목차
- 훈련 훈련
- 광장 하나에서 시작
- 사용 마진의 예
- 거래 위험 계획
- 런 어웨이 거래 손실 방지
- 결론
좋은 트레이더를 대중과 차별화시키는 것은 무엇입니까? 정확한 진입 점과 출구 점을 선택할 수있는 능력이 아니라 위험 및 위험 관리에 대한 이해입니다.
선물 거래시 위험 관리는 주식과 동일한 기능을 많이 공유합니다. 예를 들어 선물 거래자는 시장의 가격 위험에 노출됩니다. 그러나 주식과 달리 선물은 기초 자산의 인도가 필요한 만기일이 설정되어있는 파생 상품 계약입니다. 선물은 또한 이익과 손실을 모두 증폭시킬 수있는 마진에 대한 레버리지 사용에 훨씬 친숙합니다.
선물 거래에서 발생하는 고유 한 위험에 대한 정보와 노출을 최소화하기 위해 취할 수있는 조치에 대해 알아보십시오.
주요 테이크 아웃
- 선물 계약은 널리 사용되는 금융 상품이지만 주식이나 채권과 같은 전통적인 자산과는 중요한 방식이 다르기 때문에 위험 관리도 다릅니다. 중지 설정에주의하지 않으면 마진 호출이 발생할 수 있습니다.
훈련 훈련
리스크 관리는 때때로 간과되고 오해 된 거래 영역입니다. 확률 론적 패턴, 피보나치 수열 및 기타 기술적 분석에 대한 논의와 비교할 때 지루한 소리를 낼 수 있습니다. 그러나 성공적인 거래 계획에는 매우 중요합니다.
적절한 리스크 관리가 적용되지 않으면 이동 평균 크로스 오버 시스템처럼 단순한 거래 전략조차도 망가질 수 있습니다. 리스크 관리에 대한이 논의는 모든 거래 계획에 적용 할 수있는 개념의 기초를 구축하는 데 도움이됩니다.
위험 및 자금 관리 계획은 다른 핵심 분야 인 훈련에 도움이 될 것입니다. 많은 투자자들이 거래를 주저하지 않고 때로는 다음에 언제 무엇을해야할지 거의 모릅니다. 계획을 세우면 징계를 유지하고 두려움이나 욕심과 같은 감정이 이어지고 실패를 경험하게됩니다.
광장 하나에서 시작
시작하기에 좋은 곳은 위험 관리 개념입니다. 제공되는 레버리지로 인해 트레이더들은 선물에 끌리게됩니다. 아주 적은 투자 자본에서 막대한 액수를 얻을 수 있습니다. 그러나 그 레버리지 비용은 계정 잔액보다 더 많이 잃을 수 있다는 사실입니다. 그렇다면 어떻게 그 위험을 통제 할 수 있습니까?
먼저, 마진에 관한 규칙은 최소치에 관한 것입니다. 거래에 적용 할 수있는 최대 마진에 영향을 미치는 규칙은 없습니다. 다시 말해, 시장의 잠재적 손실을 활용하는 데 관심이 있다면 더 많은 자본을 적용하십시오. 사실, 당신은 전반적인 수익을 줄일 것이지만 이것은 또한 모든 것을 균형있게 만듭니다. 반면에, 선물 시장이 짧은 순서로 당신에 대해 약간의 회전을한다면 레버리지가 높은 포지션은 빠르게 마진 콜로 이어질 수 있습니다.
사용 마진의 예
옥수수가 부셸 당 3 달러로 거래되고 계약이 5, 000 부셸 인 경우 옥수수 한 계약의 전체 계약 가치는 $ 15, 000입니다. 거래소는 일반적으로 약 5 % -7 %의 최소 마진이 필요하며, 이는 $ 750에서 $ 1, 050 사이입니다. 이것이 최소입니다. 우리의 거래 계획이 옥수수에서 $ 0.10의 움직임으로 위험을 감수해야하는 경우, 우리는 $ 500, 또는 우리 투자의 약 48 % -66 %를 위험에 처하게됩니다.
