Pyramiding은 실적이 좋은 기기를 활용하기 위해 수익성있는 포지션을 추가하는 것을 포함합니다. 위치가 커짐에 따라 큰 이익을 얻을 수 있습니다. 무엇보다도 제대로 수행되면 위험을 증가시킬 필요가 없습니다., 우리는 장거리에서 pyramiding 거래를 볼 것입니다. 그러나 같은 개념이 짧은 판매에도 적용될 수 있습니다.
Pyramiding에 대한 오해
Pyramiding은 "평균 다운"되지 않습니다. 이는 손실 된 포지션이 원래 지불 한 가격보다 낮은 가격에 추가되어 포지션의 평균 진입 가격을 효과적으로 낮추는 전략을 말합니다. Pyramiding은 고성능 자산을 최대한 활용하여 수익을 극대화 할 수있는 위치에 추가하고 있습니다. 자산이 이미 힘보다는 약점을 보였으므로 평균화는 훨씬 위험한 전략입니다. (자세한 내용은 평균 다운: 좋은 아이디어 또는 큰 실수?를 참조하십시오 . )
Pyramiding은 그렇게 위험하지도 않습니다-적어도 제대로 실행된다면 그렇지 않습니다. 자산이 강세를 보일 때 더 높은 가격이 (긴 포지션의 경우) 지불 될 것이지만, 자산이 역전되면 원래 포지션에서 이익을 약화시킬 수 있지만, 이익 금액은 한 포지션 만 취하는 것에 비해 더 커질 것입니다.
작동하는 이유
Pyramiding은 거래자가 이익을 돌리고 지속적인 힘의 신호를 나타내는 위치에만 추가하기 때문에 작동합니다. 이러한 신호는 주가가 새로운 고점을 돌파하거나 가격이 이전 저점으로 후퇴하지 못함에 따라 지속될 수 있습니다. 기본적으로 트렌드의 각 물결에 위치 크기를 추가하여 트렌드를 활용하고 있습니다.
Pyramiding은 수익성이 높은 기존 포지션을 추가하여 위험을 극대화 할 필요가 없다는 이점도 있습니다. 원래 추가 및 이전 추가는 모두 새로 추가하기 전에 수익을 표시하므로 새로운 위치에서 발생할 수있는 모든 손실은 이전 입력으로 상쇄됩니다.
또한 거래자가 pyramiding을 구현하기 시작하면 너무 빨리 이익을 얻는 문제가 크게 줄어 듭니다. 잠재적 인 반전의 모든 징후를 벗어나지 않고 상인은 더 분석적이어야하며 반전이 모멘텀의 일시 중지인지 또는 실제 추세의 변화인지 확인해야합니다. 이것은 또한 거래자에게 주어진 기회에 대해 단 한 번의 거래를 할 필요는 없지만 실제로 여러 번 거래 할 수 있음을 미리 알려줍니다.
예를 들어, 한 항목에서 1, 000 주에 대해 한 번의 거래를하는 대신, 상인은 500 주를 먼저 거래 한 다음 이익을 보여준 후에 더 많은 거래를함으로써 "시장을 느끼게"할 수 있습니다. pyramiding을 통해 상인은 실제로 한 번에 거래했을 수있는 1, 000 주보다 더 큰 직위를 가질 수 있습니다. 3 ~ 4 개의 항목이 1, 500 주 이상의 포지션을 초래할 수 있기 때문입니다. 이는 첫 번째 포지션이 작고 이전의 각 추가가 이익을 보이는 경우에만 추가되기 때문에 원래 위험을 증가시키지 않고 수행됩니다. 이것이 어떻게 작동하는지, 왜 한 위치를 잡고 그것을 타는 것보다 더 잘 작동하는지에 대한 예를 살펴 보겠습니다.
실제 응용
간단하게하기 위해 첫 번째 예에서 주식을 거래하고 있으며 $ 30, 000 거래 계좌 한도를 가정합니다. 한 번의 거래에서 위험을 감수하려는 최대 금액은 계정의 1-2 %입니다. 달러 기준으로 최대 1 % 정지를 사용하면 300 달러의 위험 만 감수 할 수 있습니다. 그 이상을 잃지 않도록 거래가 중단됩니다. 우리는 우리가 거래하는 주식의 차트를보고 이전의 지원 수준이 어디인지 선택합니다. 우리의 정류장은 바로 아래에 있습니다. 현재 가격이 마지막 지원 수준에서 50 센트 떨어져 있고 작은 버퍼 (55 센트)를 추가하면 545 주 ($ 300 / $ 0.55 = 545)를 취할 수 있습니다. 이 숫자를 반올림하고 500 주만 가져 가십시오. 이제 300 달러 미만의 위험.
