잠재적 손실을 제한하려는 상인과 투자자는 여러 유형의 주문을 사용하여 수동으로 주문을 할 수없는 경우에 시장에 출시하거나 출시 할 수 있습니다. 스톱 손실 주문과 스톱 제한 주문은이를 달성 할 수있는 두 가지 도구이지만, 비슷한 소리를내는 두 주문의 차이점을 이해하는 것이 중요합니다.
주요 테이크 아웃
- 매도 주문은 가격이 일정 수준 이하로 떨어질 경우 시장 매도 주문을 트리거하여 긴 포지션을 보호하는 유형의 스톱 로스 주문입니다. 가격이 해당 수준 이상으로 상승하면 현재 시가 총액보다 높게 설정됩니다. 한계 주문은 스톱 손실의 한 유형이지만, 스톱 가격에서는 매도 주문이 한도 주문이됩니다..
손실 주문
중지 손실 주문에는 두 가지 유형이 있습니다.
판매 중지 주문
판매 중지 주문은 가격이 특정 수준 아래로 떨어지면 시장 판매 주문을 실행하여 긴 포지션을 보호합니다. 이 전략의 기본 가정은 가격이이 범위까지 떨어지면 계속 더 하락할 수 있으므로이 가격으로 판매함으로써 손실이 상쇄된다는 것입니다.
예를 들어, 거래자가 ABC 주식의 1, 000 주를 소유한다고 가정 해 봅시다. 그들은 주식을 주당 30 달러에 매입했으며, 매수 가능성에 대한 소문으로 45 달러로 상승했다. 거래자는 주당 최소 $ 10의 이익을 확보하기를 원하므로 판매 중지 주문은 $ 41입니다. 주식이이 가격 아래로 떨어지면, 주문은 시장 주문이되고 현재 시장 가격으로 채워지는데, 이는 $ 41의 손절매 가격보다 높거나 낮을 수 있습니다. 이 경우 상인은 500 주에 41 달러, 나머지는 40.50 달러에이를 수 있습니다. 그러나 그들은 대부분의 이익을 유지할 것입니다.
구매 중지 주문
Buy-stop 주문은 개념적으로 짧은 포지션을 보호하는 데 사용된다는 점을 제외하면 Sell-stop과 동일합니다. Buy-stop 주문 가격은 현재 시장 가격보다 높으며 가격이 해당 수준 이상으로 상승하면 트리거됩니다.
스톱 리미트 주문
스톱 리미트 주문은 스톱 손실 주문과 유사하지만 이름에 따라 주문 가격에 제한이 있습니다. 중지 제한 주문에는 두 가지 가격이 있습니다: 주문을 판매 주문으로 변환하는 중지 가격과 한계 가격. 주문이 판매 할 시장 주문이 아닌, 판매 주문은 제한 가격 이상으로 만 실행되는 제한 주문이됩니다.
물론, 특히 주식 가격이 급등하거나 급락하는 경우이 주문이 채워질 것이라는 보장은 없습니다. 주식 또는 다른 유가의 가격이 한도 아래로 떨어지면 투자자는 팔고 싶지 않으며 가격이 한도 가격으로 상승하기를 기꺼이 기다릴 수 있기 때문에, 한도 주문은 때때로 사용됩니다.
예를 들어, ABC 주식이 손절매 가격으로 떨어지지 않지만 계속 상승하여 주당 50 달러에 도달한다고 가정 해 봅시다. 상인은 $ 41에 그의 스톱 손실 주문을 취소하고 $ 45의 한도 내에서 $ 47에 스톱-한도 주문을합니다. 주가가 $ 47 이하로 떨어지면 주문이 실시간 판매 제한 주문이됩니다. 주문이 완료되기 전에 주가가 $ 45 미만으로 떨어지면 가격이 $ 45로 다시 올라갈 때까지 주문이 채워지지 않은 상태로 유지됩니다.
