SEC 양식 DFAN14A 란 무엇입니까
SEC 양식 DFAN14A는 증권 거래위원회 (SEC)에서 등록자가 지원하지 않는 비 관리 대리 요청에 대한 제출입니다. SEC 양식 DFAN14A는 "비 관리에 의해 제출 된 추가 결정적인 대리인 요청 자료"를 다룹니다.
SEC 양식 DFAN14A 분류
SEC 양식 DFAN14A는 당사자가 취해야 할 조치, 회사 내 투자 포지션, 취해야 할 조치 및 원하는 조치 결과를 식별합니다. 이 형식의 목적은 회사가 제안하지 않은 변경을 강제하기위한 것이므로 적시에 정보를 모든 이해 당사자에게 배포하는 것입니다.
SEC 양식 DFAN14A 및 SEC 양식 DEF 14A
SEC Form DFAN14A는 SEC Form DEF 14A의 일부이며, 1934 년 증권 거래법 14 (a)에 따라 주주 투표가 필요한 경우 SEC에 제출해야합니다. SEC Form DEF 14A는 다음과 같은 주요 문서입니다. 회사 이사회에 대한 정보를 제공합니다. 시간, 날짜 및 장소를 포함하여 주주 회의에 대한 정보도 포함되어 있습니다.
SEC 양식 DFAN14A 제출은 회사 경영진 이외의 사람이 이사회 구성원을 추천 할 때 발생할 수 있습니다. 이것은 일반적으로 활동가 투자자, 특히 활동가 투자자가 이사회가 자신의 임무를 수행하지 못한다고 느끼면서 이사회의 대표를 찾고있을 때 발생합니다. 그들은 경영진의 감독이 부족하다고 느낄 수도 있으므로 투자자는 주주들에게 새로운 구성원을 이사회에 투표하도록 요청할 수 있습니다.
이러한 이사회 후보는 활동가 투자자의 직접 회원 또는 계열사 또는 투자자가 이사회에 가치를 가져올 수 있다고 생각하는 개인 일 수 있습니다. 활동가 투자자와 직접적인 관계가없는 후보자는 독립적 인 이사회 후보로 간주됩니다.
SEC 양식 DFAN14A 파일러
이사회 후보자 투표는 연례 주주 연례 회의에서 이루어 지므로 SEC Form DFAN14A는 Form DEF 14A의 일부라는 사실이 있습니다. 활동가 투자자는 이사회의 대표를 받거나 회사가 지원하지 않는 다른 행동을 추진할 때이 양식을 제출할 수 있습니다.
SEC 양식 DFAN14A에는 피지 명자 및 주주 회의뿐만 아니라 파일러에 대한 정보가 들어 있습니다. 예를 들어, 헤지 펀드가 SEC Form DFAN14A를 제출하는 경우 배경 및 제출 이유를 포함하여 펀드에 대한 정보가 포함됩니다.
대리 싸움과 SEC 양식 DFAN14A
대리 싸움은 회사와 주주 또는 주주 그룹 간의 주주 투표에서 승리하기 위해 사용되는 용어입니다. SEC Form DFAN14A는 관리 보상 변경 또는 인수 입찰 거부와 같은 보드 제어 또는 다른 이니셔티브에 대한 대리 싸움을 시사 할 수 있습니다.
이사회의 통제 측면에서, 활동가들은 경영진 교체 또는 회사 매각 강요를 포함하여 다양한 이유로이를 추구 할 수 있습니다. SEC 양식 DFAN14A의 프록시 자료는 주주들이 운동가의 이사회 후보 또는 이니셔티브에 찬성하여 투표하도록 설득하는 데 도움이됩니다.
