출 할 때 전체 금액이 개인 소득세 수준에서 과세됩니다.
투자 전략이 낮은 자본 이득 세율 수준에서 과세 될 수있는 상당한 장기 이익을 달성하는 경우 이는 불리 할 수 있습니다. 이러한 이익은 401 (k) 계획 구조 하에서 소득으로 과세 될 것이기 때문에, 프런트 엔드에 대해 인식 된 세전 혜택은 백 엔드에 대한 세금 불이익에 의해 어느 정도 상쇄됩니다.
세금 상태 및 세금 법률은 시간이 지남에 따라 변경되므로 세금 영향을 평가하는 것은 복잡합니다. 또한 향후 새로운 퇴직 계획 제도가 개발 될 것입니다. 따라서 오늘의 좋은 거래는 내일의 나쁜 거래일 수 있습니다.
401 (k) 계획의 기반이되는 가장 활발한 뮤추얼 펀드는 지수 나 벤치 마크를 능가하지 않습니다. 돈을 인덱스 펀드에 넣는 것이 좋습니다.
결론
401 (k) 플랜은 직원 혜택 패키지의 중요한 부분이지만 일부 조항과 관련된 문제는 문제가 있습니다. 401 (k)와 같은 확정 기여 형 연금 계획에서는 모든 투자 위험을 감수해야합니다.
퇴직 할 때 기금에있는 현금의 금액은 연금으로받을 것입니다. 따라서 귀하는이 확정 기여 형 계획으로부터 어떤 것도받을 것이라는 보장이 없습니다.
펀드는 분배를 시작할 준비가되었을 때 시장에서 가치의 전부 또는 상당 부분을 잃을 수 있습니다. 금융 투자의 경우에도 마찬가지이지만, 계정의 수명과 귀하의 평생 동안 401 (k)의 상대적으로 접근하기 어려운 상황이 위험을 초래합니다.
텍사스 달라스에있는 Revere Asset Management, Inc.의 CFA® 사장 인 Dan Stewart는“마지막 문제는 401 (k) 자산이 유동적이지 않다는 것입니다. "퇴직 전에 겪을 수있는 비상 사태와 지출을 위해 외부에 충분한 비용을 저축해야합니다. 필요한 경우 쉽게 저축 할 수없는 곳에 401 (k)에 모든 저축을 두지 마십시오."
이러한 문제를 고려하고 재무 미래를 준비하는 데 적극적인 역할을 수행하십시오. 신중하게 계획하면 401 (k) 계획의 부정적인 기능을 완화하고 은퇴 계획 목표를 달성 할 수 있어야합니다.
