트레이딩 전문가 인 Mark Fisher는 평범한 마켓 플레이어가 아닙니다. 그가 가르치는 시스템은 MBF Clearing Corp.에서 자신과 75 세 이상의 트레이더가 매일 뉴욕 시장에서 생활하는 데 사용하는 것입니다. 천연 가스 및 원유와 같은 기본 상품부터 휘발성 주식에 이르기까지 모든 거래자들은 상품 구덩이를 용감하게하거나 컴퓨터 터미널에서 일합니다. 작동합니까? Fisher의 회사 직원에게 시스템에 대해 어떻게 생각하는지 물어 보면 시스템에 대해 알려줄 것입니다.
기초
Fisher는 자신의 ACD 시스템과 그것이 "논리적 상인"이라는 제목의 책에서 어떻게 작동하는지 설명합니다. 많은 트레이더들을 돕는 사업과는 달리, 그는 더 많은 사람들이 그것을 사용할수록 더 효과적 일 것이라고 믿기 때문에 자신이 사용하는 시스템을 공유하게되어 매우 기쁩니다.
기본적으로 그의 시스템은 거래 시작을 위해 A와 C 포인트를 제공하고 B와 D 포인트를 출구로 제공하므로 이름입니다. 특정 주식 및 상품 그룹 (변동성이 가장 높은 상품)이있는 변동성 또는 트렌드 시장에서 가장 잘 작동하는 브레이크 아웃 전략입니다. 그는 종종 책에서 천연 가스와 원유를 사용하지만 설탕이나 많은 주식과 같은 상품도 언급합니다. 이 참고 문헌은 ACD를 사용하는 것이 좋은 시장 종류에 대한 유용한 팁입니다.
ACD 신호를 사용하여 2004 년 3 월 첫 10 일 거래일을 보여주는 그림 1의 S & P 500 지수 5 분 차트에서 개시 범위 (OR) (파란색 선)는 거래의 처음 15 분 범위를 사용하여 계산됩니다. 일. 지수가 개시 범위 위의 3 점을 초과하면 A 상승 (빨간색 선)이 발생합니다. A 하락 (빨간색 선)은 가격이 개시 범위 미만으로 정해진 금액을 초과하여 그 범위를 유지할 때 발생합니다. 상대 강도 지수와 같은 지표는 종종 매매 신호를 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다. 마이너스 분기와 함께 매도 신호는 매도 신호를 잘 확인합니다. 매월 8 일의 턴 다운을 확인하십시오. 지수가 A 업에 들어간 후 개시 범위 아래로 무너질 경우, 트레이더는 C 다운이 내려 졌을 때 자신의 포지션을 되돌릴 것입니다.
새로운 시스템이 탄생
Fisher는 1980 년대 초 Wharton School of Business에서 대학원생으로 거래하기위한 시스템을 연구하면서 거래 범위의 분위기를 설정하는 데 개방 범위의 중요성을 관찰했습니다. 원유의 경우 (당시 개방 범위가 10 분인 경우) 개방 범위는 하루 중 17-23 %의 높거나 낮았습니다. 시장이 정말로 무작위 적이며 거래일에 32 개의 10 분 기간이 있기 때문에 개통 범위는 시간의 1/16 (또는 6.25 %) 높거나 낮을 것으로 예상됩니다 (높은 경우 1/32). 낮은 경우 1/32). 다시 말해서, 하루 동안의 개방 범위가 높거나 낮을 가능성은 랜덤 워크 이론에 의해 가정 된 것처럼 시장 움직임이 진정으로 랜덤 한 경우에 예상되는 것의 3 배 이상입니다. Fisher가이 사실을 발견 한 유일한 사람은 아닙니다. 오늘날 사용되는 많은 거래 시스템은 방향 편향에 대한 단서를 제공하기위한 개방 범위에 의존합니다.
거래자가 주어진 날에 ACD 시스템을 사용하는 방법은 다음과 같습니다. 먼저, 시장 개장 전에 약 1 시간 정도 전 세계 시장을 모니터링합니다. 이것은 전세계 거래자들이 무엇을하고 있는지 느끼도록 도와줍니다. 다음으로, 상품 보고서를 읽는 것이 중요합니다. 오늘날 트레이더 시장에 큰 영향을 미칠 수있는 보고서는 무엇입니까? 예를 들어 원유 거래자는 OPEC (석유 수출국 조직) 회의에서 생산 삭감 또는 생산 할당량 증가의 징후, 석유 소비에 영향을 미치는 기상 보고서, 주별 석유 재고 보고서 및 주별 천연 가스에 대한 징후를 발견합니다. 스토리지 수치.
예를 들어 시장이 열리면 S & P 500 지수 트레이더는 시장의 첫 15 분을 따르며, 위의 예에서 사용 된 개시 범위 (OR)는 차트의 상단 및 하단 가로 선을 표시합니다. 일. 이 트레이더는 A 상승 또는 A 하락이 발생할 때까지 기다립니다. 이 경우, 지수는 OR 위로 이동하여 A를 올리면서 3 포인트 더 오릅니다.
