많은 투자자들에게 ETF (exchange-traded fund)의 사용 표준은 매수 투자로 사용되지만 일부 전문 거래자들은 다른 방향으로 가고 있습니다. 일부 광범위한 시장 및 부문 ETF는 일반적으로 구매 및 보유 도구로 간주되는 경우가 많으며 종종 전문가가 크게 줄어 듭니다.
전문 트레이더는 기술 주식 ETF에서 짧은 포지션으로 노출을 피하면서 오랜 기술 주식 (AAPL)과 같은 전략을 사용합니다. SPDR S & P 500 ETF (SPY)와 같은 주요 시장 ETF에서 발견되는 유동성, 긴밀한 스프레드 및 종종 낮은 차입 비용은 약세 노출을 위해 ETF로 전환하는 이유 중 하나입니다.
Fidelity에 따르면, 대부분의 ETF 단기 판매는 기본적으로 가중 벤치 마크 지수 ETF로 이루어지며 관련 재무 상태의 위험을 감소, 상쇄 또는 달리 관리하는 데 사용됩니다. "주된 ETF 숏 세일 거래는 관련된 긴 포지션의 시장 위험의 전부 또는 일부를 상쇄합니다. 숏 세일의 상승 리스크는 이론적으로 (긴) 구매의 하락 리스크보다 높지만, 짧은 포지션의 상승 리스크는 다른 위험을 상쇄하기 위해 대부분의 ETF 단기 판매가 차익 거래 유형 거래에 사용되는 방식으로 줄어 듭니다."
실제로 SPY, iShares Russell 2000 ETF (IWM) 및 Invesco QQQ (QQQ), Nasdaq-100 추적 ETF는 거의 항상 미국에서 가장 짧은 3 개의 ETF입니다. S3 파트너에 따르면, 거래자들은 2 월 16 일에 종료 된 주 동안 다른 유명한 ETF에서 약세 베팅을 강화했습니다. 소액 주식을 추적하는 가장 큰 ETF 인 QQQ와 IWM은 지난 주 $ 1.34에서 단기간에 가장 큰 증가세를 보였습니다. S3 Partners 데이터에 따르면 새로운 단기 활동에서 각각 10 억 5 천 5 백만 달러와 5 억 6, 500 만 달러가 발생했습니다. (자세한 내용 은 단기 판매의 기본 사항을 참조하십시오.)
채권 약세
또한 데이터는 투자 등급과 정크 요금을 포함한 일부 대기업 채권 ETF에 대한 관심이 짧아지고 있음을 확인합니다. S3에 따르면 iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD)와 iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)에 대한 짧은 관심은 지난주 9 억 9 천만 달러 증가했다고 S3에 따르면 밝혔다. LQD는 최대 회사채 ETF이며, HYG는 최대 정크 채권 ETF입니다.
적어도 하나의 신흥 시장 채권 ETF도 관심이 급상승했습니다. S3에 따르면 iShares JP Morgan USD 신흥 시장 채권 ETF (EMB)는 2 월 16 일 종료 된 주 동안 1 억 1, 700 만 달러의 짧은이자 증가를 보였습니다. 거래자들은 미국 달러가 반등 할 것이라는 기대에 따라 EMB를 목표로 할 수 있습니다. 달러 강세는 EMB가 보유한 달러 표시 부채에 대한 이머징 마켓 발행자에 대한 외부 금융 비용을 증가시킬 수 있습니다. (이 ETF에 대한 자세한 내용은 EMB: iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF를 참조하십시오 .)
EMB뿐만 아니라
EMB는 새로운 약세 베팅을 유치하는 유일한 신흥 시장이 아닙니다. S3 데이터에 따르면 지난주 트레이더들은 iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)와 iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)에 대해 각각 단기간에 2 억 8, 900 만 달러와 1 억 5 천 5 백만 달러의 짧은이자를 올렸다. 거래자는 다국적 신흥 시장 ETF에서 단기 포지션을 사용하여 단일 국가 펀드 또는 개별 신흥 시장 주식의 긴 노출을 헤지 할 수 있습니다. 지금까지 세 개의 사례로 가장 큰 중국, 러시아 및 한국 ETF가 합쳐서 거의 7 억 달러를 삭감했습니다. (추가 정보는 신흥 시장 ETF: 새로운 ESG 프론티어를 참조하십시오 .)