주가가 한계 가격 아래로 떨어지면 가격이 하락할 때 손실을 제한하기 위해서만 배치했기 때문에 많은 투자자는 한계 주문을 취소합니다. 그들이 나올 기회를 놓 쳤기 때문에 가격이 상승하기를 기다렸다가 주식이 계속 상승하는 경우 그 시점에 그 한계 가격으로 팔기를 원하지 않을 수 있습니다.
Buy-stop 주문과 마찬가지로, Buy-stop-limit 주문은 구매가 제한 가격 이상으로 이루어지지 않으면 투자자가 가격이 다시 하락할 때까지 기다릴 위험이있는 경우 단기 판매에 사용됩니다.
활동적인 트레이더는 상당한 손실로부터 거래를 보호하기 위해 적절한 조치를 취하는 것이 중요합니다.
장점과 위험
손절매 및 손절매 주문은 투자자에게 다양한 유형의 보호를 제공 할 수 있습니다. 손절매 주문은 실행을 보장 할 수 있지만 가격은 보장 할 수 없습니다. 실행시 가격 하락이 자주 발생합니다. 대부분의 매도 중지 주문은 행사가보다 낮은 가격으로 채워집니다. 차이의 정도는 가격이 얼마나 빨리 떨어지는 지에 달려 있습니다. 가격이 급격히 떨어지면 주문이 상당히 낮아질 수 있습니다.
스탑 리미트 주문은 가격 한도를 보장 할 수 있지만 거래는 실행되지 않을 수 있습니다. 시장 가격이 한계 가격 이하로 떨어지기 전에 주문이 채워지지 않으면 투자자는 빠른 시장에서 상당한 손실로 투자자를 안장시킬 수 있습니다. 회사에 대한 나쁜 소식이 나오고 한계 가격이 손절매 가격보다 1 ~ 2 달러 낮 으면 투자자는 주식 가격이 다시 상승하기 전에 불확실한 기간 동안 주식을 보유해야합니다. 두 가지 유형의 주문 모두 당일 또는 GTC (Good-Cantil-Canceled) 주문으로 입력 할 수 있습니다.
어떤 유형의 명령을 사용해야하는지 선택하는 것은 어떤 유형의 위험을 감수하는 것이 좋을지 결정하는 것입니다. 두 가지 유형의 주문을 올바르게 사용하기위한 첫 번째 단계는 주식 거래 방식을 신중하게 평가하는 것입니다. 상당한 가격 변동으로 주식이 변동성이있는 경우, 가격 보장으로 인해 스톱 제한 주문이 더 효과적 일 수 있습니다. 거래가 실행되지 않으면 투자자는 가격이 다시 상승 할 때까지 잠시 기다려야 할 수도 있습니다. 예를 들어, 장기적인 미래에 의문을 제기하는 회사에 대한 나쁜 소식이 나올 경우, 손절매 주문이 적절할 것입니다. 이 경우 주가는 몇 개월 또는 몇 년 동안 현재 수준으로 돌아 오지 않을 수 있으므로 투자자는 손실을 줄이고 시장 가격을 매각하는 것이 현명합니다. 중지 제한 주문은 실행되지 않으면 상당히 큰 손실을 초래할 수 있습니다.
두 가지 유형의 주문을 할 때 고려해야 할 또 다른 중요한 요소는 중지 및 제한 가격을 설정하는 위치입니다. 기술 분석은 여기서 유용한 도구가 될 수 있으며 손실 가격은 종종 기술 지원 또는 저항 수준에 놓입니다. 꾸준히 오르고있는 주식에 대해 손절매 주문을하는 투자자는 주식이 다시 하락할 여지가 없도록주의해야합니다. 만약 그들이 중지 가격을 현재 시장 가격에 너무 가깝게 설정하면, 가격의 상대적으로 작은 되돌림으로 인해 중단 될 수 있고 가격이 다시 상승하기 시작하면 놓칠 수 있습니다.
결론
손절매 및 손절매 주문은 장기 및 단기 투자자 모두에게 다양한 유형의 보호를 제공 할 수 있습니다. 스톱 손실 주문은 실행을 보장하는 반면 스톱 제한 주문은 가격을 보장합니다.