거래자는 중지 주문을하고 A up에서 지수를 구입합니다. 중지 손실은 OR (B-exit)의 최저값보다 낮게 설정되어 거래자가 거래에 들어간 후 시장이이 금액 이상으로 원치 않는 방향으로 움직 인 경우, 그 사람은 나갈 수 있습니다. 다른 날에 거래 할 돈을 유지하십시오. 거래가 주간 트레이더에게 원하는 방향으로 계속 진행되면 하루 종일 거래를 종료합니다.
A up 신호가 생성되면 AC down이 발생하지만 지수는 개시 범위 아래로 거래됩니다. OR (B exit)의 하한을 사용하여 거래자는이 라인이 침투 할 때 종료하고 C down을 넣었을 때 자신의 위치 (short short)를 되돌립니다. AC down (또는 C up) 이동은 훨씬 드 rare니다. 트레이더가 리버설 거래를 종료해야하는 시간이 짧을수록 거래가 더 시급 해 지므로 변동성이 커집니다. Fisher에 따르면, 시장이 다음날 영업일에 빈틈을 겪는 경우가 많기 때문에 밤새 거래를하는 것이 좋은 생각 일 수 있습니다.
그림 2에는 5 분 막대, 개방 범위, A 상승 및 C 하락을 보여주는 차트가 있습니다. 거래는 A에서 주식이 거래되었을 때 시작되었고, 개시 범위의 하단에서 B 출구 아래에서 거래되었을 때 종료되었습니다. 지수가 개시 범위의 상한을 초과하는 경우 AC 다운 거래가 중지 (D 종료)로 시작되었습니다.
A up 신호가 생성되면 AC down이 발생하지만 지수는 개시 범위 아래로 거래됩니다. OR (B exit)의 하한을 사용하여 거래자는이 라인이 침투 할 때 종료하고 C down을 넣었을 때 자신의 위치 (short short)를 되돌립니다. C down (또는 C up) 이동은 훨씬 드 far니다. 트레이더가 리버설 거래를 종료해야하는 시간이 짧을수록 거래가 더 시급 해 지므로 변동성이 커집니다. Fisher에 따르면, 시장이 다음날 영업일에 빈틈을 겪는 경우가 많기 때문에 밤새 거래를하는 것이 좋은 생각 일 수 있습니다.
시간대를 선택하십시오
ACD 시스템의 장점은 거의 모든 시간에 작동한다는 것입니다. 일일 트레이더는 5 분의 기간을 거래 기준으로 사용할 수 있으며 장기 트레이더는 일일 데이터를 사용할 수 있습니다.
더 긴 관점을 위해 Fisher는 매크로 ACD를 설명합니다. 이것은 여전히 개장 범위와 A 또는 위 등을 결정하기 위해 일중 데이터를 참조해야합니다. 차이점은 이제 장기 트레이더가 매일 총 점수를 누적 합계로 유지한다는 것입니다. Fisher는 시장 활동에 따라 매일 값을 할당합니다. 예를 들어, 주식이 낮에 일찍 A에 올라가고 개시 범위 미만으로 거래되지 않으면 그 날의 점수는 +2가됩니다. A를 내리고 절대로 OR을 초과하지 않으면 –2를줍니다. 그의 일일 척도는 +4에서 –4입니다. 총계는 유지되며 매일 새로운 일일 가치가 추가되는 반면 30 일 전에 가장 오래된 점수는 제거됩니다. 달리는 집계가 증가하는 날에 장기 거래자는이 강세를 고려할 것입니다. 값이 빠르게 증가 또는 감소할수록 신호가 더 강세 또는 약세입니다.
이 전략에 대한 자세한 설명은이 기사의 범위를 벗어나지 만 피셔는 트레이더에게 트레이더에게 트레이딩 시장에 대한 거시적 시각을 제공하는 데 매우 효과적이라고 생각하면 충분합니다. 자세한 내용은 "논리적 상인"의 사본을 얻거나 Fisher 웹 사이트를 참조하십시오. 그는 다양한 주식 및 상품에 대한 A 및 C 포인트의 가치에 대한 정기적 인 정보를 얻고 자하며 자신의 시스템을 가장 잘 사용하는 방법에 대한 세부 정보를 원하는 사람들에게 구독 서비스를 제공합니다.
결론-빙산의 일각
여기에 설명 된 원칙은 ACD 시스템의 작동 방식을 간략히 보여주기 때문에 사용하기 전에 더 많은 독서와 숙제를해야합니다. 이 시스템은 어떤 주식에도 사용할 수있는 플러그 앤 플레이 거래 전략이 아닙니다. ACD에 가장 적합한 주식은 변동성이 높고 유동성이 높으며 (매일 거래량이 많음) 긴 추세에 따라 통화가 ACD 시스템과 매우 잘 작동하는 경향이 있습니다. 위의 예에서 S & P 500 지수를 사용했지만 Fisher는 전화 인터뷰에서 특히 효과적이지 않으며 ACD와 거래 할 수있는 훨씬 더 나은 후보자가 있다고 생각합니다. 또한 거래 범위에 갇힌 저 변동성 주식에서는 그다지 잘 작동하지 않습니다.
당신이 추구 할 새롭고 흥미로운 거래 아이디어를 찾고 있고 어떤 일을하는 것을 두려워하지 않는다면, ACD 시스템은 시장을 바라 보는 또 다른 방법과 주식, 상품의 일일 변동성 및 추세를 활용하는 방법을 제공합니다 그리고 통화.
