자본은 9 월 초부터 상업 은행과 금융 부문으로 유입되어 2018 년 사상 최고치 인 119 달러를 초과하는 3 포인트 내에서 Dow 구성 요소 JPMorgan Chase & Co. (JPM)를 끌어 올렸습니다. 이 업틱이 거리를 좁힐 수 있다면 2019 년까지이 완고한 저항 수준에서 세 번째 테스트를 마칠 것입니다. 이탈은 중요 할 것입니다. 150 달러 근처에서 측정 된 이동 목표를 설정하여 상업 은행의 오랜 시장 리더로서의 명성을 되 찾을 수 있습니다..
그러나 우리가 4 분기로 향할 때 회의적인 이유가 있습니다. 우선, 누적 분포 수치는 2019 년 2 년 최저치로 떨어졌으며 2 주간의 구매 압력은 약세 물량 측정을 고치는 데 거의 영향을 미치지 않았습니다. 물론 주식 부족으로 주가가 부진 할 수는 있지만, 업틱은 주요 약세 분기점을 설정하여 열정적 인 황소를 잡는 실패에 대한 가능성을 높입니다.
또한, 침체 수익률은 은행이 돈을 벌어야하는 야간 스프레드를 압축하기 때문에 이익에 좋지 않습니다. 수익률이 다시 한 번 더 높아지고 있지만, 현재 트럼프 대통령이 마이너스 금리를 요구하는 상황에서 큰 반등은 없을 것입니다. 가장 중요한 점은, 상업 은행은 이익을 늘리기 위해 기업 투자가 필요하지만 미국 기업은 최근 몇 년 동안 자신의 사업에 투자하기보다는 잉여 자본으로 주식을 다시 사들이기로 선택했습니다.
JPM 장기 차트 (1990 – 2019)
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4 년간의 하락 추세는 1990 년에 분할 조정 된 $ 3.21로 끝났으며, 2000 년 3 월에 최고 67.20 달러로 설정된 엘리엇 5 파 집회를 통해 전개 된 강력한 추세의 발전으로 이어졌습니다. 이는 2002 년 10 월 중반에지지를 얻은 하락세 하락에 이어 향후 15 년간 가장 높은 수치를 기록했습니다. 10 년 중반 상승 시장에서 상당한 상승세를 보였으며, 두 차례의 랠리 파도에서 멈췄습니다. 2007 년.786 피보나치 매도 되돌림 수준 근처.
2008 년에 파생 상품과 부동산 거품이 터질 때 공격적인 판매자가 통제권을 행사하여 2009 년 3 월에 2002 년 최저치보다 30 센트 아래로 급격히 하락했습니다. 2013 년의 돌파는 저항선을 치우고 2015 년 여름에 랠리가 다시 한 번 멈추었을 때 2000 년 최고점으로의 왕복을 완료했습니다.
2016 년 대선 이후 주가는 급등하여 2018 년 2 월 사상 최고치 인 119.33 달러를 기록했다. 후속 거래 범위는 4 분기에지지를 돌파하며 매도 마감은 연말에 15 개월 최저에 도달 한 반면, 2019 년 9 월의 반등은 117 달러 근처의 저항 벽에 도달했습니다. 그것은 다시 한 번 그 수준 근처에서 거래되고 있으며, 2018 년 최고 저항에 도달하려는 세 번째 시도를 나타냅니다. 월간 확률 론적 오실레이터는 2018 년 7 월에 구매주기에 들어 섰고 이제는 과매 수 수준에 도달하여 지속적인 강세를 예상하고 있습니다.
JPM 단기 차트 (2015 – 2019)
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온 밸런스 볼륨 (OBV) 누적 분배 지표는 2018 년 최고 가격에서 7 년 최고치를 기록했으며 제도적 자본의 출발을 알리는 공격적인 유통 단계에 진입했습니다. OBV는 12 월에 2 년 만에 최저치를 기록했지만 상승세를 보였지만 2019 년 9 월의 매수 압력은 예외적으로 약해졌으며, 현재 가격 행동은 거의 100 % 되돌림을 완료 한 반면에 피보나치 되돌림은.382에 도달했습니다.
이 갈등은 강한 약세의 발산을 나타내며, 주식에 지속적인 브레이크 아웃에 필요한 스폰서 십이 없음을 경고합니다. 또한 자금과 기관이 여전히 손에 앉아 있음을 나타냅니다. 현재 구매는 소매 구매 관심사에 의해 주도되고 있습니다. 이 그룹은 기관 없이도 탈주를 유지할 수는 없지만 주식이 새로운 최고치를 조사하자마자 공격적인 판매자가 위치를 다시로드하는 데 필요한 화력을 제공 할 수 있습니다.
결론
JPMorgan Chase 주식은 2018 년 사상 최고치에서 3 점 만 거래되었지만 표면 아래의 불리한 기술은 4 분기에 나올 가능성이 낮습니다.
