1934 년 증권 거래법이란 무엇입니까?
1934 년 증권 거래법 (SEA)은 발행 후 2 차 시장에서 증권 거래를 관리하여 재정 투명성과 정확성을 높이고 사기 나 조작을 줄 이도록 만들어졌습니다.
SEA는 SEA의 규제 기관인 증권 거래위원회 (SEC)의 설립을 승인했습니다. SEC는 주식, 채권 및 장외 증권과 같은 증권뿐만 아니라 중개인, 딜러 및 투자 고문을 포함한 금융 전문가의 시장 및 행동을 감독 할 권한이 있습니다. 또한 상장 회사가 공개해야하는 재무 보고서를 모니터링합니다.
주요 테이크 아웃
- 1934 년 증권 거래법은 2 차 시장의 증권 거래를 통제하기 위해 제정되었습니다. 증권 거래소에 상장 된 모든 회사는 1934 년 SEA에 명시된 요구 사항을 따라야합니다. 1934 년 증권 거래법의 요구 사항의 목적은 공정성과 투자자 신뢰의 환경.
1934 년 증권 거래법의 이해
증권 거래소에 상장 된 모든 회사는 1934 년 증권 거래법에 명시된 요건을 따라야합니다. 1 차 요구 사항에는 증권 거래소에 상장 된 증권의 등록, 공개, 대리 요청, 마진 및 감사 요구 사항이 포함됩니다. 이러한 요건의 목적은 공정성과 투자자 신뢰 환경을 보장하는 것입니다.
SEC는 연방 법원에 사건을 제기하거나 재판 밖에서 문제를 해결할 수 있습니다.
1934 년 SEA는 SEC가 증권 산업의 모든 측면을 규제 할 수있는 광범위한 권한을 부여했습니다. 총재는 5 명의 위원으로 구성되며, 총재는 대통령이 임명하고 기업 재무 부서, 거래 및 시장 부서, 투자 관리 부서, 시행 부서 및 경제 및 위험 분석 부서의 5 개 부서로 구성됩니다.
SEC는 내부자 거래, 미등록 주식 판매, 고객 자금 훔치기, 시장 가격 조작, 허위 재무 정보 공개 및 브로커 고객 무결성 위반과 같은 SEA의 잠재적 위반에 대한 조사를 주도 할 권한과 책임이 있습니다.
또한 SEC는 1 천만 달러가 넘는 자산을 보유하고 있으며 500 명 이상의 소유자가 지분을 보유한 모든 회사의 기업보고를 시행합니다.
1934 년 증권 거래법의 역사
프랭클린 D. 루즈 벨트 정부는 1934 년 SEA를 무의미한 금융 관행이 1929 년 주식 시장 붕괴의 주요 원인 중 하나라는 널리 알려진 믿음에 대한 대응으로 제정되었습니다. 1934 년 SEA는 1933 년 증권법에 따라 기업이 주식 판매 및 유통을 포함하여 특정 재무 정보를 공개하도록 요구했습니다.
루즈 벨트 행정부가 시행하는 다른 규제 조치로는 1935 년 공공 유틸리티 보유 회사법, 1934 년 신탁 투자법, 1940 년 투자 고 문법 및 1940 년 투자 회사법이 있습니다. 유가 증권의 거래는 거의 규제를받지 않는 환경에서 기업의 이해 관계 통제는 대중의 지식이없는 상대적으로 적은 투자자들에 의해 축적되었다.
