오마하의 오라클 워런 버핏은 우리 시대의 가장 위대한 투자자 중 하나입니다. 그러나 오라클조차 완벽하지는 않으며 버핏은 투자자들에게 막대한 금액의 비용을 초래하는 막대한 실수를 저지르는 것을 쉽게 인정합니다. 버핏은 그의 가장 큰 실수 중 일부는 실제로 누락의 실수, 기회를 포착하지 못한 실수라고 공개적으로 밝혔다. 그가 테니스 용어에서 빌린 용어 인 강제되지 않은 오류는 수입 손실로 인해 수십억 달러의 비용이 든다. 버핏의 실수는 오라클의 비전조차도 항상 20/20이라는 것을 일반 투자자에게 상기시켜줍니다.
구매 실패
아마도 가장 많이 놓친 투자 기회는 버핏의 특정 사업 부문에 대한 불편 함 때문일 것입니다. 역사적으로 버핏은 지난 20 년 동안 대부분의 훌륭한 기술 투자에 투자하지 않았다. 예를 들어 Berkshire Hathaway는 현재 Alphabet Inc. (NYSE: GOOGL) 및 Xerox Corporation (NASDAQ: XRX)의 자회사 인 Google에 투자하지 않기로 결정했습니다. 그의 가치 전략은 자신의 포지셔닝이 더 큰 블루 칩 주식을 취하려는 경향이 있으므로 Square (SQ) 및 PayPal (PYPL)과 같은 신흥 기술을 피했습니다. 또한 버핏은 많은 기술 회사가 수익성있는 투자 기회라고 믿고 있지만 일반적으로 이해하지 못하는 비즈니스에 투자하는 것을 좋아하지 않기 때문에 투자하지 않았다고 밝혔다. 버핏이 사업을 이해하지 못하면 투자의 진정한 위험 수준을 결정할 수 없다고 생각합니다. 또한, 기술 산업은 빠르게 발전하고 있으며 주가가 평가하기 어려운 초기에 승자를 선택하는 것은 거의 불가능합니다.
2016 년 1 사분기에 버크셔는 Apple Inc. (NASDAQ: AAPL)를 구매하기 시작했으며, 이로 인해 전반적인 기술 보유가 증가했습니다. Apple은 2018 년 6 월 30 일 기준으로 포트폴리오의 23.84 %를 차지하며 Verisign의 유일한 다른 기술은 0.91 %입니다.
따르지 않는
때때로 버핏의 누락은 단순한 완고함의 결과입니다. 버핏의 큰 손실 중 하나 인 Walmart Stores Inc. (NYSE: WMT)의 경우 Walmart Inc.의 경우 실제로 주식을 구매하기 시작했습니다. 불행하게도, 그는 주식 매입 계획을 따르지 않았고 투자자들을 위해 수십억 달러의 수입을 놓쳤다. 1990 년대 Buffett은 주당 $ 11.50 이하로 2 억 개의 월마트 주식을 구매하기로 합의했습니다. 매입이 시작된 후 주가는 천천히 상승하기 시작했다. 버핏은 주가가 0.125 달러 또는 의도 한 구매 가격의 0.5 %에 달하는 가격 인상으로 완고하게 발을 디 purchasing 고 구매를 중단했다. 2004 년 실수를 논의 할 때 버핏은 중단으로 버크셔 해서웨이에 최소 100 억 달러가 들었다고 추정했다.
버크셔는 2009 년부터 2014 년까지 더 많은 주식을 매입하여 월마트 지분을 계속 유지했다. 월마트의 지분은 2015 년 1 분기에 6 천 6 백 4 십만 주에 도달했다., 2018 년, 140 만
보류하지
버핏은 오마하의 현인이되기 훨씬 전에 장거리 투자를위한 투자 가치에 대한 중요한 교훈을 배웠다. 버핏과 그의 여동생은 초반에 각각 주당 38.25 달러의 Petróleos de Venezuela SA의 자회사 인 Citgo Petroleum Corporation의 일부가 된 City Service Preferred의 3 주를 구매했습니다. 주식은 27 달러로 급락했고, 버핏과 그의 여동생은 주식이 다시 40 달러로 상승했을 때 현금으로 바꾸려고 열망했다. 불행히도 며칠 내로 주식은 $ 202로 급등했습니다. 버핏의 구매 및 보유 실패로 인해 수만 달러의 비용이 듭니다. 그의 손실은 다른 많은 손실과 비교할 수 없지만, 그에게는 형성 경험이었습니다. 버핏은 인내심이 투자의 핵심이라는 것을 알았으며, 빠른 이윤을 추구하는 것보다는 장기적으로 투자하는 것이 더 낫습니다.
1960 년대 초 Buffett은 The Walt Disney Company (NYSE: DIS)의 주식을 인수했습니다. 그는 성장 기회를 볼만큼 현명했으며 회사 지분 5 %를 확보하기에 충분한 주식을 구입했습니다. 버크셔 해서웨이는 매입 한 지 약 1 년 만에 50 %의 수익을 올렸다. 버핏은 주식을 너무 빨리 팔아서 50 년 동안 90 억 달러의 수입을 잃었다 고 추정한다. 그는 도시 서비스 오류에 대한 이익을 개선했지만 실수는 여전히 동일합니다. 그는 큰 투자를 유지하지 못했고 투자자들에게 수십억 달러를 들였습니다.
결론
워렌 버핏은 아마도 우리 시대의 가장 큰 투자자 일지 모르지만 값 비싼 실수를 저질렀습니다. 그는 큰 기회를 잡지 못하고 때로는 참을성이 없어서 이익을 잃었습니다. 오라클의 깊은 가치 접근 방식은 시장의 고성장, 고위험 주식을 간과하여 포트폴리오에 대한 투자 영역을 제한 할 수 있습니다. 그러나 기술과 월마트의 경우, 버핏은 부지런히 남아서 일부 잃어버린 땅을 되 찾는 것으로 입증되었습니다. 전반적으로 그의 인내심, 유연성, 근면성 및 투자 실패는 모든 투자자가 배울 수있는 성공과 오류를 모두 제공합니다.
