중소 기업 투자 회사 (SBIC) 란 무엇입니까?
SBIC (Small Business Investment Company)는 SBA (Small Business Administration)에 의해 라이센스가 부여 된 개인 소유 투자 회사의 한 유형입니다. 중소 기업 투자 회사는 소기업에 주식 및 부채 부문에서 자금을 조달합니다. 스타트 업 자본을 찾는 많은 소기업을위한 벤처 캐피탈 회사에 대한 실용적인 대안을 제공합니다.
주요 테이크 아웃
- 중소 기업 투자 회사 (SBIC)는 중소 기업 및 신생 기업에 고유 한 금융 옵션을 제공합니다. SBIC은 일반적으로 전통적인 은행 및 대출 기관보다 더 용서하고 더 나은 조건을 제공합니다. 채권은 10 년의 표준 상환 기간으로이자 및 상환 조건을 제시하는 데 사용됩니다.
중소기업 투자 회사 (SBIC)의 작동 방식
중소 기업 투자 회사는 민간 투자자의 자금을 늘리기 위해 연방 정부로부터 빌릴 수 있습니다. SBIC는 일반적으로 $ 100, 000 ~ $ 250, 000 범위의 투자에 중점을 두며 벤처 캐피탈 회사보다 인수 요구 사항이 훨씬 더 관대합니다. 소기업 청은 일반적으로 소기업 투자 회사에 투자 한 1 달러 투자자마다 $ 2의 비율로 투자를 일치시킵니다.
SBIC 요구 사항
SBIC가 대출자에게 선불로 지불해야하는 약정 수수료 1 %와 발행시 2 % 인출 수수료가 있습니다. 약 1 %의 반기 변동 가변 요금도 있습니다. 표준 사채 수익금은 SBA의 크기 및 표준 사무소에서 정의한 규정 및 매개 변수에 따라 소기업에 투자하는 데만 사용할 수 있습니다. 일반적으로 프로젝트 파이낸싱, 부동산 또는 비 사업 파트너십 또는 신탁과 같은 수동적 엔터티에 대한 투자는 허용되지 않습니다.
매년 기업가와 중소 기업의 수가 증가하여 중소 기업 투자 회사가 그 어느 때보 다 중요해졌습니다.
10 가지 이상의 유형의 사채가 있지만, 다른 사채보다 더 일반적으로 사용되는 사채는 사채, 상환 또는 상환 불가능, 상환 가능, 등록 및 소지자입니다. 적격 SBIC는 표준 사채와 동일한 액면가이지만 할인 된 가격으로 사모 한 소득 영역에 있거나 소기업이 적격 에너지에 종사하는 할인 된 사채를 발행 할 수 있습니다. SBA에서 정의한 저축 활동.
특별 고려 사항
의회는 1958 년에 소기업이 장기 자본을 이용할 수있는 또 다른 경로를 만들기 위해 소기업 투자 회사 프로그램을 설립했습니다. SBIC에 라이센스가 부여되고 승인 된 후 SBA는 몇 년에 걸쳐 일정량의 레버리지를 제공하겠다는 약속을 제공합니다.
이 펀드가 설립되면, 투자가 이루어질 때 사채 라 불리는 채무 담보가 발행됩니다. 그 사채의 보유자는 시간이 지남에 따라 원금과이자를받을 자격이 있습니다. 이것은 가장 일반적으로 선택된 장기 또는 중기 부채 형식 중 하나입니다.
표준 사채는 10 년 이상의 기간을 가지며 사모 자본이 펀드에 투자 한 금액의 2 배 이하로 제공됩니다. 경우에 따라 SBA는 사채가 약정 된 사모 자본의 3 배 미만이 될 수 있지만 이전에 하나 이상의 펀드를 관리 한 라이센시에게만 허용됩니다. SBIC에 대한 액세스 권한이 부여 될 수있는 상한은 단일 펀드의 경우 최대 1 억 5 천만 달러이고 여러 펀드의 경우 2 억 2 천 5 백만 달러입니다.