우리는 500 종목을 매수하고 매수할 때마다 매도하거나, 300 주 정도의 더 작은 포지션을 매수하여 이익을 보이면 추가 할 수 있습니다. 주식이 계속 추세를 유지하면 500 주보다 더 큰 포지션 (따라서 더 많은 이익)을 얻게되고, 주식이 하락하면 300 주에 대해서만 돈을 잃게됩니다. 정적 500 주식 포지션 만 취한 경우 $ 275 ($ 0.55 * 500)까지.
이제 일본 파운드 (GBP / JPY)에 대한 영국 파운드의 15 분 차트를 사용하는 예를 살펴 보겠습니다. 원은 엔트리이며 라인은 각 연속 웨이브가 높아진 후 정지 레벨이 이동하는 가격입니다.
이 경우 새로운 최고점에 진입하는 간단한 전략을 사용합니다. 우리의 정류장은 새로운 진입 후 마지막 스윙 최저치까지 올라갈 것입니다. 중지 가격에 도달하면 모든 포지션이 종료됩니다. 우리는 반전 후 새로운 최고점으로 각각의 연속적인 움직임으로 우리의 입장에 추가함에 따라 우리의 입장은 155.50, 156.90, 158.10 및 159.20입니다. 최신 역전 최저점은 154.15의 원래 중지를 제공 한 다음 점진적으로 155.50, 157.00, 157.50을 제공합니다. 마지막으로, 우리는 반전을했고 시장은 오래된 최고점에 도달하지 못했습니다. 이 낮은 가격은 더 낮은 가격으로 이어 지므로 160.20에 주문을 중지하고 해당 가격으로 전체 포지션을 종료합니다. (자세한 내용 은 거래를 누르는 것, 단지 행운을 누르는 것입니까? )
판결
첫 번째 가격으로 5 개의 로트 통화 쌍을 구매하고 출구까지 보유하거나 원래 3 개의 로트를 구매하고 차트에 표시된 각 레벨에서 2 개의 로트를 추가 할 수 있다고 가정하십시오. 매입 전략은 5 x 470 핍 또는 총 2, 350 핍을 얻습니다. pyramiding 전략은 (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 핍의 이득을 가져옵니다. 이는 원래 위험을 증가시키지 않으면 서 이익의 거의 15 % 증가입니다. 더 큰 원래 위치를 취하거나 추가 위치의 크기를 늘림으로써 더 증가 할 수 있습니다.
피라미드 문제
하루 종일 가격이 변동되는 시장에서 pyramiding에서 문제가 발생할 수 있습니다. 갭은 스톱을 매우 쉽게 날려 버릴 수 있으며, 더 높고 높은 가격으로 지속적으로 포지션을 추가함으로써 트레이더를 더 위험에 노출시킬 수 있습니다. 큰 차이는 매우 큰 손실을 의미 할 수 있습니다.
또 다른 문제는 출품작간에 가격 변동이 매우 큰 경우입니다. 이로 인해 포지션은 "상위가 무거워 질"수 있습니다. 즉, 최신 추가에 대한 잠재적 손실로 인해 이전에 입력 한 것보다 모든 수익 (및 잠재적으로 더 많은)이 지워질 수 있습니다.
최종 노트
pyramiding 전략은 트렌드 시장에서 잘 작동하며 원래 위험을 증가시키지 않으면 서 더 큰 수익을 올릴 수 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 위험 증가를 방지하려면 중지를 지속적으로 최신 지원 수준으로 이동해야합니다. 가격 격차가 큰 시장은 피하고, 시장이 바뀌더라도 추가 포지션과 각각의 스톱으로 수익을 창출 할 수 있도록하십시오. 즉, 출품작이 얼마나 멀리 떨어져 있는지 파악하고 새로운 직책에 대해 훨씬 높은 가격을 지불 할 수있는 관련 위험을 통제 할 수 있습니다. 손실 방지에 대한 자세한 내용 은 중지 배치의 논리적 방법을 참조하십시오.
