SEC 스케줄 13E-3의 정의
SEC 일정 13-E-3은 상장 회사 또는 계열사가 해당 회사가 "개인"이 될 때 증권 거래위원회 (SEC)에 제출해야하는 일정입니다. 비공개가된다는 것은 증권 거래소에서 상장을 해제하는 것을 의미합니다. 이 경우 회사의 주주 수는 회사가 더 이상 10K 또는 분기 10Q와 같이 SEC에 보고서를 제출할 필요가 없어지고 외부의 재료 변경에 대한 8K가 줄어 듭니다. 정기적 인보고 기간. 적격 이벤트에는 합병, 입찰 제안, 자산 매각 또는 역 주식 분할이 포함될 수 있습니다.
SEC 일정 13E-3 분류
회사는 개인이되고 1934 년 증권 거래법 12 조에 따라 유가 증권을 등록한 경우, 스케줄 13E-3을 제출해야합니다. 새로운 문제에 적용되는 1933 년 증권법 . 두 가지 행위의 주요 목표는 사기를 방지하는 것입니다. 1934 년 법에 따라 다음 활동은 범죄입니다.
- 임의 재량 권한 남용 및 권한없이 재량 운동 커미션 또는 커미션을 위해 과도하게 거래 거래를 시작하거나 "중요한 내부 정보"에 대한 거래
위의 모든 사항을 염두에두고, 개인 또는 그룹의 사람들은 시장이 주식을 과소 평가하고 있다고 느끼기 때문에 회사의 주식을 사들이기 위해 사유로 사들 일 수 있습니다. 기업이 사유가되면 주식을 더 이상 공개 시장을 통해 판매 할 수 없습니다.
SEC 스케줄 13E-3 및 비공개
사모 펀드 회사는 종종 어려움을 겪고있는 회사를 구매하여 사기업으로 전환하고 자본 구조를 재구성하며 다시 한번 이익을 실현할 수있는 주식을 발행합니다.
사모 펀드 회사 나 강력한 개인이 회사를 사적으로 소유하는 두 가지 방법은 LBO (레버리지 바이 아웃)와 MBO (관리 바이 아웃)입니다. LBO에서 한 회사는 취득 비용을 충족시키기 위해 레버리지라고하는 상당한 양의 빌린 돈을 사용하여 다른 회사를 인수합니다. 인수되는 회사의 자산은 종종 인수 회사의 자산과 함께 대출 담보로 사용됩니다. 레버리지 매입을 통해 기업은 자본을 많이 투입하지 않아도 평소보다 더 큰 인수를 할 수 있습니다.
MBA (Management Buyout)에서 회사의 관리 팀은 관리하는 비즈니스의 자산과 운영을 구매합니다. 직원보다는 비즈니스 소유자의 보상이 더 많기 때문에 종종 전문 관리자에게 호소합니다.
