RSU (Restricted Stock Unit) 란 무엇입니까?
제한된 재고 단위 (RSU)는 고용주가 회사 주식 형태로 직원에게 발행 한 보상입니다. 제한된 재고 단위는 필수 성과 이정표를 달성 한 후 또는 특정 기간 동안 고용주와 함께 남아있는 경우 투자 계획 및 배포 일정을 통해 직원에게 발행됩니다. RSU는 직원에게 회사 주식에 대한 관심을 주지만, 투자가 완료 될 때까지 실질적인 가치는 없습니다. 제한된 주식 단위는 투자 할 때 공정한 시장 가치가 할당됩니다. 투자 할 때, 그들은 소득으로 간주되며, 주식의 일부는 소득세를 지불하기 위해 보류됩니다. 직원은 남은 주식을 받고 자신의 재량에 따라 팔 수 있습니다.
Enron 및 WorldCom과 같은 회사가 주식 옵션에 대한 더 나은 대안으로 2000 년 중반에 스캔 스캔을 기록한 후 임원 보상의 형태로 제한된 주식이 더 인기를 얻었습니다. 2004 년 말 FASB (Financial Accounting Standards Board)는 회사가 발행 한 주식 옵션에 대한 회계 비용을 예약하도록하는 성명서를 발표했습니다. 이 조치는 주식 유형 중에서 경기장을 평준화했습니다. 이전에는 주식 옵션이 선택의 여지가 있었지만 스캔들, 과실 및 세금 회피 문제로 인해 회사는 (2004 년 기준) 인재 유치 및 유지에보다 효과적인 다른 유형의 주식 상을 고려할 수있었습니다. 곧 이전에는 더 높은 수준의 관리를 위해 예약되었던 제한된 재고 단위가 전 세계 모든 직원에게 부여되었습니다. 이에 따라 Fortune 1000 대 기업이 회사별로 부여한 중간 재고 옵션 수는 2003 년과 2005 년 사이에 40 % 감소한 반면, 제한된 재고 보상의 중간 수는 같은 기간 동안 거의 41 % 증가했습니다.
제한된 재고 단위 (RSU)
제한된 재고 단위의 장점
RSU는 직원이 회사에 장기적으로 머무를 수있는 인센티브를 제공하고 주가가 상승 할 수 있도록 성과를 높이도록 도와줍니다. 종업원이 정식 배분 된 배분을받을 때까지 주식을 보유하기로 결정하고 회사의 주식이 상승하면, 종업원은 소득세에서 원천 징수 된 주식의 가치와 자본 이득 세로 인한 금액을 뺀 자본 이득을받습니다. 실제로 추적하고 기록 할 주식이 없기 때문에 고용주에게는 관리 비용이 최소화됩니다. RSU는 또한 회사가 가득한 일정이 완료 될 때까지 주식 발행을 연기 할 수있게하여 주식 희석을 지연시킵니다.
제한된 재고 단위의 제한
RSU는 실제 주식이 할당되지 않기 때문에 배당을 제공하지 않습니다. 그러나 고용주는 원천 징수 세를 상쇄하기 위해 에스크로 계좌로 옮길 수있는 배당금을 지불하거나 추가 주식을 구입하여 재투자 할 수 있습니다. 제한된 주식의 과세는 국세 법 1244 조에 따릅니다. 제한된 주식은 세금 목적으로 총소득에 포함되며, 주식이 양도 가능한 날 (기타 일이라고도 함)에 인식됩니다. RSU는 IRS (Internal Revenue Code)가 유형 자산으로 간주하지 않기 때문에 내부 수익 코드 (IRC) 83 (b) 선거에 참여할 수 없습니다.
RSU는 실제 지분을 투자 할 때 직원에게 발행 될 때까지 의결권이 없습니다. 투자 일정이 끝나기 전에 직원이 떠나면 회사에 남은 주식을 상실합니다. 예를 들어, John의 투자 일정이 2 년 동안 5, 000 RSU로 구성되어 있고 12 개월 후에 사직하면 2, 500 RSU를 상실합니다. 관련 읽기에 대해서는 "제한된 재고 및 제한된 재고 단위 (RSU)에 세금이 부과되는 방법"을 참조하십시오.
RSU의 예
Madeline이 구인을받는다고 가정하십시오. 이 회사는 Madeline의 기술이 가치 있다고 생각하고 장기 직원으로 남아 있기를 희망하기 때문에 급여 및 혜택 외에도 1, 000 RSU를 보상의 일부로 제공합니다. 회사의 주식은 주당 $ 10의 가치가 있으며, RSU의 잠재적 가치는 $ 10, 000입니다. 매들린에게 회사에 머무르고 1, 000 주를받는 인센티브를 제공하기 위해 RSU는 5 년의 투자 일정을 설정합니다. 1 년의 고용 후 Madeline은 200 주를받습니다. 2 년 후, 그녀는 베스 팅 기간이 끝날 때 1, 000 주를 모두 취득 할 때까지 200을 더받습니다. 회사의 주식 실적에 따라 Madeline은 $ 10, 000 이상을받을 수도 있습니다.
회사가 RSU를 발행하는 실제 사례로, 전기 자동차 회사 Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA)가 제출 한 2017 년 12 월 SEC Form 4를 살펴보십시오. 이 양식은 일부 제한된 주식을받은 회사의 전 회계 책임자 인 Eric Branderiz가 4, 808 개의 제한된 주식 단위를 보통주로 전환하기를 원했음을 나타냅니다.
SEC EDGAR