그러나 계약 가격의 절반이 거래에 적용되거나 $ 7, 500 인 경우, 동일한 $ 0.10 이동은 투자 자본의 6.6 %에 불과합니다. 그것은 큰 차이입니다. 전체 계약 가치에 투자하고 장기 거래 (구매)에있는 상인은 초기 투자보다 더 많이 잃을 가능성을 제거합니다.
거래 위험 계획
그렇다면 거래에서 위험에 처할 수있는 적정 금액은 얼마입니까? 이에 대한 단단하고 빠른 규칙은 없지만 계정 크기, 위험 허용 범위, 재무 목표 및 총 거래 계획에 적합한 방법을 모두 고려해야합니다. 위의 예에서 꽤 넓은 범위가 있음을 알 수 있습니다. 보수적 인 거래자들은 일반적으로 주어진 거래에서 약 5 % -7 %의 위험을 감수하지만, 더 많은 자본이나 정확한 입출고 지점이 필요합니다. 이 위험을 12 %로 높이면 레버리지가 더 커지고 시장 변동이 커집니다. 그 금액 이상이 반드시 틀린 것은 아닙니다. 단지 계획의 다른 요소에 달려 있습니다. 그러나 더 큰 위험을 감수하고 있다면 이익 목표가 현실적인지 여부도 고려해야합니다.
위의 논의에서 위험 허용 범위가 어디에 해당하는지 생각할 때이 경험 규칙을 고려하십시오. 거래에서 50 %의 손실을 입었을 경우, 이를 되 찾으려면 100 % 수익을 달성해야합니다. 예를 들어, 주식 1 주당 50 달러로 주식 100 주를 소유하고 50 %를 잃는 경우 $ 5, 000는 $ 2, 500로 떨어집니다. $ 5, 000로 돌아가려면 100 % 수익을 달성해야합니다. 이런 식으로 위험에 대해 생각하면 위험 허용치를 다시 원근감으로 되돌릴 수 있습니다!
런 어웨이 거래 손실 방지
자금 관리의 일환으로 손절매 주문의 중요성을 간과 할 수 없습니다. 예정된 중지는 상인이 자신의 자금 관리를 실행하도록 훈련되어 있습니다. 그러나 많은 거래자들은 정지 위치의 "방법"을 이해하지 못합니다. 정류장은 임의로 배치 할 수 없습니다. 정류장을 세울 곳을 신중하게 고려해야합니다.
트레이더는 때때로 임의의 정지를 설정하지만 일반적으로 나쁜 생각입니다. 트레이더가 "거래 당 $ 500의 위험에 처하게됩니다. 그것이 거래에서 더 이상 잃지 않는 것이기 때문입니다." 이 트레이더가 기술 분석 및 스윙 트레이딩 시스템을 사용한다고 가정 해 봅시다. 문제의 시장 저점은 $ 750의 움직임입니다. 이 트레이더의 $ 500 중지가 의미가 있습니까? 절대적으로하지! 또한 가능한 한 손실이 거의 보장됩니다. 만약 그 스윙이 $ 250의 움직임이라면? 500 달러의 위험은 너무 위험하기 때문에 여전히 이해가되지 않습니다.
정류장을 정할 때 명심해야 할 핵심은 정류장 가격이 시장에 맞아야한다는 것입니다. 거래에 필요한 위험이 거래자의 위험 허용 또는 계정 규모에 비해 너무 큰 경우, 거래자는 적합한 시장을 찾아야합니다. 너무 적은 자본으로 시장을 거래하는 것은 어리석은 일입니다. 칼을 총 싸움에 가져 오는 것에 대해 경고하는 오래된 말이 있습니다. 마찬가지로, 자본이 너무 적은 시장에 오면 모든 사람을 많은 시간을 절약하고 거래 상대방을 확인할 수 있습니다.
결론
거래하는 시장이 계정 규모 및 위험 허용 범위에 맞는지 확인하십시오. 거래 당 위험을 감수 할 비율이 계획과 시장에 맞는지 확인하십시오. 그리고 이러한 구성 요소는 진공 상태에 존재하지 않습니다. 다른 하나없이 초점을 맞추면 문제가 생길 수 있습니다. 이러한 요소들을 함께 평가하면 성공적인 거래 계획을 세우는 데 앞장설 것입니다.
