주요 중개 기관이 제공하는 역할은 헤지 펀드와 같은 대규모의 활발한 거래 운영을 용이하게하는 것입니다. 주요 중개인은 일종의 중앙 중개인으로 간주되어 다양한 금융 상품에서 광범위하고 복잡한 거래를 촉진하고 조정합니다. 주요 중개 서비스는 Merrill Lynch 및 Goldman Sachs와 같은 주요 투자 은행에서 제공합니다.
핵심 프라임 중개 서비스
프라임 브로커는 헤지 펀드와 두 주요 거래소 간의 중개자 역할을 포함하여 헤지 펀드 고객에게 다양한 종류의 금융 및 금융 서비스를 제공합니다. 이러한 중요한 거래처 중 첫 번째는 연금 펀드와 같은 대규모 기관 투자가로 대규모 지분을 보유하고 있으며 따라서 단기 매도 목적으로 빌려주는 유가 증권의 원천입니다. 중요한 거래소의 두 번째 그룹은 증거금 목적으로 큰 대출을 할 수있는 충분한 자금이있는 상업 은행입니다. 이 두 거래소는 주요 중개 기관의 도움을 받아 헤지 펀드가 대규모 기관 투자가로부터 주식과 채권을 차용하여 대규모 단기 매도에 참여하고 상업 은행으로부터 마진 파이낸싱을 획득하여 레버리지를 통해 투자를 극대화 할 수 있습니다. 주요 중개업자는 거래 촉진을위한 대가로 상업 은행으로부터의 대출에 대한 스프레드 또는 보험료와 같은 수수료를 부과하여 돈을 벌고 있습니다.
주요 중개인이 제공하는 또 다른 핵심 서비스는 무역 청산 및 결제입니다. 헤지 펀드는 전통적으로 여러 중개 회사의 계정을 통해 운영되지만 일반적으로 이러한 실행 중개인에게 지정된 주요 중개인을 통해 모든 거래를 청산하도록 지시합니다. 프라임 브로커는 일반적으로 헤지 펀드 자산의 관리자 역할을하기 때문에 헤지 펀드의보고 및 운영이 간소화됩니다. 또한 헤지 펀드의 자산을 담보로 주요 브로커에게 빠르고 쉽게 옮길 수 있기 때문에 투자 유가 증권 및 자본 차입 프로세스를 더욱 단순화하고 간소화합니다.
프라임 중개
추가 Prime Broker 서비스
주요 중개인은 그들이 제공하는 핵심 대출 서비스 외에도 헤지 펀드 고객에게 헤지 펀드 운영을 용이하게하고 강화하기 위해 고안된 다른 서비스 ("컨시어지 서비스"라고도 함)를 제공합니다. 중요한 추가 서비스 중 하나는 위험 및 성능 분석을 제공하는 것입니다. 다수의 주요 중개인은 위험 관리 서비스 제공 업체 (예: RiskMetrics Group)와 파트너십 또는 기타 계약을 체결하여 헤지 펀드 고객에게 일일 위험 및 성과 분석 서비스를 제공 할 수 있습니다.
또 다른 중요한 서비스는 펀드 매니저를위한 자본 도입입니다. 자본 도입은 기본적으로 헤지 펀드 매니저를 주요 브로커의 자산 관리 및 개인 은행 고객의 형태로 잠재적 투자자와 연결하는 프로세스입니다. 프라임 브로커는 파생 상품 거래 데스크에 대한 액세스 권한을 제공하고 파생 상품 거래 데스크의 위험 관리 제안을 제공함으로써 파생 상품 금융 상품 거래에 자주 참여하는 헤지 펀드 고객에게 서비스를 제공합니다. 프라임 브로커는 일반적으로 헤지 펀드 고객에게 프라임 브로커의 리서치 서비스에 대한 개인 액세스 권한을 제공하여 헤지 펀드의 연구 비용을 향상시키고 줄입니다. 신용 한도를 제공함으로써 강화 된 레버리지와 함께 아웃소싱 관리 및 수탁자 서비스는 많은 주요 중개 회사가 제공하는 추가 기능입니다.
프라임 브로커 선택시 헤지 펀드 관리자를위한 고려 사항
프라임 브로커리지가 헤지 펀드의 효율적이고 희망적으로 수익성있는 운영에 결정적인 많은 필수 서비스를 제공한다는 사실 때문에 헤지 펀드 매니저의 주요 결정은 프라임 브로커의 선택입니다. 프라임 브로커를 선택할 때 고려해야 할 주요 사항 중에는 다양한 서비스가 제공됩니다. 액체가 적고 대출이 어려운 증권 보유자를 포함하여 대규모 증권 보유자들에게 쉽게 접근 할 수 있습니다. 거래 기밀성. 또한, 헤지 펀드의 잠재적 투자자는 특정 주요 중개인의 선택에 의해 긍정적 또는 부정적으로 영향을받을 수 있습니다. 이는 결정에 중요한 요소가 될 수 있습니다. 특히 주요 투자자를 막 시작하고 적극적으로 모색하는 새로운 펀드의 경우 더욱 그렇습니다.
