신중한 투자자 규칙은 무엇입니까?
신중한 투자 규칙은 신탁 자산이 마치 자신의 자산 인 것처럼 신탁 자산을 투자하는 신탁 인을 요구합니다. 이 관리 투자자는 투자에 대한 배경 지식이없는 가족이나 직원, 정기적 인 소득 제공 및 신탁 자산 보존과 같은 신탁 수혜자의 요구를 고려해야하며 지나치게 위험한 투자를 피해야합니다. 신중한 투자자 규칙에 따르면 의사 결정 프로세스는 특정 지침을 따라야합니다.
신중한 투자자 규칙 이해
1830 년, 사무엘 퍼트 남 판사는 신중한 사람 규칙을 공식화했습니다. "무엇을 하든지, 자본은 위험에 처해 있습니다. 관리위원회에 투자하기 위해 필요한 모든 것은 그가 충실하게 행동하고 건전한 재량을 행사해야한다는 것입니다. 그는 신중함, 신중함, 지능을 가진 사람들이 어떻게 자신들을 관리하는지 관찰해야합니다. 하버드 대 아모리 사건에 대한 판단으로 그는 썼을 것이다. 존 맥클린 부동산 관리인에 대해 하버드 대학교를 함정에 빠뜨렸다. 이 경우 대학은 관리위원회가 표준 소득원을 확립하기보다는 고인의 미망인에게 혜택을주기 위해 의도적으로 위험한 베팅을 한 것으로 주장했다.
이것은 신중한 투자 기준을 수립하려는 시도의 최초 기록입니다.
신중한 투자가 항상 수익성 높은 투자로 판명되는 것은 아닙니다. 또한 투자 결정으로 어떤 일이 일어날 지 확실하게 예측할 수는 없습니다. 따라서 신중한 투자자 규칙은 신탁 자산을 투자하는 의사 결정 과정에만 적용됩니다. 이것은 투자가 좋은 아이디어인지 판단하기 위해 신탁 인이 알고있는 지식에 의존합니다. 예를 들어 페니 주식에 독점적으로 투자하는 것은 신중한 투자자 규칙에 위배 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 신중한 투자자 규칙은 신탁 자산이 마치 자신의 자산 인 것처럼 신뢰 자산에 투자하고 값이 급격히 떨어질 수있는 과도하게 위험한 자산을 피하도록 수탁자를 규정합니다 사무엘 퍼트 남 판사는이 규칙의 첫 번째 알려진 사례를 구성 할 책임이 있습니다. 신뢰 선언은 수혜자를 지원하기 위해 경영진에게 명시적인 지침을 제공하는 데 사용됩니다.
신중한 투자자 규칙 및 신탁 관리
신뢰를 관리하는 것은 관련된 이해 관계자의 수를 고려할 때 정교하고 잠재적으로 매우 어려운 작업입니다 (종종 별도의 욕구와 목표를 가진 직원 신뢰의 여러 세대의 가족 또는 직원). 이러한 이유로 많은 트러스트는 원래 엄격한 정책으로 설정됩니다.
트러스트 선언에는 트러스트가 혜택을받는 사람, 트러스트를 수정 또는 취소 할 수있는 사람 (트러스트를 수정할 수있는 경우), 트러스트를받는 사람 및 트러스티가 보유한 권한에 대해 설명합니다. 또한 성명서에는 수혜자가 분배를 받기를 원하거나 질병, 능력 상실, 사망 또는 그 밖의 수탁자에 대한 법적 조치와 같은 기타 이유가있는 경우 수탁자를 대신 할 사람에게 발생할 수있는 정보가 포함되어 있습니다.
신탁 선언의 핵심은 신탁의 목적 또는 목적과 수탁자가 수혜자를 지원하기 위해 자산을 투자하고 관리 할 수있는 방법에 대한 명시 적 지침입니다. 신뢰 선언은 서면으로 작성 될 필요는 없지만, 종종 필요합니다. 또한 일부 주에서는 신고서를 작성해야합니다.
마지막으로, 이 문서는 목표에 따라 신탁 내의 자산 유형에 대한 세부 사항을 강조 할 수 있습니다. 예를 들어, 신탁의 주요 목표가 다가올 세대의 가족에게 수혜자에게 비교적 유동적 인 자산 풀을 제공하는 것이라면, 신탁은 중간 기간의 재무부 증권과 같은보다 안전한 유가 증권을 보유 할 수 있습니다.
신중한 투자자 규칙의 예
올가 (Olga)는 지금까지 수집 한 저축을 수탁자에게 위탁 한 29 세 여성입니다. 젊기 때문에 그녀는 위험에 대해 상당히 관대하며 자금과 암호 화폐의 정기적 수입을 포함하는 다양한 포트폴리오를 원합니다. 그녀의 재정 고문은 암호 화폐에 대해 필요한 조언을 제공하고 (권장 할 수 없기 때문에) 그녀의 철학에 따라 페니 주식과 같은 위험한 자산에 대한 저축의 일부를 투자합니다.
